Bollinger Bands® loi John Bollinger 80-luvulla, ja niistä on nopeasti tullut yksi yleisimmin käytetyistä työkaluista teknisissä analyyseissä. Bollinger Bands® koostuu kolmesta nauhasta - ylemmästä, keskimmäisestä ja alemmasta nauhasta - joita käytetään kiinnittämään arvopapereiden äärimmäisiä lyhytaikaisia hintoja. Yläkaista edustaa yliarkattua aluetta, kun taas alempi kaista voi näyttää sinulle, kun tietoturva on ylimyyty. Useimmat teknikot käyttävät Bollinger Bands® -tuotetta yhdessä muiden analyysityökalujen kanssa saadaksesi paremman kuvan markkinoiden tai tietoturvan nykytilasta. (Lisätietoja Bollinger Bands® -sovellusten rakenteesta on artikkelissa Bollinger Bands® perusteet .)
Strategia
Useimmat teknikot käyttävät Bollinger Bands® -tuotteita yhdessä muiden indikaattorien kanssa, mutta halusimme tarkastella yksinkertaista strategiaa, jossa kaupallisia päätöksiä tehdään vain kaistoilla. On havaittu, että alempien Bollinger Band® -taukojen ostaminen on tapa hyödyntää ylimyydyttyjä olosuhteita. Yleensä, kun alempi kaista on katkennut raskaan myynnin vuoksi, osakkeen hinta palaa takaisin alakaistan yläpuolelle ja suuntautuu kohti keskikaistaa. Tämä on tarkka skenaario, josta tämä strategia yrittää hyötyä. Strategia vaatii sulkemista alemman kaistan alapuolella, jota käytetään sitten välittömänä signaalina ostamaan osake seuraavana päivänä.
Alla on esimerkki siitä, kuinka tämä strategia toimii ihanteellisissa olosuhteissa.
Kuvio 1 osoittaa, että Intel murtaa alemman Bollinger Band® -sovelluksen ja sulkeutuu sen alapuolelle 22. joulukuuta. Tämä antoi selvän signaalin siitä, että varastossa oli ylimyydyllä alueella.
Yksinkertainen Bollinger Band® -strategiamme vaatii sulkemista alemman kaistan alapuolelle ja seuraa välitöntä ostamista seuraavana päivänä. Seuraava kaupankäyntipäivä oli vasta 26. joulukuuta, jolloin kauppiaat saapuivat positioihinsa. Tämä osoittautui erinomaiseksi kauppaksi. 26. joulukuuta merkitsi viimeistä kertaa, kun Intel käyisi kauppaa alemman kaistan alapuolella. Siitä päivästä lähtien Intel on noussut kokonaan Bollinger Band®: n yläpuolella. Tämä on oppikirja esimerkki siitä, mitä strategia etsii.
Vaikka hintamuutos ei ollut merkittävä, tämä esimerkki korostaa olosuhteita, joista strategia pyrkii hyötymään. (Katso aiheeseen liittyvää lukemista kohdasta Bollinger-puristimen ansaitseminen .)
Toinen esimerkki tämän strategian onnistuneesta käytöstä löytyy New Yorkin pörssin kaaviolta, kun se mursi alemman Bollinger Band®: n 12. kesäkuuta 2006.
NYX oli selvästi ylimyydyllä alueella. Strategian mukaisesti tekniset kauppiaat tekivät ostotilauksensa NYX: lle 13. kesäkuuta. NYX sulkeutui alemman Bollinger Band®: n alapuolelle toiseksi päiväksi, mikä saattoi olla aiheuttanut huolenaiheita markkinaosapuolten keskuudessa, mutta tämä olisi viimeinen kerta, kun se suljettiin alla alempi kaista lopun kuukauden ajan.
Tämä on ihanteellinen skenaario, jonka strategia haluaa vangita. Kuvassa 2 myyntipaine oli äärimmäinen ja vaikka Bollinger Bands® sopeutui tähän, 12. kesäkuuta tapahtui raskain myynti. Paikan avaaminen 13. kesäkuuta antoi kauppiaille pääsyn oikealle ennen käännöstä.
Toisessa esimerkissä Yahoo hajosi alemman kaistan 20. joulukuuta 2006. Strategia vaati, että osake ostetaan välittömästi seuraavana kaupankäyntipäivänä.
Kuten edellisessä esimerkissä, osakkeisiin kohdistui edelleen myyntipaineita. Kun kaikki muut myivät, strategia vaatii ostamista. Alemman Bollinger Band®: n katkeaminen merkitsi ylimyydystä tilasta. Se osoittautui oikein, kun Yahoo kääntyi pian ympäri. Yahoo testasi 26. joulukuuta uudelleen alempaa kaistaa, mutta ei sulkenut sen alapuolelle. Tämä olisi viimeinen kerta, kun Yahoo testasi alempaa kaistaa, kun se marssi ylöspäin ylemmää kaistaa kohti.
Bändin ajaminen alaspäin
Kuten kaikki tiedämme, jokaisella strategialla on haittojaan, ja tämä ei ole ehdottomasti poikkeus. Seuraavissa esimerkeissä osoitamme tämän strategian rajoituksia ja mitä voi tapahtua, kun asiat eivät toimi suunnitellusti.
Kun strategia on väärä, nauhat ovat edelleen katkenneet ja huomaat, että hinta jatkaa laskuaan, kun se pyörii kaistaa alaspäin. Valitettavasti hinta ei palaudu niin nopeasti, mikä voi johtaa merkittäviin tappioihin. Pitkällä tähtäimellä strategia on usein oikea, mutta suurin osa elinkeinonharjoittajista ei pysty kestämään laskuja, jotka voivat esiintyä ennen korjausta.
Esimerkiksi IBM sulki alemman Bollinger Band®: n alapuolella 26. helmikuuta 2007. Myyntipaine oli selvästi ylimyydyllä alueella. Strategia vaati ostamista osakkeelta seuraavana kaupankäyntipäivänä. Kuten aikaisemmat esimerkit, seuraava kaupankäyntipäivä oli alaspäivä; tämä oli vähän epätavallinen siinä suhteessa, että myyntipaine aiheutti osakekannan voimakkaan laskun. Myynti jatkui kauan yli osakepäivän, ja osake jatkoi alemman kaistan alapuolella seuraavien neljän kaupankäyntipäivän ajan. Lopuksi, 5. maaliskuuta myyntipaine oli ohi ja osake kääntyi ympäri ja suuntasi takaisin kohti keskikaistaa. Valitettavasti tähän mennessä vahinko oli tehty.
Toisessa esimerkissä Apple sulki alemman Bollinger Bands® -alueen alapuolella 21. joulukuuta 2006.
Strategia vaatii Apple-osakkeiden ostamista 22. joulukuuta. Seuraavana päivänä osake muutti negatiiviseen suuntaan. Myyntipaine jatkoi osakekurssien laskemista, kun se saavutti päivänsisäisen alimman pisteen 76, 77 dollaria (yli 6% merkinnän alapuolella) vain kahden päivän kuluttua positiosta. Lopuksi ylimyydyn tilanne korjattiin 27. joulukuuta, mutta useimmille elinkeinonharjoittajille, jotka eivät kyenneet kestämään 6 prosentin lyhytaikaista nostoa kahdessa päivässä, tämä korjaus ei ollut kovin mukava. Tässä tapauksessa myynti jatkui selvästi ylimyydyllä alueella. Myynnin aikana ei ollut mitään keinoa tietää milloin se päättyy.
Mitä opimme
Strategia oli oikein käytettäessä alempaa Bollinger Band® -tuotetta ylimyydyn markkinatilanteen korostamiseksi. Nämä olosuhteet korjattiin nopeasti, kun varastot suuntasivat takaisin kohti keskimmäistä Bollinger Band®: ää.
Toisinaan strategia on oikea, mutta myyntipaine jatkuu. Näissä olosuhteissa ei ole mitään keinoa tietää, milloin myyntipaine loppuu. Siksi suojan on oltava paikallaan, kun ostopäätös on tehty. NYX-esimerkissä osake nousi pelottamatta sen jälkeen kun se sulkeutui alemman Bollinger Band®: n alle toisen kerran. Strategia sai meidät oikein kauppaan.
Sekä Apple että IBM olivat erilaisia, koska he eivät rikkoneet alempaa kaistaa ja palautuneet. Sen sijaan he antautuivat edelleen myyntipaineeseen ja ratsastivat alempaa kaistaa alas. Tämä voi usein olla erittäin kallista. Lopulta sekä Apple että IBM kääntyivät ympäri ja tämä osoitti strategian olevan oikea. Paras strategia suojelemiseksi meiltä kaupalta, joka jatkaa bändin harjoittamista alempana, on käyttää stop-loss-tilauksia. Tutkiessaan näitä kauppoja on käynyt selväksi, että viiden pisteen pysäkki olisi saanut sinut pois huonoista kaupoista, mutta ei olisi silti saanut sinua ulos niistä, jotka toimivat. (Lisätietoja on kohdassa Stop-Loss-järjestys - varmista, että käytät sitä .)
Yhteenveto
Ostaminen alempana olevan Bollinger Band® -katkon aikana on yksinkertainen strategia, joka usein toimii. Jokaisessa skenaariossa alemman bändin tauko oli ylimyydyllä alueella. Kauppojen ajoitus näyttää olevan suurin kysymys. Varastot, jotka rikkovat alemman Bollinger Band®: n ja tulevat ylimyydylle alueelle, kärsivät kovasta myyntipaineesta. Tämä myyntipaine korjataan yleensä nopeasti. Kun tätä painetta ei korjattu, varastot jatkoivat uusien laskujen saavuttamista ja jatkoivat ylimyydyille alueille. Hyvä strategian hyödyntäminen on hyvä poistumisstrategia. Stop-loss-tilaukset ovat paras tapa suojata sinua varastolta, joka jatkaa alakaistan ajamista alas ja tekee uusia matalampia.
