Mikä on liikkeeseenlaskijan ulkopuolinen transaktio
Ei-liikkeeseenlaskijatapahtumaa ei suoriteta suoraan tai epäsuorasti liikkeeseenlaskijan eduksi. Muilla kuin liikkeeseenlaskijatoimilla tarkoitetaan arvopaperin hallintaa, josta ei aiheudu etua liikkeeseenlaskijalle (yhtiölle).
JAKAUTUMINEN Liiketoiminta, joka ei ole liikkeeseenlaskija
Yksittäiset liikkeeseenlaskijat, jotka eivät ole liikkeeseenlaskijoita, vapautetaan SEC: n rekisteröintivaatimuksista. Esimerkiksi, jos Joe myy 100 osaketta XYZ-osakkeista veljelleen, tämä liikkeeseenlaskijana oleva liiketoimi on vapautettu rekisteröintivaatimuksista. Kuitenkin, kun Joe myy 100 osaketta veljilleen, hänestä tulee virallisesti ns. Liikkeeseenlaskijavälittäjä-välittäjä. Määräykset ovat paljon kevyempiä kuin liikkeeseenlaskijavälittäjille, mutta niillä on myös erittäin rajalliset mahdollisuudet tehdä, kun ne ovat laillisesti ulkopuolisia välittäjiä.
Vuoden 2002 Sarbanes-Oxley -lain 2 §: n a alakohdan 7 alakohdassa määritelmä ”liikkeeseenlaskija” määritellään liikkeeseenlaskijaksi (sellaisena kuin se on määritelty vuoden 1934 arvopaperipörssilain (15 USC 78c) 3 §: ssä), jonka arvopaperit on rekisteröity kyseisen lain (15 USC 781) 12 pykälän nojalla tai jota vaaditaan arkistoimaan 15 pykälän d kohdan (15 USC 78o d) pykälä) tai jotka arkistoi tai on jättänyt rekisteröintitiedotteen, josta ei ole vielä tullut voimaan vuoden 1933 arvopaperilain (15 USC 77a et seq.) nojalla, ja että sitä ei ole peruutettu. ”Jos välittäjä-välittäjä ei ole laissa määritelty liikkeeseenlaskija, siihen ei sovellettaisi Sarbanesin säännöksiä. -Oxley-laki, jota sovelletaan vain liikkeeseenlaskijoihin.
Tilintarkastajat ja liikkeeseenlaskijavälittäjät
Muun kuin liikkeeseenlaskijan välittäjä-tilintarkastajien on oltava rekisteröidyinä julkisen yhtiön kirjanpidon valvontalautakunnassa (PCAOB) tilintarkastuskertomuksen päivämäärästä lukien. Tilintarkastajia rohkaistaan aloittamaan rekisteröintiprosessi PCAOB: lla mahdollisimman pian. Ei-julkisia välittäjäkauppiaita rohkaistaan ottamaan yhteyttä komission kauppa- ja markkinointiosastoon keskustelemaan tarvittaessa yksittäisistä olosuhteista.
Muiden kuin liikkeeseenlaskijoiden välittäjien-tilintarkastajien on edelleen noudatettava pörssilain 17a-5 (f) (3), jonka mukaan tilintarkastajan on oltava riippumaton 210.2-01 (b) ja (c) tämän luvun luvusta. "Muiden kuin liikkeeseenlaskijoiden välittäjien-tilintarkastajiin ei kuitenkaan sovelleta 210.201 § (c): n vaatimuksia kumppanien rotaatiosta tai korvausvaatimuksista.
Tyypit vapautetuista liikkeeseenlaskijoista, jotka eivät ole liikkeeseenlaskijaa
- Yksittäiset liiketoimet, jotka eivät ole liikkeeseenlaskijaa: Valtiot määrittelevät, mitä "eristetty" tarkoittaa paikallisesti, mutta se on erityisesti kertaluonteinen. Esimerkiksi henkilö toi PDQ-osakkeiden osaketodistukset Idahoon, kun hän muutti Tennesseestä. Osaketta ei ole rekisteröity Idahossa, mutta hän voi myydä sen naapurilleen ja liiketoimi on vapautettu, koska henkilö ei ole liikkeeseenlaskija ja kauppa on "eristetty". Ei-liikkeeseenlaskijatoimet liikkeeseen laskettuihin arvopapereihin: Tätä kutsutaan usein "manuaaliseksi vapautukseksi". Jos kaupankäynnin kohteena oleva arvopaperi on liikkeeseenlaskijalta, joka on tällä hetkellä ajan tasalla kaikesta taloudellisesta raportoinnista SEC: llä, jolla ei ole taloudellisia vaikeuksia eikä se ole "sokea pool" tai "shell-yhtiö", liiketoimi on vapautettu rekisteröinnistä. Kauppaan osallistuvien arvopapereiden on oltava yleisön hallussa vähintään 90 päivän ajan.
