Sisällysluettelo
- Mikä on suhteellinen lujuusindeksi?
- RSI-kaava
- RSI: n laskeminen
- Mitä RSI kertoo sinulle?
- Divergences Esimerkki RSI-käytöstä
- RSI-käännösten hylkäysesimerkki
- RSI vs. MACD
- RSI: n rajoitukset
Mikä on suhteellinen lujuusindeksi - RSI?
Suhteellinen vahvuusindeksi (RSI) on vauhtiindikaattori, joka mittaa viimeaikaisten hintamuutosten suuruuden arvioidaksesi ylimääräisten tai ylimyydyn olosuhteita osakkeen tai muun omaisuuden hinnassa. RSI näytetään oskillaattorina (viivakaavio, joka liikkuu kahden ääripään välillä), ja sen lukema voi olla 0 - 100. Indikaattorin on alun perin kehittänyt J. Welles Wilder Jr. Tekniset kauppajärjestelmät.
RSI: n perinteinen tulkinta ja käyttö ovat, että arvot 70 tai enemmän osoittavat, että arvopapereista on tullut yliarvostettuja tai yliarvostettuja, ja ne voidaan pohjustaa trendin kääntymiseen tai hinnan korjaavaan palautumiseen. RSI-lukema 30 tai vähemmän osoittaa ylimyydyn tai aliarvostetun tilan.
Avainsanat
- RSI on suosittu vuonna 1978 kehitetty vauhtioskillaattori. RSI vertaa nousevaa ja laskevaa hintavaikutusta omaisuuserän hintakaavioon nähden. Signaalit katsotaan yliostuneiksi, kun indikaattori on yli 70%, ja ylimyydyiksi, kun indikaattori on alle 30%.
RSI-kaava
Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) lasketaan kaksiosaisella laskelmalla, joka alkaa seuraavalla kaavalla:
RSIaskel yksi = 100−
Laskelmissa käytetty keskimääräinen voitto tai tappio on keskimääräinen voitto tai tappio katsauskaudella. Kaava käyttää positiivisia arvoja keskimääräisille tappioille.
Vakiona on käyttää 14 jaksoa RSI-arvon alkuarvon laskemiseen. Kuvittele esimerkiksi, että markkinat sulkivat korkeamman seitsemän viimeisen 14 päivän aikana keskimäärin 1%: n voitolla. Jäljelle jäävät seitsemän päivää suljettiin alhaisemmalla tasolla keskimäärin -0, 8%: n tappiolla. RSI: n ensimmäisen osan laskelma näyttää seuraavalta laajennetulta laskelmalta:
55, 55 = 100-⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦⎥⎤
Kun käytettävissä on 14 jaksoa, RSI-kaavan toinen osa voidaan laskea. Laskennan toinen vaihe tasoittaa tulokset.
RSIaskel kaksi = 100−
RSI: n laskeminen
Suhteellinen lujuusindeksi (RSI)
Edellä olevien kaavojen avulla RSI voidaan laskea, jolloin RSI-rivi voidaan sitten piirtää omaisuuserän hintakaavion viereen.
RSI nousee positiivisten sulkemisten lukumäärän ja koon kasvaessa, ja laskee, kun tappioiden lukumäärä ja koko kasvavat. Laskennan toinen osa tasoittaa tulosta, joten RSI saavuttaa vain lähellä 100 tai 0 voimakkaasti trendikkäillä markkinoilla.
TradingView.
Kuten yllä olevasta kaaviosta voidaan nähdä, RSI-indikaattori voi pysyä "yliostetulla" alueella pitkään, kun varastot ovat nousussa. Indikaattori voi pysyä "ylimyydyllä" alueella pitkään, kun varastot ovat laskussa. Tämä voi olla hämmentävä uusille analyytikoille, mutta indikaattorin käytön oppiminen vallitsevan suuntauksen yhteydessä selventää näitä kysymyksiä.
Mitä RSI kertoo sinulle?
Osake- tai omaisuuserien ensisijainen trendi on tärkeä työkalu varmistaa, että indikaattorin lukemat ymmärretään oikein. Esimerkiksi tunnettu markkinateknikko Constance Brown, CMT, on edistänyt ajatusta, että ylimyydyn lukeman RSI: n nousutrendissä on todennäköisesti paljon enemmän kuin 30%, ja liian ostetun lukemisen RSI: llä laskusuhdanteen aikana on paljon alhaisempi kuin 70%: n taso.
Kuten seuraavasta kaaviosta näet, laskusuhdanteen aikana RSI saavuttaa huippunsa lähellä 50%: n tasoa 70%: n sijasta, jota sijoittajat voivat käyttää ilmoittamaan laskusuhdetta luotettavammin. Monet sijoittajat soveltavat horisontaalista trendilinjaa, joka on 30–70%, kun vahva trendi on olemassa äärimmäisyyksien tunnistamiseksi paremmin. Yliostetun tai ylimyydyn tason muuttaminen, kun osakkeen tai omaisuuden hinta on pitkällä aikavälillä, horisontaalinen kanava on yleensä tarpeeton.
TradingView.
Trendiin sopivien yliostettujen tai ylimyytyjen tasojen käyttöön liittyvä käsite on keskittyminen trendiä vastaaviin kauppasignaaleihin ja tekniikoihin. Toisin sanoen nousevien signaalien käyttäminen, kun hinta on nouseva, ja nousevien signaalien käyttäminen, kun osake on laskusuuntainen, auttaa välttämään monia vääriä hälytyksiä, joita RSI voi aiheuttaa.
Divergences Esimerkki RSI-käytöstä
Nouseva ero tapahtuu, kun RSI luo ylimyydyn lukeman, jota seuraa korkeampi matalampi, joka vastaa vastaavasti alempaa hintatasoa. Tämä osoittaa nousevan vauhdin nousevan, ja ylimyydyn alueen yläpuolella olevaa taukoa voitaisiin käyttää käynnistämään uusi pitkä sijainti.
Laskeva erotus tapahtuu, kun RSI luo ylikuormitun lukeman, jota seuraa alempi korkein, joka vastaa vastaavia korkeampia hinnankorotuksia.
Kuten seuraavasta kaaviosta näet, nouseva ero havaittiin, kun RSI muodosti korkeammat matalat hinnat, kun matalammat hinnat muodostuivat. Tämä oli kelvollinen signaali, mutta erot voivat olla harvinaisia, kun osakekanta on vakaa pitkän aikavälin trendi. Joustavien ylimyydyn tai ylimääräisen lukemien käyttö auttaa tunnistamaan kelvollisempia signaaleja kuin muuten olisi ilmeistä.
RSI-käännösten hylkäysesimerkki
Toinen kaupankäyntitekniikka tutkii RSI: n käyttäytymistä, kun se ilmaantuu uudelleen yliostuneelta tai ylimyydyltä alueelta. Tätä signaalia kutsutaan nousevaksi "heilahtelu hylkäämiseksi" ja siinä on neljä osaa:
- RSI laskee ylimyydyllä alueella.RSI ylittää takaisin yli 30%.RSI muodostaa toisen laskun ylittämättä takaisin ylimyydylle alueelle.RSI ylittää sitten viimeisimmän korkeimman.
Kuten seuraavasta kaaviosta voidaan nähdä, RSI-indikaattori oli ylimyyty, hajosi 30%: n verran ja muodosti hylätyksen alhaiseksi, joka laukaisi signaalin, kun se pomppi korkeammalle. RSI: n käyttäminen tällä tavalla on hyvin samanlainen kuin trendin piirtäminen hintakaavioon.
TradingView.
Kuten erot, myös swing-hylkimissignaalista on laskettu versio, joka näyttää peilikuvana nousevasta versiosta. Laskeva swing-hylkäämisessä on myös neljä osaa:
- RSI nousee yliostetulle alueelle.RSI ylittää takaisin alle 70%.RSI muodostaa toisen korkean ylittämättä takaisin yliostetulle alueelle.RSI ylittää sitten viimeisimmän matalamman.
Seuraava taulukko kuvaa laskevaa heilurin hylkäämissignaalia. Kuten useimmissa kaupankäyntitekniikoissa, tämä signaali on luotettavin, kun se vastaa vallitsevaa pitkän aikavälin trendiä. Laskusignaalit negatiivisten suuntausten yhteydessä aiheuttavat vähemmän todennäköisesti väärän hälytyksen.
RSI vs. MACD
Liukuva keskimääräinen lähentymishajonta (MACD) on toinen suuntausta seuraava vauhtiindikaattori, joka osoittaa arvopaperihinnan kahden liikkuvan keskiarvon välisen suhteen. MACD lasketaan vähentämällä 26 jakson eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) 12 jakson EMA: sta. Laskelman tulos on MACD-rivi. MACD: n yhdeksän päivän EMA, jota kutsutaan "signaalilinjaksi", piirretään sitten MACD-linjan päälle, joka voi toimia liipaisimena ostaa ja myydä signaaleja. Kauppiaat voivat ostaa arvopapereita, kun MACD ylittää signaalilinjansa, ja myydä arvopapereita, tai lyhyitä, kun MACD ylittää signaalilinjan alapuolella.
RSI: n tavoitteena on osoittaa, pidetäänkö markkinoita yliostoksina vai ylimyydyinä suhteessa viimeaikaisiin hintatasoihin. RSI laskee keskimääräiset hinnan voitot ja tappiot tiettynä ajanjaksona; oletusaikajakso on 14 jaksoa, joiden arvot rajataan välillä 0 - 100.
MACD mittaa kahden EMA: n välistä suhdetta, kun taas RSI mittaa hinnanmuutosta suhteessa viimeaikaisiin hintakorkeuksiin. Näitä kahta indikaattoria käytetään usein yhdessä tarjoamaan analyytikoille kattavampi tekninen kuva markkinoista.
Nämä indikaattorit mittaavat markkinoiden vauhtia, mutta koska ne mittaavat erilaisia tekijöitä, ne antavat joskus päinvastaisia viitteitä. Esimerkiksi RSI voi näyttää lukeman yli 70 jatkuvan ajanjakson ajan, mikä osoittaa, että markkinat ovat ylikuormitetut ostopuolelle suhteessa viimeaikaisiin hintoihin, kun taas MACD osoittaa, että markkinat lisäävät edelleen ostovoimaa. Kumpi tahansa indikaattori voi ilmoittaa tulevasta trendimuutoksesta esittämällä poikkeaman hinnasta (hinta jatkuu korkeampana, kun indikaattori kääntyy alhaisemmaksi, tai päinvastoin).
RSI: n rajoitukset
RSI vertaa nousevaa ja laskevaa hintakehitystä ja näyttää tulokset oskillaattorissa, joka voidaan sijoittaa hintakartan rinnalle. Kuten useimmat tekniset indikaattorit, myös sen signaalit ovat luotettavimpia, kun ne vastaavat pitkän aikavälin trendiä. Todelliset käänteiset signaalit ovat harvinaisia, ja niitä voi olla vaikea erottaa vääristä hälytyksistä. Esimerkiksi väärä positiivinen olisi nouseva crossover, jota seuraa osakekannan äkillinen lasku. Väärä negatiivinen olisi tilanne, jossa on laskusuuntainen ylitys, mutta osake kiihtyi yhtäkkiä ylöspäin.
Koska indikaattori näyttää vauhtia, niin kauan kuin omaisuuserän hintavauhti pysyy vahvana (joko ylös tai alas), indikaattori voi pysyä yliostuneella tai ylimyydyllä alueella pitkään. Siksi RSI on luotettavin värähtelevillä markkinoilla, kun hinta vaihtelee nousevan ja laskevan ajanjakson välillä.
