Suositut osakkeet tarjoavat sijoittajille mahdollisuuden saada korkeampaa tuottoa kuin joukkovelkakirjat, joiden sijoituksella on vähemmän riskiä kuin kantaosakkeilla, ja se on olennaisesti eräänlainen hybridi lainasaamissijoituksen ja osakesijoituksen välillä. Suositut osakeosingot ovat kiinteät, ja ne ovat etusijalla ennen tavanomaisia osakeosinkoja. Lisäksi edulliset osakkeet vetoavat usein korkeamman tulotason sijoittajiin, koska osingot ovat yleisimmin hyväksyttäviä osinkoja, joita verotetaan sen vuoksi huomattavasti alhaisemmalla verokannalla kuin tavallisia korkotuottoja.
ETF-rahastot tarjoavat helpon tavan saada altistuminen suosituimmista osakekorista. Vaikka jotkut edulliset osakkeet ovat vaihtokelpoisia kantaosakkeisiin, suurimmalla osalla ETF-osakkeita pidetään lähinnä ei-vaihtovelkakirjalainoja. Edullinen osake ETF tarjoaa sijoittajille parempien osakkeiden hajauttamisen, ja siihen liittyy yleensä huomattavasti alhaisemmat kaupankäyntikustannukset kuin yksittäisten edullisten osakkeiden ostamisella, joista monilla on erittäin alhainen kaupankäynti ja likviditeetti.
Kaksi yleisimmin pidettyä suosittua osake-ETF: ää ovat iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF) ja Invesco Preferred ETF (NYSEARCA: PGX).
iShares US Preferred Stock ETF
IShares US Preferred Stock ETF käynnisti BlackRockin vuonna 2007, ja se oli 19. huhtikuuta 2016 alkaen ylivoimaisesti yleisimmin pidetty suosituin osakekurssi, jonka hallinnoitavat varat olivat 14, 7 miljardia dollaria (AUM). Tämä ETF seuraa vertailukelpoisen markkinakoron painotettua S&P US Preferred Stock -indeksiä, joka koostuu ensisijaisista osakkeista, jotka on listattu New Yorkin pörssissä (NYSE) tai NASDAQ pörssissä (tämä sisältää myös ensisijaiset osakkeet, joilla käydään kauppaa pörsseissä, kuten NYSEARCA ja NASDAQ Select). Markkinoida). Perusindeksin sisältämien osakkeiden hallinnan lisäksi rahasto voi sijoittaa myös muihin arvopapereihin, futuurisopimuksiin, optioihin tai vaihtosopimuksiin, jotka rahastonhoitajan määrittelemät auttavat rahastoa seuraamaan indeksiä tarkemmin. Rahoitussektorin varastot hallitsevat salkkua ja muodostavat 82% rahaston omistuksista. Rahaston kolme parasta omistusta ovat Allergan Plc Preferred Stock 03/18 5, 5% (NYSE: AGN-PA), HSBC Holdings Pfd (NYSE: HSBC-PA) ja Barclays Bank PLC (NYSE: BCS-PD). Rahaston lähes 300 omistuksessa yksikään osake ei muodosta paljon enemmän kuin 2% koko salkusta. Salkun vaihtuvuusaste on suhteellisen alhainen 13%.
Rahaston kulusuhde on 0, 47%, alle suositun osakeluokan keskiarvon 0, 55%. 12 kuukauden tuotto on 5, 79%. Rahaston viiden vuoden keskimääräinen vuosituotto on 6, 03%, mikä on hieman alle luokan keskiarvon 6, 69%. Vuodesta 19.4.2016 rahasto oli noussut 1, 24% vuodesta tähän mennessä, vaikka se silti alitti kategorian keskiarvon, 2, 23%.
Invescon suosima ETF
Invesco käynnisti Invescon suositun osakerahaston vuonna 2008. Tämä on suosituimmassa osakeluokassa toiseksi yleisimmin pidetty osakepääoma, jonka taseen loppusumma on 3, 7 miljardia dollaria. Tämä ETF seuraa markkinahintaan painotettua Bank of America Merrill Lynch Core Plus -yrityksen kiinteäkorkoista arvopaperiindeksiä, joka on suunniteltu heijastamaan Yhdysvaltain dollareissa ilmoitettujen ensisijaisten arvopapereiden kokonaismarkkinakehitystä. Rahastossa on sekä Yhdysvaltain kotimaisia arvopapereita että ulkomaisia etuoikeutettuja osakkeita American Depositary Receipts (ADR) -muodossa. Rahoituskannat ovat edelleen hallitsevia, ja niiden osuus on 85% rahaston salkkuvaroista rahastoissa, joissa on yli 200 omistusta. Kolme parasta omistusta ovat Barclays Bank PLC, HSBC Holdings Pfd ja Wells Fargo & Company, San Francisco Ca Pfd (NYSE: WFC-PN). Salkun vaihtuvuusaste on 12%.
Invesco Preferred ETF: n kustannussuhde on 0, 50%, alle suositun osakeluokan keskiarvon 0, 55%. Rahaston 12 kuukauden tuotto on 5, 85%. Viiden vuoden keskimääräinen vuosituotto on 7, 34%, ylittäen luokan keskiarvon. Rahasto kasvoi 19. huhtikuuta 2016 1, 18% vuotta aiemmasta, mikä oli edelleen heikompaa kuin vertailukauden keskimäärin 2, 23%.
PFF: n ja PGX: n vertailu
Vaikka näiden rahastojen tuotto- ja vuosituottoprosentit ovat hyvin samankaltaisia, ja kulusuhteiden välillä on vain vähän eroa, Invesco Preferred ETF pitää reunan viiden vuoden keskimääräisen vuotuisen tuoton perusteella. Tarkempi tarkastelu kahden rahaston tuottohistoriasta osoittaa myös, että sillä on etu, sillä kolmen vuoden keskimääräinen vuosituotto on 6, 16%, kun taas iShares US Preferred Stock ETF: n 4, 87% ja yhden vuoden tuotto 6, 05%, mikä on huomattavasti korkeampi kuin iShares ETF: n tuotto 2, 91%.
