Sisällysluettelo
- Mikä on osakekauppias?
- Osakekauppiaiden ymmärtäminen
- Yksilöllinen osakekauppa
- Institutionaalinen osakekauppa
- Osakekauppiaiden luokat
- Kauppiaiden tyypit
- Kauppiaat ja markkinoiden tehokkuus
Mikä on osakekauppias?
Osakekauppias on sijoittaja rahoitusmarkkinoilla. Osakekauppiaat voivat olla yksityishenkilöitä tai ammattilaisia, jotka käyvät kauppaa rahoitusyhtiön puolesta. Osakekauppiaat osallistuvat rahoitusmarkkinoihin monin tavoin.
Yksittäiset kauppiaat, joita kutsutaan myös vähittäiskauppiaiksi, ostavat ja myyvät arvopapereita usein välityksen tai muun edustajan välityksellä. Toisaalta institutionaalisella tasolla toimivilla elinkeinonharjoittajilla on tyypillisesti suurin markkinavaikutus, ja he työskentelevät usein rahastoyhtiöissä, salkunhoitajissa, eläkerahastoissa tai hedge-rahastoissa.
Osakekauppiaaltaan tuleminen vaatii pääoman ja ajan sijoittamista sekä markkinoiden tutkimusta ja tuntemusta.
Uusien osakekauppiaiden tulee ottaa huomioon menestyneiden kauppiaiden kokemukset ja strategiat, eikä heidän pitäisi pelätä virheiden tekemistä.
Osakekauppiaiden ymmärtäminen
Osakekauppiaat ovat ihmisiä, jotka käyvät kauppaa pääomapapereilla. Niiden päätavoite on ostaa ja myydä osakkeita eri yrityksissä ja yrittää hyödyntää lyhytaikaisia voittoja osakekurssien vaihtelusta itselleen tai asiakkailleen.
Kauppiailla on tärkeä rooli markkinoilla, koska ne tarjoavat erittäin tarpeellisen likviditeetin, mikä auttaa sekä sijoittajia että muita kauppiaita. He keskittyvät yleensä useisiin keskeisiin tekijöihin, mukaan lukien:
- Tarjonta ja kysyntä: Kauppiaat tarkkailevat kauppojaan yhden päivän sisällä tutkimalla kuinka hinnat ja raha liikkuvat markkinoilla. Hintakuviot: Kauppiaat käyttävät usein teknistä analyysiä selvittääkseen, millä tavalla osake liikkuu. Tämä on työkalu, joka tarkastelee aiempaa suorituskykyä osoituksena siitä, kuinka varastot toimivat tulevaisuudessa.
Kauppiaat voivat jakaa kolmeen eri luokkaan: Tietoiset, tietämättömät ja intuitiiviset kauppiaat, joita tutkimme vähän myöhemmin. Nämä luokat voidaan jakaa edelleen muihin ryhmiin. Tämä johtuu siitä, että monet kauppiaat eivät välttämättä ole naimisissa vain yhden tyylin kanssa, ja yhdistävät useita strategioita kaupankäyntifilosofiaansa.
Osakekauppiaita ei pidä sekoittaa osakesijoittajiin. Vaikka entinen käy kauppaa osakepapereilla, jälkimmäinen käyttää omaa rahaa ostaakseen arvopapereita. Sijoittajan päätavoite on tuottaa korkotuloja tai hyötyä arvonnoususta, joka tunnetaan myös nimellä myyntivoitot.
Yksilöllinen osakekauppa
Yksityishenkilöt voivat olla erittäin menestyviä osakekaupassa. On olemassa joukko osakekaupan strategioita ja tekniikoita, jotka on suunnattu yksilöille. Kaupankäyntijärjestelmiä ovat Nadex, E-Trade, Schwab ja Merrill Edge.
Penniinivarastojen kauppa on yksi markkistrategia, joka voi olla erittäin kannattava yksilöille. Varastoja, joiden hinnat ovat jopa 5 dollaria, voidaan pitää penniäkään. Kauppiaat voivat ostaa suuria määriä penniäkkiä alhaisilla hinnoilla, mikä tuottaa merkittäviä markkinavoittoja. Penny-osakkeet käyvät yleensä kauppaa pörssissä, ja kauppoja voidaan helposti helpottaa alennusvälitysjärjestelmien avulla.
Avainsanat
- Osakekauppias on henkilö tai ammattilainen, joka käy kauppaa rahoitusyhtiön puolesta. Yksittäiset kauppiaat ostavat ja myyvät välityksen tai muun edustajan välityksellä, kun taas institutionaaliset kauppiaat ovat usein sijoituspalveluyritysten palveluksessa. Kauppiaat tarjoavat markkinoille likviditeettiä ja määrittelevät strategiansa erilaisilla menetelmillä ja tyyleillä. Osakekauppiaat jakautuvat kolmeen eri luokkaan: Tietoiset, tietämättömät ja intuitiiviset kauppiaat. Jotkut yleisimmistä elinkeinonharjoittajista ovat päiväkauppiaat, keinukauppiaat, osta ja pidä kauppiaat ja vauhtikauppiaat.
Institutionaalinen osakekauppa
Institutionaalisilla osakekauppiailla voi olla omia pääomasalkkuja, joista voit ansaita. Nämä kauppiaat tunnetaan tyypillisesti markkinatiedoistaan ja kyvystään hyötyä arbitraasimahdollisuuksista. Tämän tyyppinen oma kauppa oli tekijä vuoden 2008 finanssikriisissä, joka johti myöhemmin uusiin Dodd-Frank-säädöksiin ja erityisesti Volcker-sääntöyn.
Institutionaalisilla buyside-kauppiailla on paljon vähemmän liikkumavaraa markkinoilla. Buyside-kauppiaat ovat vastuussa rahastoyhtiöiden puolesta suoritetuista transaktioista ja muista rekisteröityjen rahastojen sijoituksista. Näillä rahastoilla on useita tavoitteita aina standardi-indeksoinnista pitkiin / lyhyisiin ja arbitraasipohjaisiin strategioihin. Buyside-kauppiailla on asiantuntemusta niiden rahastossa olevien arvopapereiden kaupasta, joille he etsivät markkinatransaktioita.
Lukuisat kauppiaat työskentelevät myös vaihtoehtoisten sijoitusten hoitajien parissa, jotka ovat usein vastuussa myös merkittävästä osasta markkinoiden välityskauppaa. Vaihtoehtoisiin hoitajiin voivat kuulua hedge-rahastot ja yksityisen pääoman hoitajat. Nämä sijoitusyhtiöt käyvät päivittäin aktiivisesti kauppaa monenlaisilla arvopapereilla ja rahoitusinstrumenteilla.
Osakekauppiaiden luokat
Kuten edellä todettiin, osakekauppiaat jakautuvat yleensä kolmeen eri luokkaan: Tietoiset, tietämättömät ja intuitiiviset kauppiaat.
Tietäneet kauppiaat tekevät päätöksiä, joiden uskotaan auttavan heitä voittamaan laajemmat markkinat. Tämän tyyppisiä elinkeinonharjoittajia voidaan edelleen luokitella perustavanlaatuisiksi ja teknisiksi kauppiaiksi. Perusmyyjä odottaa markkinoiden reaktion olevan ennustettavissa tiettyihin tapahtumiin liittyen. Tämä kauppias voi ennustaa huonojen uutisten tarkoittavan osakekurssin laskevan, kun taas positiiviset uutiset saavat sen nousemaan. Tekniset kauppiaat puolestaan luottavat kaavioihin, liukuviin keskiarvoihin, malleihin ja vauhtiin tehdäkseen tärkeimpiä päätöksiä.
Epäpätevä kauppiaat suhtautuvat päinvastaiseen suuntaan kuin tietoiset kauppiaat.
Kolmas ryhmä - intuitiiviset kauppiaat - hioa ja käyttää vaistojaan löytääkseen mahdollisuuksia toteuttaa kauppa. Vaikka he voivat käyttää työkaluja, kuten kaavioita ja tutkimusraportteja, he luottavat yleensä omaan kokemukseensa.
Kauppiaiden tyypit
Kauppiaat voidaan myös luokitella moniin eri alaryhmiin, jotka kuvaavat yleensä heidän kaupankäyntistrategioitaan ja -filosofiaa. Seuraavaa kauppiaiden luetteloa ei tule pitää tyhjentävänä, koska kuten edellä todettiin, elinkeinonharjoittajat käyttävät yleensä erilaisia menetelmiä toteuttaessaan kauppoja.
Olet todennäköisesti kuullut termin päiväkauppias - sitä käytetään yleisesti kuvaamaan henkilöä, joka saapuu ja poistuu useasta sijainnista yhdessä päivässä. Näillä kauppiailla ei ole koskaan positiota kaupankäyntipäivästä toiseen, minkä vuoksi heitä kutsutaan päivänsisäisiksi kauppiaiksi. He työskentelevät yleensä osakkeiden, optioiden, valuuttojen, futuurien ja jopa kryptovaluutojen kanssa.
Keilava kauppias vie enemmän aikaa varastojen seuraamiseen samalla kun arvioi hänelle tarjottavia mahdollisuuksia. Tämä tarkoittaa, että hän tutkii markkinoita päiviä tai viikkoja ennen kaupan tekemistä. Hänellä on taipumus ostaa, kun markkinat ovat nousussa, ja myy, kun hän uskoo markkinoiden olevan ylhäällä.
Osta ja pidä -kauppias on pitkäaikainen elinkeinonharjoittaja. Tämä lähestymistapa on yleisin, kun elinkeinonharjoittaja ostaa varastossa vahvassa yrityksessä, eikä trendi.
Vauhtikauppias ottaa pitkän tai lyhyen aseman osakkeessa keskittyen osakekurssin kiihtymiseen tai yhtiön tuloihin tai tuottoihin. He ottavat nämä kannan olettaen, että vauhti jatkuu.
KISS-kauppiaat uskovat, että yksinkertaisimmat ratkaisut ovat parhaita, ja he noudattavat kaupassaan yleistä periaatetta ”pitää se yksin, tyhmä!” (Tämä on myös tämän sijoitustoiminnan nimen oletettu lähtökohta). Tietenkin menestyvät KISS-kauppiaat eivät hylkää kaikkia teknisiä analyysejä ja indikaattoreita, mutta he noudattavat yleensä Occamin partakoneita: "yksinkertaisin selitys on paras."
Kauppiaat ja markkinoiden tehokkuus
Tehokas markkinoiden hypoteesi on teoria, joka ohjaa salkun strategiat markkinoilla. Tehokkaassa markkinahypoteesissa todetaan, että markkinaosapuolten toiminta johtaa tehokkaasti hinnoiteltuihin arvopapereihin, joilla on rajoitettu mahdollisuus arbitraasiin. Markkinavirheitä esiintyy kuitenkin koko kaupankäynnin ajan, mikä helpottaa tehokasta markkinoiden hypoteesia ja voi myös mahdollistaa arbitraasin, kun voitto mahdollisuuksia syntyy.
