Mikä on kaupankäyntisuunnitelma?
Kaupankäyntisuunnitelma on systemaattinen menetelmä arvopapereiden tunnistamiseen ja kauppaan, jossa otetaan huomioon joukko muuttujia, mukaan lukien aika, riski ja sijoittajan tavoitteet. Kaupankäyntisuunnitelmassa hahmotellaan, miten elinkeinonharjoittaja löytää ja toteuttaa kauppoja, mukaan luettuna millä ehdoilla he ostavat ja myyvät arvopapereita, kuinka suuren position he ottavat, kuinka hallitsevat positioita niissä ollessaan, millä arvopapereilla voidaan käydä kauppaa ja mitä muuta säännöt milloin käydä kauppaa ja milloin ei.
Useimmat kaupan asiantuntijat suosittelevat, ettei pääomalla ole riskiä ennen kuin kauppasuunnitelma on tehty. Kaupankäyntisuunnitelma on tutkittu ja kirjoitettu asiakirja, joka ohjaa elinkeinonharjoittajan päätöksiä.
Avainsanat
- Kaupankäyntisuunnitelma on kaupankäynnin etenemissuunnitelma, eikä kauppoja saa sijoittaa ilman hyvin tutkittua suunnitelmaa. Suunnitelma kirjoitetaan ja sitä noudatetaan. Sitä ei muuteta, ellei todeta toimivan (ansaitse rahaa) tai jos elinkeinonharjoittaja löytää tavan parantaa sitä. Peruskauppasuunnitelma sisältää sisääntuloa ja poistumista koskevat säännöt sekä riskienhallintaa ja positioiden koon muuttamista koskevat säännöt. Kauppias voi lisätä harkintansa mukaan lisäsääntöjä valvoakseen milloin ja miten kauppaa käydään.
Kaupankäyntisuunnitelman ymmärtäminen
Kaupankäyntisuunnitelmat voidaan rakentaa monin eri tavoin. Sijoittajat mukauttavat tyypillisesti oman kaupankäynnin suunnitelmansa henkilökohtaisten päämääriensä ja päämäärien perusteella. Kaupankäyntisuunnitelmat ovat melko pitkiä ja yksityiskohtaisia etenkin aktiivisille päiväkauppiaille, kuten päiväkauppiaille tai swing-kauppiaille. Ne voivat olla myös hyvin yksinkertaisia, esimerkiksi sijoittajalle, joka haluaa vain tehdä joka kuukausi automaattisia sijoituksia samoihin sijoitusrahastoihin tai vaihtaa rahastoja (ETF) eläkkeelle asti.
Automaattiset sijoitus- ja yksinkertaiset kauppasuunnitelmat
Välitysalustat antavat sijoittajille mahdollisuuden mukauttaa automatisoitua sijoittamista säännöllisin väliajoin. Monet sijoittajat käyttävät automatisoitua sijoittamista tietyn rahan määrän sijoittamiseen kuukausittain sijoitusrahastoihin tai muihin varoihin.
Vaikka prosessi on automatisoitu, sen pitäisi silti perustua suunnitelmaan, joka kirjoitetaan. Tällä tavoin sijoittaja on varautuneempi siihen, mitä tapahtuu joka kuukausi, ja suunnitteluprosessi pakottaa heidät todennäköisesti myös harkitsemaan, mitä tehdä, jos markkinat eivät mene heidän tielleen.
Esimerkiksi 30-vuotias voi päättää tallettaa 500 dollaria kuukaudessa sijoitusrahastoon. Kolmen vuoden kuluttua he tarkistavat saldonsa ja ovat todella menettäneet rahaa. He ovat tallettaneet 18 000 dollaria, ja heidän osuutensa ovat vain 15 000 dollaria.
Kaupankäyntisuunnitelmassa ei vain hahmotella, mitä tehdä asemiin pääsemiseksi, vaan myös ilmoitetaan milloin päästä ulos.
Osta ja pidä -sijoittajat voivat yksinkertaisesti sijoittaa automaattisesti, ja he eivät myy mitään ennen eläkkeelle siirtymistä. Heillä saattaa olla jopa sääntö, että he eivät katso omistustaan.
Muut sijoittajat voivat halutessaan sijoittaa automaattisesti vasta, kun osakemarkkinat ovat laskeneet 10%, 20% tai jollain muulla prosentilla. Sitten he alkavat tehdä (suurempia) kuukausimaksuja. Tai muut sijoittajat voivat halutessaan sijoittaa automaattisesti joka kuukausi, mutta niillä on myyntisäännöt, jos sijoitusten arvo alkaa laskea liikaa.
Automaattisten sijoittajien tulisi myös päättää, kuinka paljon pääomaa ne aikovat allokoida jokaiselle sijoitukselle. Tämä ei ole sattumanvarainen päätös. Sen tulisi olla hyvin harkittu ja tutkittu, sitten kirjoitettu suunnitelmaan ja noudatettava.
Vaikka automaattinen sijoittaminen on yksinkertaista, tarvitaan edelleen kaupankäynnin suunnitelma sijoitusten ylä- ja alamäkiä varten.
Taktiset tai aktiiviset kauppasuunnitelmat
Lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset sijoittajat voivat valita taktisen kauppasuunnitelman. Toisin kuin automaattiset sijoitukset, joissa sijoittaja ostaa arvopapereita säännöllisin väliajoin, taktinen elinkeinonharjoittaja etsii tyypillisesti saapumista ja poistumista positioista tarkalla hintatasolla tai vain silloin, kun hyvin erityiset vaatimukset täyttyvät. Tämän takia taktiset kauppasuunnitelmat ovat paljon yksityiskohtaisempia.
Taktisen elinkeinonharjoittajan on laadittava säännöt tarkalleen milloin he aloittavat kaupan. Tämä voisi perustua kaavion malliin, tietyn tason saavuttamiseen, tekniseen indikaattorisignaaliin, tilastolliseen puolueellisuuteen tai muihin tekijöihin.
Taktisessa kaupankäyntisuunnitelmassa on myös ilmoitettava, kuinka positioista poistutaan. Tähän sisältyy voitosta poistuminen tai miten ja milloin päästä tappion kanssa. Taktiset kauppiaat käyttävät usein rajatilauksia voittojen hankkimiseksi ja tappioiden lopettamiseksi.
Kaupankäyntisuunnitelmassa hahmotellaan myös, kuinka paljon pääomaa riskitetään jokaisessa kaupassa ja miten position koko määritetään.
Voidaan myös lisätä lisäsääntöjä, joissa määritetään, milloin kauppa on hyväksyttävää ja milloin ei. Esimerkiksi päiväkaupalla voi olla sääntö, jonka mukaan he eivät käy kauppaa, jos epävakaus on alle tietyn tason, koska liikkeitä tai mahdollisuuksia ei ehkä ole riittävästi. Jos volatiliteetti on tietyn tason alapuolella, ne eivät käy kauppaa, vaikka niiden tulokriteerit laukaisivat.
Kaupankäyntisuunnitelman muuttaminen
Kauppasuunnitelmien on tarkoitus olla hyvin harkittuja ja tutkittuja asiakirjoja, jotka ovat elinkeinonharjoittajan tai sijoittajan kirjoittamia, etenemissuunnitelmina siihen, mitä heidän on tehtävä markkinoiden hyödyntämiseksi. Suunnitelmien ei pitäisi muuttua joka kerta, kun menetykset tai karkeat korjaukset ovat. Suunnitelman laatimiseen tehtävän tutkimuksen pitäisi auttaa elinkeinonharjoittajaa valmistautumaan investoinnin ja kaupan ylä- ja alamäkiin.
Kaupankäyntisuunnitelmia tulisi muuttaa vain, jos parempaa kaupankäyntitapaa tai sijoittamista ei löydy. Jos käy ilmi, että kauppasuunnitelma ei toimi, se tulisi romuttaa. Kauppoja ei tehdä ennen kuin uusi suunnitelma on tehty.
Esimerkki kaupankäyntisuunnitelmasta - positiointi ja riskienhallinta
Kaupankäyntisuunnitelma voi olla melko yksityiskohtainen, ja sen tulisi ainakin hahmotella mitä, milloin ja miten ostaa; milloin ja miten poistuu positioista, sekä kannattavia että kannattamattomia; ja sen tulisi kattaa myös miten riskiä hallitaan. Kauppias voi myös sisällyttää muita sääntöjä, kuten miten kaupankäynnin kohteena olevat arvopaperit löydetään ja milloin kauppa on hyväksyttävää tai ei.
Oletetaan, että elinkeinonharjoittaja on määrittänyt heidän tulo- ja poistumissäännöt, jotta saadaan esimerkki siitä, mikä näistä osioista voisi näyttää. Toisin sanoen he ovat päättäneet mihin ne tulevat ja mihin ne antavat voittoa ja vähentävät tappioita. Nyt heidän on laadittava riskinhallintasäännöt.
Kauppasuunnitelmaan sisällytettävät säännöt tai aiheet voivat sisältää:
Vain riski 1% pääomasta kauppaa kohden
Tämä tarkoittaa, että sisääntulopisteen ja pysäytyspisteen välinen etäisyys kerrottuna paikan koosta ei saa olla yli 1% tilin saldosta. Tämä sääntö säätelee paikan kokoa, koska paikan koko on ainoa tuntematon ja se on laskettava. Kauppias voi valita riskiä 2%, 5% tai 1, 5%.
Oletetaan, että kauppiaalla on 50 000 dollarin tili. Tämä tarkoittaa, että he voivat riskiä 500 dollaria kauppaa kohti (1% 50 000 dollarista). He saavat kauppasignaalin, jonka mukaan ostaa 35 dollarilla ja lopettaa tappio 34 dollarilla. Sisäänpääsyn ja pysäytystappion välinen ero on 1 dollari. Jaa niiden riskien kokonaismäärä tällä erolla: 500 dollaria / 1 dollari = 500 osaketta. Jos he ostavat 500 osaketta ja menettävät yhden dollarin, he menettävät 500 dollaria, mikä on heidän suurin riski. Siksi, jos he haluavat riskiä 1 prosentilla, he ostavat 500 osaketta.
Vipuvaikutus tai ei vipuvaikutusta
Kaupankäyntisuunnitelmassa tulisi hahmotella, voidaanko vipuvaikutusta käyttää vai ei ja kuinka paljon, jos se sallitaan. Vipuvaikutus lisää sekä tuottoa että tappioita.
Korreloivat tai korreloimattomat varat
Osa riskienhallintaprosessista on sen määrittäminen, sallitaanko korreloivilla varoilla käydä kauppaa ja missä määrin. Sijoittajan on esimerkiksi päätettävä, sallitaanko heillä täydet positiot kahdessa erittäin samankaltaisessa liikkeessä olevassa osakkeessa. Se voi johtaa kaksinkertaiseen riskiin, jos molemmat osuvat stop-tappioon, mutta myös kaksinkertaiseen voittoon, jos tavoitteet saavutetaan.
Kaupankäyntirajoitukset
Kaupankäyntisuunnitelmaan voi kuulua reunoja, jotka lopettavat kaupan, kun asiat eivät mennu hyvin. Esimerkiksi päiväkauppiaalla voi olla sääntö lopettaa kaupankäynti, jos hän menettää kolme kauppaa peräkkäin tai menettää tietyn määrän rahaa. He lopettavat kaupankäynnin päiväksi ja voivat jatkaa seuraavana päivänä. Muihin kaupan rajoituksiin voi kuulua aseman koon pienentäminen asetetulla asteella, kun asiat eivät mene hyvin, ja positiokoon lisääminen asetetulla määrällä, kun asiat menee hyvin.
Kaupankäyntisuunnitelman riskienhallintaosasto voi sisältää kaikki nämä kauppiaan räätälöimät säännöt. Se voi sisältää myös muita sääntöjä, jotka auttavat elinkeinonharjoittajaa hallitsemaan riskiään tavoitteidensa ja riskinkantokykynsä mukaan.
