Arvopaperin trendiviivojen piirtäminen kaavioon on yksi helpoimmista tavoista teknisille kauppiaille saada nopea käsitys omaisuuden suunnasta. Sellaiset suuntaukset voivat kuitenkin esiintyä monissa muodoissa, ja niiden pituus ja merkitys voivat vaihdella suuresti., katsomme historiallista esimerkkiä, joka sisälsi 11 kuukauden kehityssuunnan, jonka tunnistimme NVR Inc: n osakkeiden kaaviossa (NYSE: NVR) ChartAdvisor-uutiskirjeessä 12. kesäkuuta 2007, ja osoitamme kuinka se vaikutti osakekurssin lyhytaikaiseen suuntaan. Aiomme kattaa myös yksinkertaisen stop-loss-strategian, jota voidaan käyttää kaupan yhteydessä teknisiin signaaleihin, jotka perustuvat tuki- / vastuskatkoksiin.
Mitä me näimme
Hinnan liikkuminen tunnistetun suuntauslinjan kautta on yksi yleisimmistä signaaleista trendin kääntymisestä, ja kuten alla olevasta kuvasta 1 näet, näin tapahtui NVR-osakkeiden kartalla 12. kesäkuuta. Huomasimme, että pudotus trendilinjan alapuolella olisi todennäköisesti ensimmäinen signaali trendin kääntymisestä, mutta myös että on tärkeää kiinnittää huomiota keskimääräistä alhaisempaan volyymiin, koska se voi merkitä epäonnistuneen tauon. Alhainen volyymi huolestutti teknisiä kauppiaita, koska se osoitti, että karhut eivät olleet niin kiinnostuneita laskemaan hintaa selvästi alhaisemmaksi kuin useimmat odottivat. Koska alhainen volyymi ja epävakauden puute, väitimme, että olisi hyvä idea odottaa useita päiviä vahvistaakseen, että sonnit eivät pysty lähettämään osakekurssia takaisin trendin yläpuolelle.
(Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Markkinoiden kääntymiset ja ohjeet niihin .)
Kuvio 1
Mitä tapahtui?
NVR: n tapauksessa hinta alkoi laskea ja tämän jälkeen saatiin tekninen vahvistus erittelyn pätevyydestä. Härät yrittivät astua taaksepäin työntämällä hintaa vastamuodostuneelle vastustustasolle, mutta tämä yritys joutui myyjien tulvaan. Resistenssin uudelleentestaus, joka tunnetaan myös nimellä takaisku, on yleinen tapahtuma kaupankäynnissä, ja epäonnistunut siirto korkeammalle on yleensä viimeinen vahvistuskappale, jota kauppiaat tarvitsevat hyötyäksesi takaisinostoista. (Katso lisätietoja kohdasta Trading Failed Breaks .)
Kun pöly laskeutui lähellä heinäkuun loppua, volatiliteetti pysyi korkealla ja volyymi kauppaa keskimääräistä korkeammalla tasolla. NVR: n osakkeet heilahtivat 600 dollarin markan ympärille laskien kuukauden puolivälin korkeimmasta 723 dollarista.
Tauko trendin alapuolella oli hyvä osoitus tulevasta laskusuuntauksesta ja osoittautui kannattavaksi strategiaksi niille, jotka tiesivät mitä etsiä.
(Jos haluat lisätietoja tämän työkalun sisällyttämisestä strategiaan, katso Osakehintojen seuraaminen trendilinjojen avulla .)
Ei kenenkään maa
Selkeä signaali osakelinjan murtamisesta trendilinjan läpi on ensimmäinen askel erittäin kannattavan kaupan tekemiseen. Voiton hankkiminen ei kuitenkaan ole niin helppoa. Kauppiaan työ tulee huomattavasti vaikeammaksi, kun varastossa käydään kauppaa puolueellisten tukitasojen ja vastarinnan välillä, koska teknisestä näkökulmasta kannat voivat mennä kumpaankin suuntaan. Kysymykset kauppiaan mielessä nousevat nopeasti: "Pitäisikö minun tuottaa voittoa, kun laskusuuntainen vauhti päästää?" ja "Onko tämä vain vakiintumiskausi, ennen kuin karhut jatkavat varaston pienentämistä?"
Kuten alla olevasta taulukosta voidaan nähdä, NVR laski muutaman seuraavan kuukauden aikana ja päättyi lähellä 560 dollaria. On tärkeätä mainita, että ylimääräinen prosentuaalinen voitto 600 dollarista 550 dollariin tulee huomattavasti korkeammilla kustannuksilla, koska elinkeinonharjoittaja oli tietoisesti vaarassa luopua terveellisestä voitosta siinä tapauksessa, että osake pystyi löytämään odottamattoman vahvuuden. Huomaa, kuinka kuvassa 2 osake käyi kaupan puolivälissä maaliskuun 2007 korkeimman ja toukokuun alimman tason välillä vuodesta 2006. Tämä voi jättää kauppiaan epävarman tulevasta suunnasta. Lisäksi laskeva volyymi viittasi jälleen jälleenmyyjien kiinnostuksen menettämiseen. Jos elinkeinonharjoittajalla ei ole määriteltyä tavoitetta, voi olla viisasta päättää sulkea osa tai kaikki sijainti tällaisessa risteyksessä ja etsiä kauppaa, jolla on suurempi todennäköisyys menestyä.
Kuvio 2
Strategia pysäytystappioiden hallintaan
On myös strategia, jota kauppiaat voivat harkita käyttäessään trendiviivoja kaupan perustana. Aikaisemmat heilahduskorkeudet ovat hyvä indikaattori potentiaalisilta alueilta, jotka voivat vaikuttaa osakekurssiin. Nämä ovat tasot, joilla hinta on kääntynyt aiemmin kääntymään, ja toimijat etsivät tämän tilanteen toistumista usein. Kuten alla olevasta kuvasta 3 voidaan nähdä, tuki / vastus voi usein olla monta tasoa, ja yksi strategia olisi asettaa stop-loss-järjestys aiemman resistanssitason yläpuolelle (lyhyen sijainnin tapauksessa) ja seurata järjestystä. hinnan takana, koska se laskee alhaisemman hintatason alapuolelle. Muista, että kauppiaat kiinnittävät enemmän huomiota tasoille, jotka on testattu useita kertoja (punaiset viivat) historiallisen vaikutuksensa vuoksi.
Kuvio 3
Tässä esimerkissä elinkeinonharjoittajat, joilla on korkeampi riskien välttäminen, tai kaupat, joilla on pitkäaikainen sijoitushorisontti, voivat sen sijaan mieluummin jäljittää stop-tilauksen, joka ylittää resistenssin, joka on kaksi tasoa nykyisen hinnan yläpuolella. Tämä antaisi annetulle turvallisuudelle enemmän tilaa vaihdella ja sitä käytetään hyötymään pitkittyneistä alaspäin suuntautuvista liikkeistä. On tärkeää huomata, että tämä strategiaversio johtaa suurempiin tappioihin, jos lopetushinta saavutetaan, mutta voi myös johtaa suurempiin voittoihin.
Pohjaviiva
Kauppiaat käyttävät usein trendin alapuolelle jäävää hintaa merkkinä kääntymisestä nykyisessä trendissä. Selkeä siirtyminen trendilinjan alapuolelle on usein hyvä indikaattori strategisen tulohinnan määrittämiselle. Joskus tarvitaan vain yksinkertaisen riskinhallintastrategian toteuttaminen suojelemaan hyötyjä, jotka johtuvat suuntauksen kautta tapahtuvaan erittelyyn liittyvästä kehityksestä.
