Mikä on Shakeout?
Shakeout on tilanne, jossa monet sijoittajat poistuvat samanaikaisesti positioistaan osake- tai markkinasegmentissä, usein tappiolla. Rapistuminen aiheuttaa yleensä epävarmuutta tai viimeaikaisia huonoja uutisia, jotka kiertävät tietyn tietoturvan tai toimialan ympärillä. Asteikot voivat olla kestoltaan melko vaihtelevia, mutta ne ovat yleensä teräviä viimeisimmistä korkeimmista menetyksistä johtuvan määrän suhteen.
Shakeoutien ymmärtäminen
Shakeout ei ole hyvin määritelty termi. Riippuen siitä, kuka sitä käyttää, se voi viitata tilanteeseen, jossa tapahtuu konsolidoituminen, tai tilanteeseen, jossa tapahtuu vakava korjaus. Laajamarkkinakäytössä pudotus on yksinkertaisesti markkinoiden myllerryksen ajanjakso, joka saa sijoittajat vetäytymään. Jälleen, riippuen siitä, kuka puhuu, tätä tilannetta voidaan kuvata pudotuksena tai markkinoiden myyntinä tai markkinakorjauksina. Teknisessä analyysissä rappaus määritellään kuitenkin paremmin, ja sen sanotaan tapahtuvan johtavana varastossa korjaavan hinnan.
Tekniset suuttimet
Kaaviomuodostelmissa on joitain kuvioita, joita pidetään raputuskuvioina. Näihin kuuluvat kupin ja kahvan kuvio sekä kaksinkertainen pohja. Markkinakertomus pudotuksesta on, että nousevat hinnat katoavat lopulta kaikki karhut ja kaikki kiinnostuneet myyjät. Jos myyntipainetta ei ole, hintatoimi ylittää sen liukuvat keskiarvot ja kohtaa vastarintaa ja laskua. Tämä pysäyttää osakekannan ennakon ja johtaa takaisinvetämiseen. Suorituksen jälkeen aikaisempi trendi vahvistaa usein uudelleen. On syytä huomata, että pudotusta käytetään melkein yksinomaan katkeamiseen pidemmällä aikavälillä nouseva suuntaus.
Teollisuussuunnat
Kosteutta tapahtuu koko ajan. Laajojen markkinatapahtumien, kuten dotcom-kuplan tai suuren taantuman aikana, on olemassa lukuisia pudotuksia, joissa rahaa vedetään tietyiltä markkinasegmenteiltä. Tietyn teollisuudenalojen käsittelyyn liittyy kuitenkin shakeout-käyttö. Teollisuuden rapistuminen on silloin, kun massiivisen laajentumisen aikaa seuraa konsolidointi. Tässä tapauksessa vahvemmat yritykset käyttävät pääomavarantoaan hankkiakseen tai eliminoidakseen heikompia kilpailijoita, jotka ovat ylittäneet itsensä.
Näin tapahtuu usein uusilla toimialoilla, kuten dotcom-kupla ja sosiaalisen median yritysten viimeaikainen nousu ja vakiintuminen. Jos kyseisillä yrityksillä käydään julkista kauppaa, teollisuuden pilaantuminen heijastuu markkinoiden rapistumiseen. Jos kuitenkin osa tai kaikki yritykset pysyvät yksityisinä kasvuvaiheessaan - jotain, joka on yleistymässä teknologiayritysten kanssa -, silloin pudotus tapahtuu ottamatta mukaan vähittäissijoittajia ja laajempia markkinoita.
