Saatat olla perehtynyt riskipalkkion käsitteeseen, jonka mukaan mitä suurempi tietyn sijoituksen riski on, sitä korkeampi mahdollinen tuotto on. Mutta monet yksittäiset sijoittajat eivät ymmärrä kuinka määritellä sopiva riskitaso heidän salkkuissaan tulisi olla. Tämä artikkeli tarjoaa yleiset puitteet, joita jokainen sijoittaja voi käyttää arvioidakseen henkilökohtaista riskitasoaan ja kuinka tämä taso liittyy erilaisiin sijoituksiin.
Riskien ja palkkioiden käsite
Riski-hyöty on yleinen kompromissi, joka perustuu melkein kaikkeen, josta voidaan tuottaa tuottoa. Aina kun sijoitat rahaa johonkin, on suuri - tai pieni - riski, että et ehkä saa rahaa takaisin - että sijoitus voi epäonnistua. Tämän riskin kantamiseksi odotat tuottoa, joka korvaa sinulle mahdolliset tappiot. Teoriassa mitä korkeampi riski sitä enemmän sinun pitäisi saada sijoituksen pitämisestä, ja mitä pienempi riski, sitä vähemmän sinun pitäisi saada keskimäärin.
Sijoitusarvopapereille voimme luoda kaavion erityyppisistä arvopapereista ja niihin liittyvistä riski- / hyötyprofiileista.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2019
Vaikka tämä kaavio ei ole mitenkään tieteellinen, se tarjoaa ohjeet, joita sijoittajat voivat käyttää valittaessa erilaisia sijoituksia. Tämän kaavion yläosassa sijaitsevat sijoitukset, joilla on korkeammat riskit, mutta jotka saattavat tarjota sijoittajille suuremman potentiaalin keskimääräistä korkeammalle tuotolle. Alemmalla osalla on paljon turvallisempia sijoituksia, mutta näillä sijoituksilla on alhaisempi potentiaali korkealle tuotolle.
Riski-mieltymyksesi määrittäminen
Koska sijoittajalla on niin monta erityyppistä sijoitusta, kuinka sijoittaja määrittelee, kuinka paljon riskiä hän voi käsitellä? Jokainen ihminen on erilainen, ja on vaikea luoda vakaa malli, jota voidaan soveltaa kaikkiin, mutta tässä on kaksi tärkeää asiaa, jotka sinun tulisi ottaa huomioon päättäessään, kuinka suurta riskiä otetaan:
- Aikahorisontti: Ennen kuin teet mitään sijoituksia, sinun tulee aina määrittää, kuinka paljon aikaa sinulla on pitää rahasi sijoitettuna. Jos sinulla on 20 000 dollaria sijoittaa tänään, mutta tarvitset sitä vuodessa käsirahana uudessa talossa, rahan sijoittaminen korkeamman riskin varastossa ei ole paras strategia. Mitä riskialttiimpi sijoitus on, sitä suurempi on sen volatiliteetti tai hintavaihtelu. Joten jos aikahorisontinne on suhteellisen lyhyt, saatat joutua myymään arvopapereitasi huomattavalla tappiolla. Pidemmällä aikavälillä sijoittajilla on enemmän aikaa korvata mahdolliset tappiot ja siksi ne ovat teoriassa suvaitsevaisia korkeampien riskien suhteen. Esimerkiksi, jos tämä 20 000 dollaria on tarkoitettu järvenrantamökille, jonka aiot ostaa 10 vuodessa, voit sijoittaa rahat suuremman riskin varastossa. Miksi? Koska tappioiden kattamiseen on enemmän aikaa ja vähemmän todennäköisyys joutua myymään positiosta liian aikaisin. Bankroll: Menettää rahamäärän määrittäminen on toinen tärkeä tekijä riskinottokykysi selvittämisessä. Tämä ei ehkä ole optimistisin sijoitusmenetelmä; se on kuitenkin realistisin. Sijoittamalla vain rahaa, jolla on varaa menettää tai jolla on varaa sitoa jonkin ajanjakson ajan, et saa painostusta myymään sijoituksia paniikin tai likviditeetin vuoksi. Mitä enemmän rahaa sinulla on, sitä enemmän riskiä voit ottaa. Vertaa esimerkiksi henkilöä, jonka nettovara on 50 000 dollaria, toiseen, jonka nettovara on 5 miljoonaa dollaria. Jos molemmat sijoittavat nettovarallisuudestaan 25 000 dollaria arvopapereihin, lasku vaikuttaa henkilöihin, joilla on alhaisempi nettovarallisuus kuin henkilöihin, joilla on korkeampi nettovarallisuus.
Sijoitusriskipyramidi
Kun olet päättänyt, kuinka suuri riski salkossasi on hyväksyttävä tunnustamalla aikahorisontin ja bankrollin, voit käyttää riskipyramidi-lähestymistapaa varojen tasapainottamiseen.
Kuva Julie Bang © Investopedia 2020
Tätä pyramidiä voidaan pitää varojen allokointityökaluna, jota sijoittajat voivat käyttää monipuolistamaan salkusijoituksiaan kunkin arvopaperin riskiprofiilin mukaan. Sijoittajan salkkua edustavalla pyramidilla on kolme erillistä tasoa:
- Pyramidin pohja: Pyramidin perusta edustaa vahvinta osaa, joka tukee kaikkea sen yläpuolella. Tämän alueen tulisi koostua vähäisen riskin investoinneista, joiden tuotto on ennakoitavissa. Se on suurin alue ja käsittää suurimman osan omaisuudestasi. Keskimmäinen osuus: Tämän alueen tulisi muodostua keskisuurille sijoituksille, jotka tuottavat vakaata tuottoa ja sallivat samalla pääoman arvonnousun. Vaikka sijoitukset ovatkin riskialttiimpia kuin perustaavat varat, näiden sijoitusten tulisi silti olla suhteellisen turvallisia. Huippukokous: Varattu erityisesti riskialttiille sijoituksille. Tämä on pyramidin (salkun) pienin alue, ja sen tulisi koostua rahasta, jonka voit menettää ilman vakavia vaikutuksia. Lisäksi huippukokouksessa olevien varojen pitäisi olla melko käytettävissä, joten sinun ei tarvitse myydä ennenaikaisesti tapauksissa, joissa on pääomatappioita.
Pohjaviiva
Kaikkia sijoittajia ei luoda yhtäläisesti. Vaikka jotkut suosivat vähemmän riskiä, toiset sijoittajat mieluummin jopa enemmän riskiä kuin ne, joilla on suurempi nettovarallisuus. Tämä monimuotoisuus johtaa sijoituspyramidin kauneuteen. Ne, jotka haluavat enemmän riskejä salkkuihinsa, voivat lisätä huippukokouksen kokoa pienentämällä kahta muuta osaa, ja ne, jotka haluavat vähemmän riskiä, voivat lisätä tukikohdan kokoa. Salkkuasi edustava pyramidi tulisi räätälöidä riskisi mukaan.
Sijoittajien kannalta on tärkeää ymmärtää riskiidea ja sen soveltaminen niihin. Tietoon perustuvien sijoituspäätösten tekeminen merkitsee paitsi yksittäisten arvopapereiden tutkimista myös oman talouden ja riskiprofiilin ymmärtämistä. Saadakseen arvion arvopapereista, jotka soveltuvat tietylle riskinkantokyvyn tasolle ja maksimoidaksesi tuotot, sijoittajilla tulisi olla käsitys siitä, kuinka paljon aikaa ja rahaa heidän on sijoitettava ja mitä tuottoja he etsivät.
