Mikä on kahdenkymmenen prosentin sääntö?
Rahoituksessa kahdenkymmenen prosentin sääntö on yleinen tapa, jota pankit käyttävät suhteessa luotonhallintakäytäntöihinsä. Erityisesti siinä määrätään, että velallisten on pidettävä pankkitalletuksia, jotka ovat vähintään 20 prosenttia niiden lainoista.
Käytännössä tarkka käytetty luku vaihtelee korkojen, velallisen havaitun luottokelpoisuuden ja muiden tekijöiden mukaan.
Avainsanat
- Kaksikymmentä prosenttia koskeva sääntö on pankkien käyttämä yleissopimus. Se liittyy lainan prosenttiosuuteen, joka vaaditaan talletettavan tasapainotustilille. Tämä sääntö on tullut vähemmän yleiseksi viime vuosikymmeninä, ja lainanantajat kohtelevat sitä usein joustavasti.
Kuinka kahdenkymmenen prosentin sääntö toimii
Kaksikymmentä prosenttia koskeva sääntö on esimerkki tasapainottavasta saldosta, toisin sanoen pankissa olevasta saldosta, jonka tarkoituksena on vähentää pankin myöntämän lainan riskiä. Vaikka aiemmin oli tapana, että nämä taseet pidetään tiukasti, esimerkiksi 20 prosenttia, prosentteina, tästä on viime vuosikymmeninä tullut vähemmän yleistä. Nykyään tasapainottavien saldojen koot vaihtelevat suuresti, ja joskus jopa kokonaan luovutaan pankkipalvelumaksujen maksamisesta tai muista vastaavista järjestelyistä.
Korvaavassa tasapainossa oleva raha otetaan yleensä itse lainan pääomasta, jolloin se sijoitetaan lainanantajan tarjoamaan korottomalle tilille. Pankki voi tällöin vapaasti käyttää näitä varoja omaan lainaus- ja sijoitustarkoitukseensa ilman, että tallettajalle maksetaan korvausta.
Lainanottajan kannalta tämä merkitsee lainan pääomakustannusten nousua, koska tasapainossa olevaa rahaa voitaisiin muuten käyttää tuottamaan positiivinen sijoitetun pääoman tuotto. Toisin sanoen korvaavaan tasapainoon liittyvä vaihtoehtokustannus nostaa lainanottajan pääomakustannuksia.
Pankin näkökulmasta päinvastoin. Pidättämällä merkittävän talletuksen lainanottajalta, pankki vähentää lainan tosiasiallista riskiä ja hyötyy samalla myös sijoitetun pääoman tuotosta, jonka ne voivat tuottaa talletuista varoista. Ymmärrettävästi lainanottajat sitoutuvat tarjoamaan tasapainottamisen vain silloin, kun he eivät löydä edullisempia ehtoja muualta, esimerkiksi tapauksissa, joissa lainanottajan vaikeudet ovat likviditeettiä tai joilla on huono luottoluokitus.
Tärkeää on, että lainasta maksetut korot perustuvat koko lainan pääomaan, mukaan lukien mahdolliset tasapainotetut varat. Esimerkiksi, jos yritys lainaa 5 miljoonaa dollaria pankista ehdoilla, jotka edellyttävät tallettavan 20 prosenttia kyseisestä lainasta lainaavaan pankkiin, lainan korko perustuisi silti koko 5 miljoonaan dollariin. Vaikka lainanottaja ei voi nostaa tai sijoittaa miljoonan dollarin (20%) tasapainottavaa saldoa, hänen on silti maksettava korkoa kyseiselle lainan osalle.
Oikean maailman esimerkki kahdenkymmenen prosentin säännöstä
Emily on kiinteistökehittäjä, joka haluaa lainata 10 miljoonaa dollaria uuden osakehuoneiston rakennuksen rahoittamiseksi. Hän lähestyy liikepankkia, joka suostuu rahoittamaan hanketta ehdoilla, jotka sisältävät 20 prosentin säännön.
Lainan ehtojen mukaan Emily on talletettava 2 miljoonaa dollaria 10 miljoonan dollarin lainasta korottomalle tilille lainapankissa. Pankki voi sitten vapaasti sijoittaa tai lainata näitä varoja maksamatta Emilylle mitään korkoja talletuksestaan.
Vaikka hän voi käyttää vapaasti vain 8 miljoonaa dollaria lainaamastaan 10 miljoonasta dollarista, Emilyn on kuitenkin maksettava korkoa koko 10 miljoonan dollarin lainasta. Käytännössä tämä nostaa lainan pääomakustannuksia, kun taas pankin näkökulmasta päinvastoin.
