Mikä on kolmannen osapuolen jakelija?
Kolmannen osapuolen jakelija on laitos, joka myy tai jakaa sijoitusrahastoja sijoittajille rahastoyhtiöille. Näillä yhteisöillä ei yleensä ole suoraa yhteyttä itse rahastoon. Rahastoyhtiöiden ja kolmansien osapuolien välittäjien kumppanuuksiin liittyy usein erilaisia maksuja ja varauksia.
Koska kolmannet osapuolet ovat riippumattomia rahastoyhtiöistä, ne ovat teoriassa puolueettomia myyessään tuotteita sijoittajille.
Avainsanat
- Kolmannen osapuolen jakelija on laitos, joka myy tai jakaa sijoitusrahastoja sijoittajille rahastoyhtiöille. Kaikille kolmannen osapuolen jakelijoiden myymille sijoitusrahastoille on tyypillisesti enemmän palkkioita ja varauksia.Koska ne eivät voi olla sidoksissa rahastoyhtiöihin, - Osapuolijakelijat tarjoavat sijoittajille yleensä puolueetonta neuvontaa. Jotkut yritykset voivat perustaa omat jakeluverkkonsa, kuten Eaton Vance ja Vanguard.
Kolmansien osapuolien jakelijoiden ymmärtäminen
Kolmansien osapuolien jakelijat tekevät yhteistyötä sijoitusyhtiöiden kanssa sijoitusrahastojen myynnissä. Kolmansien osapuolten jakelijoilla on tyypillisesti kattava kotimainen ja kansainvälinen myyntitiimi sijoitusyhtiön sijoitusrahastojen jakeluun. Jakelijoilla on myös laaja myyntiverkosto ja asiantuntemus sijoitusrahastojen jakelussa.
Kolmansien osapuolten jakelijoiden ja sijoitusrahastoyhtiöiden kumppanuuksiin liittyy useita maksuja. Jakelija saa yleensä sijoitusyhtiön sijoitusrahastojen myynnistä palkkiopalkkioita sekä osan rahastoon liittyvistä trailereiden palkkioista. Sijoitusrahaston toimintamaksut sisältävät myös jakelijalle maksetut markkinointikulut.
Kolmannen osapuolen välittäjän kautta myytävissä sijoitusrahastoissa on yleensä korkeammat maksut.
12B-1-maksu on ensisijainen rahaston maksu, joka liittyy rahaston markkinointiin ja jakeluun. 12B-1-maksu on markkinoijalle maksettava vuosittainen markkinointi- ja jakelumaksu.
Yksi kolmannen osapuolen jakelijan käytön eduista on sen näennäinen riippumattomuus sijoitusrahastoyhtiöistä. Kolmantena osapuolena jakelija voi antaa puolueettomia suosituksia sijoittajille suosimatta yhtä tuotetta toiseen. Rahastonhoitajat yleensä yrittävät myydä omien yhtiöidensä tuotteita, mutta kolmannen osapuolen kanssa sijoittajat voivat saada käyttöönsä laajan tuotevalikoiman monien eri yritysten kesken. Ainoa saalis, kuten edellä todettiin, on korkeampi maksurakenne, joka voi tulla näiden jakelijoiden käyttöön.
Kolmannen osapuolen jakelijan rooli
Kolmansien osapuolten jakelukumppanuussopimukset ovat erilaisia toimialoittain. Monet kolmansien osapuolien jälleenmyyjät tarjoavat myös erilaisia palveluja, jotka tukevat sijoitusrahastoja.
Jakelijana yritys työskentelee sijoitusyhtiön kanssa rakentaakseen markkinointisuunnitelman sijoitusrahaston jakelua varten. Kolmansien osapuolien jakelijat työskentelevät yleensä työntekijöiden jakeluedustajien kanssa globaaleissa jakeluverkoissa. He voivat olla vastuussa yksittäisten rahastojen myynnistä ja työskennellä välittäjien kanssa varmistaakseen varojen jakamisen sähköisten välityskaupankäyntialustojen kautta.
Joissakin tapauksissa yritys voi rakentaa oman kolmannen osapuolen jakeluyksikön kumppaniksi sijoitusyhtiön kanssa sijoitusrahastojen jakelua varten. On olemassa myös riippumattomia jakelijoita, jotka tarjoavat erilaisia palveluja rahastoyhtiöille.
Esimerkkejä kolmansien osapuolien jakelijoista
Eaton Vance ja Vanguard ovat kaksi rahastoyhtiötä, jotka ovat rakentaneet jakeluyksiköitä sijoitusrahastojen myyntiin. Eaton Vance -jakelijat toimivat Eaton Vance -rahastojen jakelijana. Vanguard Marketing Corporation on Vanguard-sijoitusrahastojen jakelija.
ALPS Distributors on yksi sijoitusrahastojen toimialan johtavista riippumattomista jakelijoista. ALPS tarjoaa jakelu- ja välittäjäpalveluita monille rahastoyhtiöille. Sen asiakkaita on uusista yrityksistä suuriin, vakiintuneisiin rahastoyhtiöihin. Sillä on asiantuntemusta jaella monenlaisia tuotetyyppejä, mukaan lukien avoimet rahastot, suljetut rahastot, sijoitusrahastot, pörssiyhtiö ja yksityiset sijoitukset.
