Mikä on rajoitettu osake?
Rajoitetulla osakekannalla tarkoitetaan rekisteröimättömiä yhtiön osakkeita, jotka annetaan yritysyrityksille, kuten esimiehille ja johtajille. Rajoitettua osaketta ei voi siirtää, ja sen on oltava kaupankäynnin kohteena erityisten arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) määräysten mukaisesti. Rajoitusten tarkoituksena on estää ennenaikaista myyntiä, joka voi vaikuttaa haitallisesti yritykseen. Se tulee tyypillisesti myytäväksi useita vuosia kestävällä asteittaisella ansaintaohjelmalla. Rajoitettuun varastossa viitataan myös "kirjevarastona" ja "jakson 1244 varastossa".
Osaketyypit: Valtuutetut, jäljellä olevat, kelluvat ja rajoitetut osakkeet
Kuinka rajoitettu osake toimii
Rajoitetusta osakekannasta tuli suositumpi 2000-luvun puolivälissä, kun yritysten oli pakko maksaa optio-apurahoja. Sitä käytetään usein työntekijöiden korvauksen muodossa, jolloin siitä tulee tyypillisesti siirrettävissä oleva, ts. Tiettyjen ehtojen täyttyminen, kuten työsuhteen jatkaminen tietyn ajanjakson ajan tai tiettyjen tuotekehityksen välitavoitteiden saavuttaminen., osakekohtaista tulosta (EPS) koskevat tavoitteet tai muut taloudelliset tavoitteet.
Sisäpiiriläisille annetaan rajoitettu osakekanta sulautumisen ja yrityskaupan jälkeen, vakuutustoiminta ja tytäryhtiöomistuksessa, jotta vältetään ennenaikainen myynti, joka voi vaikuttaa haitallisesti yhtiöön. Toimeenpaneva johtohenkilö voi joutua menettämään rajoitetun osakekannan, jos hän poistuu yrityksestä, jos se ei täytä yrityksen tai henkilökohtaisia suoritustavoitteita tai jos se menee SEC-kaupankäyntirajoitusten piiriin. Rajoitettujen osakkeiden kauppaa ohjaavat SEC-säännöt on esitetty SEC-säännössä 144, joka kuvaa rajoitetun kaluston rekisteröintiä ja julkista kauppaa sekä rajoituksia hallussapitokausille ja määrille.
Toimitusjohtaja, joka jättää yrityksen, jättää saavuttamatta tulostavoitteet tai noudattaa SEC-kaupan rajoituksia, saattaa joutua menettämään rajoitetun osakekannan.
Näitä osakkeita voidaan rajoittaa kaksoiskytkentäsäännöksellä. Tämä tarkoittaa, että työntekijän osakkeet vapautuvat, jos toinen yritys ostaa yrityksen ja työntekijä erotetaan seuraavassa uudelleenjärjestelyssä.
Avainsanat
- Rajoitettu osake on eräs yritysjohtajien palkkioiden muoto. Ne ovat yleisimpiä vakiintuneissa yrityksissä, jotka haluavat motivoida työntekijöitä antamalla heille oman pääoman. Rajoitettu osake edustaa osakkeiden todellista omistajuutta, mutta niiden myynti tapahtuu ehdollisesti. Rajoitusten tarkoituksena on estää ennenaikaista myyntiä, joka voi vaikuttaa haitallisesti yritykseen, sekä motivoida johtajia sovittamaan etunsa yrityksen tulevaisuuteen.
Rajoitetut osakkeet vs. Rajoitetut osakepalkinnot
Kaksi variaatiota rajoitetusta varastosta ovat rajoitetun kaluston osakkeita (RSU) ja rajoitetun kaluston palkintoja. Rajoitettu osakeyksikkö on työnantajan työntekijälle antama lupaus myöntää työntekijälle tietty määrä yhtiön osakkeita ennalta määrätyllä ajanjaksolla. Koska RSU: t eivät oikeastaan ole osakkeita, vaan vain oikeutta luvattuihin osakkeisiin, niillä ei ole äänioikeutta. RSU: ta on käytettävä varaston vastaanottamiseksi. Osakkeiksi muunnetulla RSU: lla on liikkeeseen lasketun osakeluokan vakioäänioikeudet.
Rajoitettu osakepalkinto on monella tapaa samanlainen kuin RSU: n lukuun ottamatta sitä, että palkinnon mukana on myös äänioikeus. Tämä johtuu siitä, että työntekijä omistaa varaston heti sen myöntämisen jälkeen. RSU edustaa yleensä osakkeita, mutta joissakin tapauksissa työntekijä voi päättää saada RSU: n käteisarvon osakepalkkion sijasta. Tämä ei koske rajoitettuja osakepalkintoja, joita ei voi lunastaa käteisellä.
Rajoitetun kaluston verotus
Rajoitettujen osakkeiden verotus on monimutkaista, ja sitä säännellään sisäisen verolain (IRC) 1244 §: ssä. Rajoitetut osakkeenomistajat maksavat veroa myyntivoitosta tai tappiosta, jota edustaa osakkeen antamispäivän hinnan ja myyntipäivän välinen erotus. Lisäksi rajoitettua osaketta verotetaan tavanomaisena tulona sinä vuonna, jona se syntyy. Tämä on päinvastoin kuin optio-oikeudet, joita verotetaan silloin, kun työntekijä käyttää optiotaan, ei silloin, kun niille on annettu.
Rajoitetun osakekannan määrä, joka on ilmoitettava tuloksi, on osakkeen käypä markkina-arvo ansaintapäivänä vähennettynä alkuperäisellä merkintähinnalla. Rajoitettu osakkeenomistaja voi kuitenkin tehdä 83 §: n b alakohdan mukaiset valinnat, joiden perusteella hän voi käyttää myöntämispäivän, ei oikeuden syntymispäivän, hintaa normaalin tuloveron laskemiseen. Verolasku on tässä tapauksessa maksettava aikaisemmin, mutta se voi olla huomattavasti pienempi, jos osakekanta nousee myöntämispäivän ja oikeuden syntymispäivän välillä. Vaalien osallistumisriski on, että jos rajoitettu osakkeenomistaja poistuu yrityksestä ennen osakkeiden luovuttamista, osakkeet menetetään ja jo maksettuja veroja ei palauteta.
