Yhteensä-velan kokonaismäärä

Mikä on kokonaisvelka yhteensä velasta kokonaisvaroihin?

Kokonaisvelat suhteessa omaisuuseriin ovat vipuvaikutussuhde, joka määrittelee velan kokonaismäärän suhteessa omaisuuteen. Tämä mittari mahdollistaa vipuvaikutusten vertailun eri yritysten välillä.

Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi vipuvaikutusaste (DoL) ja siitä johtuva taloudellinen riski. Kokonaisvelka kokonaisvaroihin on laaja suhde, joka analysoi yrityksen taseen sisällyttämällä siihen pitkä- ja lyhytaikaiset velat (vuoden sisällä erääntyvät lainat) sekä kaikki varat - sekä aineelliset että aineettomat, kuten liikearvo.

Kokonaisvelan kokonaismäärä on kaava

$\begin{matrix} TD / TA = \frac{Lyhytaikainen velka + Pitkä-aikainen velka}{Varat yhteensä} \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {TD / TA} = \ frac { text {Lyhytaikainen velka} + \ teksti {Pitkäaikainen velka}} { text {Varat yhteensä}} \ \ loppu {yhdenmukaistettu}$ TD / TA = Lyhytaikaiset velat + pitkäaikaiset velat yhteensä

Kokonaisvelka yhteensä varoille

Mitä varojen kokonaismäärä kertoo?

Kokonaisvelat velaksi kokonaisvaroihin ovat mittauksia yhtiön varoista, jotka rahoitetaan velalla, ei pääomalla. Tämä vipuaste osoittaa, kuinka yritys on kasvanut ja hankkinut omaisuudensa ajan myötä. Sijoittajat käyttävät suhdetta paitsi arvioidakseen, onko yrityksellä riittävästi varoja nykyisten velkavelvoitteidensa täyttämiseksi, myös arvioidakseen, pystyykö yritys maksamaan tuoton sijoitukselleen.

Velkojat käyttävät suhdetta sen selvittämiseen, kuinka paljon yrityksellä on jo velkaa ja pystyykö yritys maksamaan nykyisen velansa takaisin, mikä määrittää, jatketaanko yritykselle lisälainoja.

Avainsanat

Kokonaisvelkaantumisaste suhteessa taseeseen osoittaa, missä määrin yritys on käyttänyt velkaa varojensa rahoittamiseen. Laskelmassa otetaan huomioon kaikki yrityksen velat, ei vain maksettavat lainat ja joukkovelkakirjalainat, ja otetaan huomioon kaikki varat, mukaan lukien aineettomat hyödykkeet.Jos yrityksellä on Kokonaisvelan suhde taseen loppusummaan oli 0, 4, mikä osoittaa, että velkojat rahoittavat 40 prosenttia varoistaan, ja loput 60 prosenttia omistajat rahoittavat omistajilla (osakkeenomistajilla) omalla pääomalla.

Esimerkki kuinka kokonaisvelan suhde omaisuuteen käytetään

Tarkastellaan kolmen yrityksen - Walt Disney Company, Chipotle Mexican Grill, Inc. ja Sears Holdings Corporation - kokonaisvelan suhdetta taseen loppusummaan 2017 päättyneellä tilikaudella (31. joulukuuta 2016 Chipotlelle).

(tiedot miljoonina)	disney	chipotle	Sears
Kokonaisvelat	$ 50.785	$ 623, 61	$ 13.186
Varat yhteensä	$ 95.789	$ 2, 026.10	$ 9.362
Varojen kokonaismäärä	0, 5302	0, 3078	1, 4085

Suhde, joka on suurempi kuin 1, osoittaa, että huomattava osa velasta rahoitetaan varoilla. Toisin sanoen yrityksellä on enemmän velkoja kuin varoja. Korkea suhde osoittaa myös, että yritys saattaa asettaa itselleen riskin laiminlyönnistä, jos korot nousevat yhtäkkiä. Suhde alle 1 tarkoittaa sitä, että suurempi osa yrityksen varoista rahoitetaan pääomalla.

Yllä olevan esimerkin perusteella Searsilla on paljon suurempi vipuvaikutus kuin Disneyllä ja Chipotlella, ja siksi alhaisempi taloudellinen joustavuus. Yli 13 miljardin dollarin velalla on helppo ymmärtää, miksi Sears pakotettiin julistamaan luvun 11 konkurssi lokakuussa 2018. Sijoittajat ja velkojat pitävät Searsia riskialttiina yrityksenä sijoittaa ja lainata erittäin korkean vipuvaikutuksensa takia.

Lainanhoitomaksut on suoritettava kaikissa olosuhteissa. Muutoin yritys rikkoo velkakovenanttejaan ja on vaarassa, että velkojat joutuvat konkurssiin. Vaikka muista veloista, kuten ostovelkoista ja pitkäaikaisista vuokrasopimuksista, voidaan neuvotella jossain määrin, velkakovenanteilla on hyvin vähän "liikkumavaraa".

Yrityksellä, jolla on korkea vipuvaikutus, voi siten olla vaikeampaa pysyä pinnalla laman aikana kuin pienellä vipuvaikutuksella. On huomattava, että kokonaisvelkamitta ei sisällä lyhytaikaisia velkoja, kuten ostovelkoja, eikä pitkäaikaisia velkoja, kuten pääomavuokra- ja eläkejärjestelyvelvoitteita.

Kokonaisvela-kokonaisvarojen suhteen rajoittaminen

Yksi kokonaisvelkaantumisaste suhteessa omaisuuteen on, että se ei anna mitään viitteitä omaisuuden laadusta, koska se yhdistää kaikki aineelliset ja aineettomat hyödykkeet yhteen. Oletetaan esimerkiksi yllä olevan esimerkin perusteella, että Disney otti 50, 8 miljardia dollaria pitkäaikaista velkaa kilpailijan hankkimiseksi ja kirjasi 20 miljardia dollaria liikearvon aineettomiksi hyödykkeiksi tätä hankintaa varten.

Oletetaan, että hankinta ei suoriudu odotetusti, ja koko liikearvo kirjataan alas. Tässä tapauksessa velan kokonaismäärä suhteessa omaisuuteen (joka nyt olisi 95, 8 miljardia dollaria - 20 miljardia dollaria = 75, 8 miljardia dollaria) olisi 0, 67.

Kuten kaikki muutkin suhteet, myös kokonaisvelan suhdetta taseen omaisuuteen tulisi arvioida ajan myötä. Tämä auttaa arvioimaan onko yrityksen taloudellinen riskiprofiili parantunut vai huonontunut. Esimerkiksi kasvava suuntaus osoittaa, että yritys ei halua tai pysty maksamaan velkaaan, mikä saattaa viitata laiminlyöntiin jossain tulevaisuuden vaiheessa.

Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi Kuvaus

Aiheeseen liittyvät ehdot

Omaisuuserien kattavuussuhde Omaisuuserien kattavuusaste määrittelee yrityksen kyvyn kattaa velkasitoumukset varoillaan, kun kaikki velat on täytetty. enemmän Pitkäaikaisen velan ja kokonaisvarojen suhteen ymmärtäminen Pitkäaikaisen velan ja kokonaisvarojen suhde on vakavaraisuusmittaus, joka näyttää prosenttiosuuden yrityksen varoista, jotka rahoitetaan velalla, jonka takaisinmaksuaika on enemmän kuin yksi vuosi. enemmän Aktivointisuhteet Aktivointisuhteet ovat indikaattoreita, jotka mittaavat velan osuutta yhtiön pääomarakenteessa. Aktivointisuhteet sisältävät velan ja omavaraisuuden suhteen, pitkäaikaisen velan ja aktivointisuhteen sekä kokonaisvelan ja aktivointisuhteen. enemmän Lyhytaikaiset velat Määritelmä Lyhytaikaiset velat ovat yrityksen velkoja tai velkoja, jotka erääntyvät maksettaviksi velkojille yhden vuoden kuluessa. enemmän Pitkäaikaiset velat Määritelmä Pitkäaikaiset velat ovat liiketoiminnan pitkäaikaisia rahoitusvelvoitteita, joiden erääntymisaika ei ole seuraavan 12 kuukauden aikana. lisää Velkasuhde Velkasuhde on taloudellinen suhde, joka mittaa yrityksen vipuvaikutuksen laajuutta. lisää kumppanilinkkejä