Vaikka kaikki täyden palvelun välittäjät pyrkivät tarjoamaan erittäin korkeatasoista palvelua asiakkaille, nämä yritykset käyttävät hyvin erilaisia lähestymistapoja liiketoimintaansa monin tavoin.
Jotkut täyden palvelun välittäjät kukkarovat yritysasiakkaita, kun taas toiset kohdistuvat yksilöihin. Merrill Lynch ja Edward D. Jones ovat kaksi suurta yritystä täyden palvelun areenalla, joka on ollut olemassa jo vuosikymmenien ajan. Yksi vie koulutus- ja myyntivoimansa uuteen suuntaan, kun taas toinen pysyy perinteisemmässä lähestymistavassa, joka on johtanut merkittävään kasvuun viime vuosina.
Alkuperä ja historia
Charles E. Merrill avasi 6. tammikuuta 1914 välitysyhtiönsä 7 Wall Streetissä New Yorkissa. Hänen ystävänsä Edmund Lynch liittyi pian häneen, ja yhtiö nimettiin seuraavana vuonna uudeksi nimeksi Merrill Lynch. Varhain yritys teki useita varovaisia sijoituksia, jotka maksoivat hyvin, mukaan lukien RKO-kuvat ja Safeway -ruokakaupat. Vuonna 1941 yritys sulautui hyödyke- ja investointipankkitoimistoon Fenner ja Beane, josta tuli ensimmäinen Wall Streetin yritys, joka julkaisi vuosittaisen finanssikertomuksen. 1950-luvulla yrityksestä tuli NYSE: n iso hallituksen jäsen. Se julkistettiin vuonna 1971 ja jatkoi hallituskauttaan merkittävimmänä lajina olevana sijoituspalveluyrityksenä, kunnes Bank of America (BAC) osti sen tammikuussa 2009. Merrill toimii nykyään emoyhtiönsä varainhoidon osastona.
Edward D. Jones perusti Edward Jonesin vuonna 1922 Meksikossa, Mo. Toinen toimisto avattiin pian Puebloon, Coloradoon, ja toimistotilojen väliseen viestintään käytettiin teletyyppistä konetta. Tämän laitteen lasku oli niin suuri, että monet muut toimistot avattiin suorassa linjassa alkuperäisen parin välillä maksaakseen siitä. (Siksi Kansasin kaupungeissa oli toimistoja, kuten Hays, Dodge City ja Manhattan.)
Edward Jones on ylittänyt kilpailijat, kuten AG Edwardsin, tulla markkinoiden johtavaksi sijoitusyhtiöksi välittäjien joukossa, jotka käyttävät samanlaista liiketoimintamallia.
Vaikka kaikki täyden palvelun välittäjät pyrkivät tarjoamaan erittäin korkeatasoista palvelua asiakkaille, nämä yritykset käyttävät hyvin erilaisia lähestymistapoja liiketoimintaansa monin tavoin.
Erilaiset liiketoimintamallit
Molemmat yritykset ovat täyden palvelun yrityksiä, jotka pyrkivät tarjoamaan asiakkailleen kattavan valikoiman palveluita, mukaan lukien sijoitusten hallinta, henki- ja vammaisvakuutukset, IRA: t ja CD-levyt, pätevät ja määrittelemättömät suunnitelmat, pankkipalvelut ja kattavat rahoitussuunnitelmat. Mutta yhtäläisyydet päättyvät siihen.
Edward Jones on käyttänyt paljon yksilöllisempää lähestymistapaa rakennusliiketoimintaansa välittäjilleen, vaatien heitä viemään jalkakäytävän toimistojaan ympäröivissä alaosastoissa ja koputtamaan ovet asiakkaiden pyytämiseksi. Edward Jones korostaa henkilökohtaista palvelua liiketoimintamallinsa kautta, kun jokaisessa toimistossa työskentelee vain kaksi ihmistä - lisensoitu välittäjä ja sivutoimiston järjestelmänvalvoja, joka hoitaa hallinnolliset tehtävät. Välittäjä on yksin vastuussa liiketoiminnan tuomisesta sivuliikkeeseen.
Tämä malli on toiminut yritykselle, koska se antaa Edward Jonesille mahdollisuuden luoda läsnäolo paikoissa, joissa suuret toimistot, joilla on useita välittäjiä, eivät olisi kestäviä. Tästä syystä on yleistä löytää sivukonttoreita, jotka sijaitsevat pienissä kaupungeissa ja muilla syrjäisillä alueilla, joihin suuret yritykset eivät ole halukkaita menemään. Tämä malli on mahdollistanut yrityksen menestymisen, vaikka se menettää noin kymmenesosa välittäjistään vuosittain kiintiöiden noudattamatta jättämisen vuoksi.
Vuodesta 2009 vuoteen 2012 yrityksen nettotulot kasvoivat mahtavilla 42%, ja saavuttivat hieman yli 5 miljardia dollaria vuonna 2012. Vuoteen 2017 mennessä Edward Jonesin liikevaihto oli 7 miljardia dollaria. Sitä vastoin Merrill Lynch kasvoi vain 10% vuosina 2009–2012 ja oli 13, 8 miljardia dollaria. Vuoteen 2017 mennessä Merrill Lynchin liikevaihto oli saavuttanut 15, 3 miljardia dollaria.
Merrillin vaihto
Merrill Lynch aloitti vuonna 2012 painopisteen siirtymisen osakekannasta ja muista yksittäisistä arvopapereista kattavampaan ja kokonaisvaltaisempaan lähestymistapaan taloudelliseen suunnitteluun, joka sisältää vakuutuksen ja kiinteistösuunnittelun. Vuosien ajan yritys menestyi keskittymällä laskemaan suuria nettovarallisia henkilöitä, joilla oli vähintään 250 000 dollaria likvidejä varoja, ja siirtämällä yksittäisiä osakkeita tai muita arvopapereita näille asiakkaille.
Merrill muutti RIA-pohjaiseen alustaan, joka peri palkkiot varainhoidosta eikä palkkioista. Yritys toteutti myös kolmen ja puolen vuoden koulutusohjelman, joka sisälsi rahoitussuunnittelumoduulin YKP: n opetussuunnitelmasta, johdon ja liiketoiminnan kehittämisestä ja jopa emotionaaliseen hyvinvointiin liittyvistä aiheista. RIA: lle maksetaan palkka plus bonukset ja palkkiot ohjelman toimikauden aikana, ja niiden odotetaan tuovan vähintään 10 miljoonaa dollaria uusia varoja vuodessa. Merrill Lynch vastaanottaa noin 150 000 hakemusta vuodessa, mutta tähän ohjelmaan valitaan vain muutama pätevä henkilö. Uusia palkkoja tehdään myös parempien neuvonantajien kanssa, jotka voivat tarjota kokemuksensa hyödyn. Monien teollisuuden ja RIA-asiantuntijoiden mielestä Merrillin lähestymistapa on todennäköisesti tehokas ja tarjoaa harjoittelijoille paljon kattavampia näkemyksiä välitysliiketoiminnasta heidän uransa rakentamisen yhteydessä.
Vuonna 2010 Merrill aloitti myös alennusvälityspalvelun, joka tunnetaan nimellä Merrill Edge. Tämä alusta suunniteltiin kilpailemaan Charles Schwabin (SCHW), E * -kaupan ja muiden alennusvälittäjien kanssa, jotka tarjoavat asiakkailleen monia lisäpalveluita. Merrill teki tämän saadakseen pienemmät sijoittajat, jotka eivät täytä sijoitusvaatimuksia, ollakseen täyden palvelun asiakkaita. Palvelu yhdistää sivustonsa mukaan "Merrill Lynchin sijoitusnäkymät sekä Bank of America -pankkien mukavuuden".
150000
Merrill Lynchin hakemusten määrä vuodessa.
Pohjaviiva
Edward Jones ja Merrill Lynch edustavat nykyään kahta markkinoiden vanhinta ja vakiintuneinta sijoituspalveluyritystä. Mahdolliset välittäjät ja suunnittelijat, jotka haluavat aloittaa liiketoiminnan, löytävät kattavat koulutusohjelmat molemmista yrityksistä. Edward Jones tarjoaa täydellisen tukitoimiston tuen sekä sivutoimiston järjestelmänvalvojan uusille vuokralaisille, kun taas Merrill tarjoaa laajennetun koulutusohjelman, joka tarjoaa mentorointia kokeneelta neuvonantajalta.
