R-ruutu vs. oikaistu R-ruutu: yleiskatsaus
R-neliö (R 2) ja mukautettu R-neliö antavat sijoittajalle mahdollisuuden mitata sijoitusrahaston arvo vertailuindeksin arvoon nähden. Sijoittajat voivat käyttää tätä laskelmaa myös portfolionsa mittaamiseen tiettyä vertailuindeksiä vastaan.
Nämä arvot ovat välillä 0–100. Tuloksena oleva luku ei osoita kuinka hyvin tietyn arvopaperiryhmän suorituskyky on, ja se mittaa vain kuinka tiiviisti omistusosuuksien tuotot vastaavat mitatun vertailuindeksin tuottoja.
R-neliö - joka tunnetaan myös nimellä määrityskerroin - on tilastollinen analysointityökalu, jota käytetään ennustamaan sijoituksen tuleva tulos ja kuinka läheisesti se kohdistuu yhteen mitattuun malliin.
Oikaistu R-neliö vertaa sijoituksen korrelaatiota useisiin mitattuihin malleihin.
R-Squared
R-neliö ei voi tarkistaa, vaarantuvatko kerroin ballpark-luku ja sen ennusteet. Se ei myöskään osoita, onko regressiomalli tyydyttävä; se voi näyttää R-neliön luvun hyvälle mallille tai korkean R-neliön luvun mallille, joka ei sovi. Mitä alempi R2: n arvo, sitä vähemmän kaksi muuttujaa korreloivat toisiinsa. Yli 70%: n tulokset osoittavat yleensä, että salkku seuraa tarkasti mitattua vertailuindeksiä. Suuremmat R-neliöarvot osoittavat myös beetalukemien luotettavuuden. Beeta mittaa arvopaperi- tai salkun volatiliteettia.
Yksi suuri ero R-neliön ja oikaistun R-neliön välillä on, että R2 olettaa jokaisen mallin riippumattoman muuttujan - vertailuarvon - selittävän riippuvaisen muuttujan - sijoitusrahaston tai salkun - variaation. Se antaa selitetyn variaation prosenttiosuuden ikään kuin kaikki mallin riippumattomat muuttujat vaikuttavat riippuvaiseen muuttujaan. Todellisessa maailmassa tämä henkilökohtainen suhde tapahtuu harvoin. Toisaalta oikaistu R-neliö antaa variaatioprosentin, joka selitetään vain sellaisilla riippumattomilla muuttujilla, jotka todellisuudessa vaikuttavat riippuvaiseen muuttujaan.
R-ruutua käytetään usein tilastollisten lineaaristen regressioiden kanssa osakekurssien muutosten ennustamiseen, mutta se on vain yksi monista teknisistä indikaattoreista, jotka kauppiaiden tulisi olla arsenaaleissaan. Investopedian tekninen analyysi -kurssi tarjoaa kattavan yleiskatsauksen teknisistä indikaattoreista ja kaaviokuvioista yli viiden tunnin tilausvideon avulla. Opit kaikki suosituimmat tekniikat ja niiden käytön tosielämän markkinoilla maksimoidaksesi riskikorjatun tuoton.
Oikaistu R-neliö
Oikaistu R-neliö vertaa regressiomallien - kahden tai useamman muuttujan - kuvailevaa tehoa, jotka sisältävät monenlaisia riippumattomia muuttujia - jotka tunnetaan ennustajana. Jokainen malliin lisätty ennuste tai riippumaton muuttuja lisää R-neliön arvoa eikä koskaan pienennä sitä. Joten malli, joka sisältää useita ennustajia, tuottaa korkeammat R2-arvot ja saattaa vaikuttaa paremmalta. Tämä tulos johtuu kuitenkin siitä, että siihen sisältyy enemmän termejä.
Oikaistu R-neliö kompensoi muuttujien lisäyksen ja kasvaa vain, jos uusi ennustaja parantaa mallia suuremmalla tasolla kuin mitä todennäköisyys saadaan. Päinvastoin, se vähenee, kun ennustaja parantaa mallia vähemmän kuin mitä sattuma ennustaa.
Kun tilastollisessa mallissa käytetään liian vähän datapisteitä, sitä kutsutaan ylimääräiseksi. Yliasennus voi palauttaa kohtuuttoman korkean R-neliön arvon. Tämä väärä luku voi johtaa heikentyneeseen kykyyn ennustaa suorituskykyä. Säädetty R-neliö on modifioitu versio R2: sta mallin ennustajien lukumäärää varten. Säädetty R-neliö voi olla negatiivinen, mutta ei aina.
Vaikka R-neliön arvo on välillä 0 - 100 ja se näyttää lineaarisen suhteen data-näytteessä, vaikka perussuhdetta ei olisi, oikaistu R-neliö antaa parhaan hinnan suhteen asteesta peruspopulaatiossa.
Jos haluat näyttää mallien korrelaation R-neliön kanssa, valitse malli, jolla on korkein raja. Paras ja helpoin tapa verrata malleja on kuitenkin valita malli, jolla on pienempi säädetty R-neliö. Oikaistu R-neliö ei ole tyypillinen malli epälineaaristen mallien vertaamiseksi, vaan sen sijaan näyttää useita lineaarisia regressioita.
Avainsanat
- Yksi suuri ero R-neliön ja säädetyn R-neliön välillä on, että R-neliö olettaa, että jokainen mallin riippumaton muuttuja selittää riippuvaisen muuttujan variaation. R-neliö ei voi tarkistaa, ovatko kerroinkuulakertoimen luku ja sen ennusteet alttiita. Säädetty R-neliö on R-neliön muokattu versio mallin ennustajien lukumäärälle.
