Mikä on paluu?
Tuotto, jota kutsutaan myös taloudelliseksi tuottoksi, yksinkertaisimmin sanottuna, on raha, joka on tuotettu tai menetetty sijoituksesta jonkin ajanjakson aikana.
Tuotto voidaan ilmaista nimellisesti sijoituksen dollariarvon muutoksena ajan myötä. Tuotto voidaan ilmaista myös prosenttiosuutena, joka saadaan voiton ja sijoituksen suhteesta. Tuotot voidaan esittää myös nettotuloksina (palkkioiden, verojen ja inflaation jälkeen) tai bruttotuottoina, jotka eivät sisällä muuta kuin hinnanmuutosta. Se sisältää jopa 401 (k) -investoinnin.
Avainsanat
- Tuotto on omaisuuden, sijoituksen tai projektin hinnanmuutos ajan kuluessa, jota voidaan edustaa hinnanmuutoksena tai prosenttimuutoksena. Positiivinen tuotto edustaa voittoa, kun taas negatiivinen tuotto merkitsee tappiota. Palautukset lasketaan vuosittain vertailutarkoituksiin, kun taas hallussapitojakson tuotto laskee voiton tai tappion koko sijoitusjakson ajan. Todellinen tuotto vastaa inflaation ja muiden ulkoisten tekijöiden vaikutuksia, kun taas nimellinen tuotto on kiinnostunut hinnanmuutoksesta. Osakkeiden kokonaistuotto sisältää hinnanmuutoksen sekä osinko- ja korkomaksut. Perusanalyysissä on olemassa useita tuotto-osuuksia.
Palata
Palautumisen ymmärtäminen
Varovaiset sijoittajat tietävät, että tuoton tarkka määritelmä on tilannekohtainen ja riippuu taloudellisen tiedon syöttämisestä sen mittaamiseksi. Kokonaisvaltainen termi, kuten voitto, voi tarkoittaa brutto-, toiminta- tai nettovaikutusta ennen veroja tai verotulojen tai -tuottojen jälkeen. Sellainen kokonaislimi, kuten sijoitus, voi tarkoittaa valittua keskimääräistä tai kokonaisvarallisuutta, velkaa tai omaa pääomaa.
Alla on määritelmät paluumuunnelmista, jotka ovat yhteisiä leksikon rahoittamisessa. Kunkin tuoton taustalla olevat taloudelliset muuttujat on arvioitava tapauskohtaisesti, jotta tietyn tuoton tarkoitus todella ymmärretään.
Pitoajanjakson tuotto on sijoituksen tuotto siihen aikaan, kun se on tietyn sijoittajan omistuksessa. Pitoajanjakson tuotto voidaan ilmaista nimellisesti tai prosentteina. Prosentteina ilmaistuna usein käytetty termi on tuotonopeus (RoR).
Esimerkiksi kuukauden jakson aikana ansaittu tuotto on kuukausittainen ja vuoden tuotto on vuosi. Usein ihmiset ovat kiinnostuneita sijoituksen vuotuisesta tuotosta tai vuosittaisesta (YoY) tuotosta, joka laskee hinnanmuutoksen nykypäivän tasosta samana ajankohtana vuosi sitten.
Palautuksia eripituisista jaksottaisista sisäosista voidaan verrata vain, kun ne on muunnettu samoiksi pituusväleiksi. On tavanomaista verrata vuoden aikana tuotettuja tuottoja. Prosessia, jolla lyhyempiä tai pidempiä paluuvälejä muunnetaan vuosittaisiksi tuottoiksi, kutsutaan vuosittaisiksi.
Positiivinen tuotto on sijoituksesta tai yhteisyrityksestä saatu voitto tai ansaittu raha. Samoin negatiivinen tuotto tarkoittaa tappiota tai rahaa, joka on menetetty sijoituksesta tai yhteisyrityksestä.
Nimellinen tuotto
Nimellinen tuotto on sijoituksen nettotulos tai tappio nimellisarvoina ilmaistuna. Se voidaan laskea kuvaamalla sijoituksen arvonmuutos tietyllä ajanjaksolla plus mahdolliset jakaumat vähennettynä kaikilla menoilla. Sijoittajan vastaanottamat voitonjaot riippuvat sijoituksen tai yhteisyrityksen tyypistä, mutta ne voivat sisältää sijoittajan saamia osinkoja, korkoja, vuokrat, oikeudet, edut tai muut kassavirrat. Sijoittajan maksamat menot riippuvat sijoituksen tai yhteisyrityksen tyypistä, mutta ne voivat sisältää veroja, kustannuksia, palkkioita tai sijoittajan maksamia menoja sijoituksen hankkimiseksi, ylläpitämiseksi ja myymiseksi.
Osakkeen kokonaistuotto sisältää sekä myyntivoitot / tappiot että osinkotulot, kun taas osakkeen nimellinen tuotto kuvaa vain sen hinnanmuutosta.
Oletetaan esimerkiksi, että sijoittaja ostaa 1 000 dollarin arvosta julkisesti noteerattua osaketta, ei saa jakelua, ei maksa menoja ja myy osakekantaa kaksi vuotta myöhemmin 1 200 dollarilla. Nimellinen tuotto dollareissa on 1 200–1 000 dollaria = 200 dollaria.
Todellinen tuotto
Todellista tuottoastetta oikaistaan hintojen muutoksilla, jotka johtuvat inflaatiosta tai muista ulkoisista tekijöistä. Tämä menetelmä ilmaisee nimellistuottoprosentin reaalisesti, mikä pitää tietyn pääoman tason ostovoiman vakiona ajan myötä. Nimellistuoton säätäminen kompensoimaan tekijöitä, kuten inflaatiota, antaa sinun määrittää, kuinka suuri nimellistuotto on todellista tuottoa. Sijoituksen todellisen tuottoprosentin tunteminen on erittäin tärkeää ennen rahasi sijoittamista. Tämä johtuu siitä, että inflaatio voi vähentää arvoa ajan myötä, samoin kuin verot myös pirstoutuvat siihen.
Sijoittajien tulisi myös harkita, onko tiettyyn sijoitukseen liittyvä riski jotain, jota he voivat sietää todellisen tuoton perusteella. Tuottoprosentin ilmaiseminen reaaliarvoissa nimellisarvojen sijasta, etenkin korkean inflaation aikana, antaa selvemmän kuvan sijoituksen arvosta.
Palauttaa suhteet
Tuottoprosentit ovat osa taloudellisia suhteita, jotka mittaavat, kuinka tehokkaasti sijoitusta hallitaan. Niiden avulla voidaan arvioida, saavutetaanko sijoitukselta suurin mahdollinen tuotto. Tuottoprosenteissa verrataan yleensä voittoa tuottavia työkaluja, kuten sijoituksia omaisuuteen tai omaan pääomaan, nettotuloihin, tosiasiallisesti tuotettuun voittoon.
Tuottoprosentit tekevät tämän vertailun jakamalla valitut varat tai kokonaisvarat tai oma pääoma nettotuloihin. Tulos on prosenttiosuus tuotosta sijoitettua dollaria kohden, jota voidaan käyttää sijoituksen vahvuuden arvioimiseksi vertaamalla sitä vertailuarvoihin, kuten vastaavien sijoitusten, yritysten, teollisuudenalojen tai markkinoiden tuotto-osuuksiin. Esimerkiksi pääoman tuotto (ROC) tarkoittaa alkuperäisen sijoituksen palauttamista.
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI)
Prosenttiosuus on prosenttiosuutena ilmaistu tuotto. Sitä kutsutaan sijoitetun pääoman tuottoprosentiksi (ROI). ROI on tuotto sijoitettua dollaria kohden. ROI lasketaan jakamalla dollarin tuotto dollarin alkuperäisellä sijoituksella. Tämä suhde kerrotaan 100: lla saadaksesi prosenttiosuus. Jos oletetaan 200 dollarin tuotto 1 000 dollarin sijoitukselle, prosenttituotto tai ROI = (200 dollaria / 1000 dollaria) x 100 = 20%.
Oman pääoman tuotto
Oman pääoman tuotto (ROE) on kannattavuusaste, joka lasketaan nettotulona jaettuna keskimääräisellä omalla pääomalla, joka mittaa kuinka paljon nettotuloja syntyy dollarisummasta osakeinvestoinnista. Jos yritys tuottaa 10 000 dollaria nettotuloa vuodelle ja yrityksen keskimääräinen oma pääoma samana ajanjaksona on 100 000 dollaria, tuottoprosentti on 10%.
Pääoman tuotto
Omaisuuserien tuotto (ROA) on kannattavuusaste, joka lasketaan nettotulona jaettuna keskimääräisellä kokonaisvaroilla, joka mittaa kuinka paljon nettotulosta syntyy jokaisesta omaisuuteen sijoitetusta dollarista. Se määrittelee taloudellisen vipuvaikutuksen ja siitä, ansaitaanko omaisuuden käytöstä riittävästi pääomakustannusten kattamiseen. Nettotulot jaettuna keskimääräisillä varoilla ovat ROA.
Esimerkiksi, jos vuoden nettotulot ovat 10 000 dollaria ja yrityksen keskimääräinen kokonaisvarallisuus samana ajanjaksona on 100 000 dollaria, ROA on 10 000 dollaria jaettuna 100 000 dollarilla tai 10%.
