Jos joku yritys ansaitsee tunnustusta siitä, että se antaa asiakkailleen joukon ilmaisia tarjouksia, se on se, joka on tehnyt sitä luottokorteilla yli 60 vuotta: American Express Co. (AXP). Yhtenä suurimmista luottokorttiyhtiöistä maailmassa American Express tuottaa tuloja kumppanikauppiaiden liiketoimista sekä vuosittaisista jäsenmaksuista ja korkotuloista. Harvat muut yritykset voivat tarjota niin laajan valikoiman rahapalkintoja, lentoja, teemapuistoon pääsyä, vuokra-autoja, hotellien päivityksiä ja lahjakortteja - kaikki vastineeksi siitä, ettet tee mitään. Ei mitään muuta kuin ostaessasi tavaroita, jotka oletettavasti olisi joka tapauksessa ostanut, eli. American Express ei edes lisää henkilökohtaisia tietojasi tunkeutuvaan ja kattavaan tietokantaan tekniikan jättiläkön mahdollisella tavalla. Kaikella tällä antamalla voi olla vaikea kuvitella, kuinka American Express on edelleen kannattava yritys, vaikka se tuotti yli 40 miljardin dollarin tulot ja lähes 7 miljardin dollarin nettotulot vuonna 2018 - viimeisen vuosikertomuksensa mukaan.
American Express perustettiin vuonna 1850 huolinta- ja postipalveluyritykseksi. Vain muutamaa vuotta myöhemmin yritys laajeni finanssipalvelualaan tarjoamalla rahamyyntikomponentin. Se lanseerasi ensimmäiset maksukorttinsa 1950-luvulla ja on siitä lähtien tullut yhdeksi tunnetuimmista luottokorttiyhtiöistä ympäri maailmaa. Luottokorttipalveluiden lisäksi American Express tarjoaa myös joukon muita digitaalisia tuotteita.
American Express sai 27. kesäkuuta 2018 paljon hyötyä korkeimman oikeuden päätöksestä, jonka mukaan myyjät eivät voi hyökätä asiakkaita käyttämään yhtä tyyppisiä pankki- tai luottokortteja toiseen. American Express veloittaa yleensä korkeammat maksut, mikä on kauppiaiden edun mukaista kehottaa asiakkaita käyttämään muita kortteja.
American Expressillä on 16. kesäkuuta 2019 alkaen 102, 85 miljardin dollarin markkinakatto. Vuodesta 2017 vuoteen 2018 tulojen kasvu (ilman korkokustannuksia) kasvoi 9%; vuoden 2018 keskimääräisen oman pääoman tuotto oli 33, 5%.
American Expressin liiketoimintamalli
American Express jakaa toimintonsa kolmeen suureen segmenttiin: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) ja Global Merchant and Network Services (GMNS). Yleisesti ottaen yritys ansaitsee tuloja kahdesta suuresta lähteestä: kortinhaltijoista ja kauppakumppaneista. Kortinhaltijoiden tuloista American Express ansaitsee rahaa koroista jäljellä olevista saldoista, kortti-, muunto- ja muista palkkioista. Suurin osa yhtiön tuloista on kuitenkin diskontatuloja, jotka saadaan kauppakumppaneilla ympäri maailmaa.
Avainsanat
- American Express ansaitsee suurimman osan rahoistaan alennustuottoilla, joita ensisijaisesti edustaa kauppakumppaneiden kanssa toteutettavien kauppojen ansiot. Yhtiö tuottaa tuloja myös kortinhaltijoilta vuosittaisilla jäsenmaksuilla, jäljellä oleville saldoille maksetuilla korkoilla, muuntomaksuilla ja muulla.American Expressillä on "Kulutuskeskeinen" malli, jonka tarkoituksena on kasvattaa korteilla olevien tapahtumien kokonaismäärää erikoistarjousten ja suhteellisen alhaisten maksujen avulla.
American Express -kortinhaltijoiden liikevaihto
Yksi tärkeimmistä syistä koko liiketoimintamallin säilymiseen kannattavana on se, että American Expressillä on kymmeniä miljoonia kortinhaltijoita, jotka eivät ymmärrä sen toimivuutta, osoittaen tämän maksamatta laskujaan ajoissa. Kuten kaikki luottokortit, myös jäljellä olevat saldot tuottavat suuria korkoja ja viivästysmaksuja, mikä kertoo liikkeeseenlaskijalle suuremmat tulot. Emme selitä perusteita siitä, kuinka luottokortit toimivat täällä, mutta myöhässä maksajat helpottavat meidän muiden ajoa ilmaiseksi. 114 miljoonan American Express -kortinhaltijan veloittaessa noin 1, 2 biljoonaa dollaria vuonna 2018, se on paljon uusintalainaa.
American Expressin strategiassa on enemmän kuin kiinnostuksen kerääminen myöhästyneiltä asiakkailta. Yhtäältä yritys on epätavallinen luottokorttien myöntäjien keskuudessa, koska se veloittaa kortinhaltijoita vain etuoikeudesta hallussaan monia korttejaan. Vuotuiset palkkiot voivat olla jopa 550 dollaria American Expressin julkisesti saatavilla olevista korteista ja 2500 dollaria legendaarisesta, mutta erittäin todellisesta, vain kutsua kutsuttavasta Centurion-kortista. Yhtiö tarjoaa useita ilmaisia yhteismerkkisiä ja lähtötason kortteja.
American Express tuottaa tuloja myös muista palkkioista, mukaan lukien jäsenten viivästymispalkkiot ja valuuttamuunnokset.
American Express -kauppiastuotot
Suurin osa American Expressin bruttotuloista luokitellaan ”diskontatuloiksi”, tunnetaan paremmin kauppiasmaksuina. Tunnetusti American Express ansaitsee rahaa perimällä korkeat kauppiaspalkkiot, jotka ovat korkeammat kuin kilpailijoiden veloitukset (vaikka yritys ilmoitti maaliskuussa 2018 alentavansa kauppiaan palkkiot 20 vuoden alimpaan tasoon, Financial Timesin mukaan). Miksi kauppiaat hyväksyvät American Expressin ja maksavat siten korkeat maksut, keskimääräinen American Express -kortinhaltija on suhteellisen varakas; yritys keskittyy premium-tilaansa. Korotettujen maksujen arvoinen, jos sanotut asiakkaat saavat oven. Koska yrityksen itsetoistava välimuistijakso sallii sen veloittaa kauppiailta enemmän kuin MasterCard Inc. (MA) ja Visa Inc. (V) tekevät, ja koska American Expressin verrattain varakkaat kortinhaltijat ostavat enemmän tavaroita ja palveluita kuin heidän kohorttinsa lähempänä keskimääräistä, kauppiaiden kannattaa kantaa American Expressiin.
Aikaisemmin suurin osa American Express -korteista ei veloittanut korkoa. Piti maksaa lasku kokonaisuudessaan joka kuukausi, tai muuten yritys sulkee tilisi ja lähettää perintätoimiston saldosi jälkeen. Tämä on räikeässä ristiriidassa muiden luottokorttiyhtiöiden toimintatapojen kanssa, jotka perivät korot riittävän korkeat pitämään kortinhaltijoita kymmenien vuosien ajan. American Expressillä oli erilainen strategia - kiinnitä kauppiaita, ei kortinhaltijoita. (Kun American Expressin Blue Cash ja siihen liittyvät kortit ilmestyvät, nyt ajatuksena on kiinnittää myös kortinhaltijat.) Jokaisen tapahtuman osuus on pieni, mutta pieni prosenttiosuus kerrottuna yli triljoonalla dollarilla vuosittaisissa maksuissa riittää kääntämään enemmän kuin komea voitto.
Tulevaisuuden suunnitelmat
American Express ilmoitti vuoden 2018 vuosikertomuksessaan keskittyneensä neljään strategiseen aloitteeseen edellisen vuoden aikana: laajentamaan johtoasemaansa premium-kuluttaja-alueella, jatkamaan kaupallisten maksujen segmentin kasvattamista, parantamaan globaalia, integroitua verkostoaan ja keskittymään edelleen sen digitaaliset tarjoukset. Yhtiö todennäköisesti jatkaa näiden tavoitteiden kehittämistä myös tulevaisuuteen. Erityisesti sen jälkeen, kun ilmoitettiin kauppiaiden palkkioiden alennuksesta maaliskuussa 2018, American Express on ilmoittanut, että se saattaa tarkistaa liiketoimintamalliaan pitääkseen palkkiot yleisesti alhaisempana pyrkiessään lisäämään transaktioiden kokonaismäärää.
Keskeiset haasteet
Kaikesta menestyksestään American Express on edelleen jäljessä tärkeimmistä kilpailijoistaan, Visa ja Mastercardista, kun kyse on kumppanikauppiaiden määrästä. Asiakkaalle tämä tarkoittaa sitä, että huomaat todennäköisemmin, että et pysty maksamaan jostakin American Express -kortilla kuin sen kilpailijan kortilla. Vaikka American Express on vähentänyt kauppiaiden palkkioita, ne ovat edelleen korkeammat kuin jotkut muut luottokorttiyhtiöt, mikä saattaa estää kauppiaiden laajempaa hyväksyntää. American Expressillä on kuitenkin myös joitain etuja: Sekä liikkeeseenlaskijana että verkostona se pystyy tarjoamaan virtaviivaisempaa, ennustettavampaa palvelua kuin Visa tai Mastercard, joista kumpikaan ei yleensä anna omia korttejaan.
