Kuka on Nick Leeson
Nick Leesonista, Englannin ensimmäisen Englannissa perustetun sijoituspankin, Barings Bankin entisestä johtajasta, tuli vilpillinen kauppias, kun hän siirtyi yhtiön Singapore-divisioonaan 1990-luvun alkupuolella. Leeson oli johdannaiskauppias, joka oli noussut Baringsin joukosta 28-vuotiaana johtamaan toimintansa Singaporen kansainvälisessä valuuttapörssissä (SIMEX). Saatuaan alun perin runsaasti voittoja Baringsille useiden luvattomien kauppojen kautta vuonna 1992, Leeson menetti lopulta yli miljardin dollarin yhtiön pääomasta ja piilotti tappionsa esimiehiltään vähän käytettyjen virheiden tilille 88888.
HAKEMINEN Nick Leeson
Suurin osa Leesonin vilpillisistä kaupoista tapahtui futuurimarkkinoilla, joilla hänen tappionsa moninkertaistuivat nopeasti viimeisinä viikkoina ennen kuin hän pakeni toimistostaan. Leeson vaihtoi pääasiassa futuureja Tokion pääindeksissä Nikkei 250, asiakkaiden puolesta. Suurimman osan liiketoiminnastaan olisi pitänyt olla kassavapaa, strategia, jossa sijoittaja hallinnoi sijoitussalkkua lisäämättä pääomaa. Leesonin tapauksessa, jos rahaa ansaittiin tai kadotettiin kaupoista, se olisi kuulunut asiakkaille - Baringsin ainoa korvaus kaupoista olisi pitänyt olla palkkio. Vain pieni osa kaupoista oli tarkoitettu omistusoikeudellisiksi tai itse pankin puolesta.
Leeson käytti kuitenkin salaa pankkien rahaa panostaakseen markkinoilla yrittääkseen korvata kauppatappionsa. Vuoden 1994 loppuun mennessä Leeson oli tappiollinen 208 miljoonaa puntaa. Hänen toiveensa voittaa rahat takaisin heikentyi vuoden 1995 alussa, kun Japanissa koben maanjäristyksen jälkeen Koben maanjäristys ja Nikkei, jonka hän panosti, toipuivat, laskivat jyrkästi.
Leesonin elämä Baringsin jälkeen
Leeson pakeni Singaporesta, kun tajusi tappioidensa suuruuden, mutta lopulta hänet pidätettiin Saksassa. Hän palveli kuusi vuotta Singaporen vankilassa. Viikko sen jälkeen, kun hänen miljardin dollarin kauppatappionsa (yli kaksi kertaa käytettävissä oleva pääoma) havaittiin, Barings julistettiin maksukyvyttömäksi. Kaupan epäonnistumisen jälkeen Leeson kirjoitti osuvasti nimeltään Rogue Trader palvellessaan aikaa Singaporen vankilassa. Vuonna 1999 teoksesta tehtiin saman niminen elokuva.
Leesonin vilpillisen kaupan seurauksena opittiin paljon sisäisestä valvonnasta ja kaupan tarkastuksesta. Kuten aikaisemmin on havaittu, elinkeinonharjoittaja, joka yrittää piilottaa tappiot, pyrkii enemmän riskeihin yrittäessään korjata alkuperäiset virheet. Leesonin kaupankäyntitappiot olivat alun perin vajaat 200 miljoonaa dollaria, mutta ne nousivat yli miljardiin dollariin, kun hän teki riskialttiita futuurit-vedon toivoen, että aikaisemmat tappiot voitaisiin tasata.
Vuoteen 2008 asti Leeson omisti maailmanmestaruuden rajoittamattomasta kaupasta johtuvien tappioiden varalta, mutta hävisi sinä vuonna, kun ranskalainen pankki Société Générale ilmoitti, että vilpillinen kauppias Jerome Kerviel oli menettänyt yli 7 miljardia dollaria tekemällä sarjan luvattomia ja vääriä kaupat. Nykyään Leeson toimii aktiivisesti muun muassa keynote- ja illallisen jälkeisissä puhepiireissä, joissa hän neuvoo yrityksiä riskeistä ja yritysvastuusta.
