Sisällysluettelo
- Mikä on Monte Carlo -simulaatio
- Huomioon otettavat rajoitukset
- Kuinka suunnitella realistisesti
- Pohjaviiva
Ei ole järkevää tapaa ennustaa tulevaisuutta, mutta Monte Carlo -simulaatio, joka sallii todellisen mahdollisuuden katastrofista, voi antaa selkeämmän kuvan siitä, kuinka paljon rahaa turvallisesti poistuu eläkesäästöistä.
Tässä on miten Monte Carlo -menetelmä toimii ja miten sitä voidaan käyttää eläkesuunnitteluun. On myös tärkeää ymmärtää, missä se voi puuttua ja kuinka korjata se.
Avainsanat
- Monte Carlo -simulaatiolla voidaan testata, onko jollain riittävästi tuloja koko eläkkeelle siirtymisen ajan. Toisin kuin perinteinen eläkelaskuri, Monte Carlo -menetelmä sisältää monia muuttujia eläkekannan mahdollisten tulosten testaamiseksi.Kriitikot väittävät, että tämä menetelmä voi aliarvioida merkittäviä markkinoiden kaatumisia, mutta kompensoimiseksi on tapoja.
Monte Carlo -simulaation ymmärtäminen
Monte Carlo -simulaatio on riskinarviointiin käytetty matemaattinen malli, joka on nimetty Monacon uhkapelaamisesta. Ihmiset, jotka yrittävät suunnitella turvallista eläkkeelle siirtymistä ja joilla ei ole varaa menettää säästöjä, eivät halua käyttää mahdollisuuksia rahansa kanssa. Joten miksi kääntyä ohjaamaan Monte Carlo -simulaatioon?
Vaikka tämä laskennan nimi voi vaikuttaa ironiselta, se on suunnittelutekniikka, jota käytetään laskea tiettyjen skenaarioiden prosentuaalinen todennäköisyys asetettujen oletusten ja standardipoikkeamien perusteella. Monte Carlo -menetelmää on usein käytetty sijoitus- ja eläkesuunnittelussa, jotta voidaan arvioida taloudellisten tai eläketavoitteiden saavuttamisen todennäköisyys ja onko eläkeläisellä riittävästi tuloja, kun otetaan huomioon laaja valikoima markkinoiden mahdollisia tuloksia.
Tämän tyyppiselle projektiolle ei ole absoluuttisia parametreja. Laskelmien taustalla olevat oletukset sisältävät tyypillisesti sellaisia tekijöitä kuin korot, asiakkaan ikä ja arvioitu aika eläkkeelle siirtymiseen, vuosittain käytetyn tai poistetun sijoitussalkun määrä ja salkun allokointi. Tietokonemalli suorittaa sitten satoja tai tuhansia mahdollisia tuloksia historiallisten taloudellisten tietojen avulla.
Tämän analyysin tulokset ovat yleensä kellokäyrän muodossa. Käyrän keskellä on piirretty skenaarioita, jotka ovat tilastollisesti ja historiallisesti todennäköisimmin tapahtuvia. Päät tai hännät mittaavat äärimmäisen mahdollisten skenaarioiden vähentyvän todennäköisyyden.
Huomioon otettavat rajoitukset
Markkinahäiriöt ovat paljastaneet heikkouden, joka näyttää vaikuttavan tähän menetelmään.
Skenaariot Monte Carlo -simulaatioiden avulla voivat antaa selkeämmän kuvan riskistä, esimerkiksi siitä, ylittääkö eläkeläinen eläkesäästöt.
Kannattajat huomauttavat, että Monte Carlo -simulaatiot tarjoavat yleensä paljon realistisempia skenaarioita kuin yksinkertaiset ennusteet, joissa oletetaan annettu pääoman tuotto. Kriitikot väittävät, että Monte Carlo -analyysi ei pysty tarkistamaan sen todennäköisyysanalyysiin harvoin esiintyviä, mutta radikaaleja tapahtumia, kuten markkinoiden kaatumisia. Tutkimuksen mukaan monille tätä menetelmää käyttäville sijoittajille ja ammattilaisille ei todettu todellista mahdollisuutta markkinoiden suorituskykyyn kuin finanssikriisiin.
William Bernstein kuvaa paperissaan "Helvetin eläkelaskuri", tätä puutetta. Hän käyttää osoituksensa kolikonheiton sarjasta, jossa päät vastaavat 30%: n markkinavoittoa ja 10%: n tappiota.
- Alkaen miljoonan dollarin salkusta ja heittämällä kolikko kerran vuodessa 30 vuoden ajan. Säästäjän loppusumma on keskimäärin 8, 17% vuodessa. Tämä tarkoittaa, että he voisivat nostaa 81 700 dollaria vuodessa 30 vuoden ajan ennen pääoman kulumista. Jos säästö, joka kääntää hännät joka vuosi 15 ensimmäisen vuoden ajan, pystyisi kuitenkin nostamaan vain 18 600 dollaria vuodessa. Säästäjä, joka on onni kääntää päänsä ensimmäiset 15 kertaa, voisi vuosittain nostaa 248 600 dollaria.
Ja vaikka kertoimet pään tai pyrstön kääntämisestä 15 kertaa peräkkäin vaikuttavat tilastollisesti kaukaiselta, Bernstein osoittaa edelleen pisteensä käyttämällä hypoteettista kuvaa, joka perustuu miljoonan dollarin salkkuun, joka sijoitettiin viiteen erilaiseen yhdistelmään suuria ja pieniä pääomia ja viiden vuoden valtionkassat vuonna 1966. Tuona vuonna aloitettiin nollamarkkinavoittojen 17-vuotinen jakso, kun yksi tekijä vaikuttaa inflaatioon.
Historia osoittaa, että rahaa olisi käytetty loppuun alle 15 vuodessa matemaattisesti perustuvan keskimääräisen nostoasteen ollessa 81 700 dollaria. Itse asiassa nosto oli leikattava puoleen ennen kuin rahat kestivät 30 vuotta.
Kuinka suunnitella realistisesti
On olemassa muutamia perussäätöjä, joita asiantuntijat ehdottavat korjaamaan Monte Carlon ennusteiden puutteet. Ensimmäinen on yksinkertaisesti lisätä kiinteä lisäys mahdollisiin taloudellisiin epäonnistumisiin, joita luvut osoittavat, kuten 10% tai 20%.
Toinen on piirtää ennusteita, joissa käytetään prosenttimäärä omaisuuserää vuodessa asetetun dollarimäärän sijasta, mikä vähentää huomattavasti pääoman loppumismahdollisuutta.
Pohjaviiva
Monte Carlo -simulaatiota voidaan käyttää auttamaan eläkkeelle suunnittelemisessa. Se ennustaa erilaisia tuloksia, jotka vaikuttavat siihen, kuinka paljon on turvallista vetäytyä eläkesäästöistä tietyn ajanjakson ajan. Kriitikot väittävät, että se voi aliarvioida tärkeimmät karhumarkkinat. Asiantuntijat kuitenkin ehdottavat muutamia tapoja korjata mallin puutteet.
Katso lisätietoja tästä menetelmästä lukuisten online-työkalujen, kuten Flexible Retirement Plannerin tarjoaman ilmaisen, tai ottamalla yhteyttä talousneuvojaan, kautta.
