JPMorgan Chase & Co: n (JPM) osakekanta on lisääntynyt yli 10%, kun se saavutti heinäkuun alkupuolella melkein 102 dollarin alimman hinnan nykyiseen hintaan, joka oli lähes 114, 50 dollaria. Sijoittajat palkitsivat osakekannan sen jälkeen, kun yhtiö oli ilmoittanut vahvan toisen vuosineljänneksen tuloksen lähettämällä osakkeita korkeammalle. Mutta jännitys näyttää olevan häipyvä, ja varastot saattavat johtua teknisten analyysien perusteella putoamasta jopa 7% tulevina viikkoina.
Mikäli osakekurssit kamppailevat, se voi johtua lyhytaikaisten ja pitkäaikaisten Yhdysvaltain valtion joukkovelkakirjalainojen supistumisesta. Sopimuserolla - joka tunnetaan myös nimellä tasoittuminen - voi olla negatiivinen vaikutus pankin tuleviin tuottoihin ja voittoihin.
YChartsin JPM-tiedot
Lähentymiskyky
Morganin osake nousi elokuun alussa noin 119 dollariin, ja se testaa aikaisemman vuoden korkeimman tason. Mutta nyt osakkeet ovat laskeneet ja ovat lähellä teknistä nousua noin 112 dollaria. Jos osake laskee tämän nousutrendin alapuolelle, se voi aiheuttaa osakkeiden pudottamisen seuraavalle teknisen tuen tasolle 7% alhaisemmalla tasolla, noin 106, 5 dollarilla.
Momentum kääntyy karhumaiseksi
Toinen laskeva varoitusmerkki voi olla volyymin lasku, koska varastot nousivat heinäkuun aikana. Se viittaa siihen, että ostajien määrä oli häipymässä. Nyt varastot ovat laskeneet viime päivinä lisääntyneillä volyymeilla. Myyjien lukumäärän ehdottaminen kasvaa. Suhteellinen lujuusindeksi (RSI) - toinen tekninen indikaattori - on myös trendi matalampi. Se viittaa nousevaan vauhtiin. RSI saavutti yli 70: n ostetun tason kahdesti äskettäin, kerran heinä- ja elokuussa, jälleen laskeva merkki.
Leikkauskäyrä
Tekninen heikkous saattaa heijastua tasoitustuottokäyrään. Erotus on laskenut helmikuun alun korkealta 80 peruspisteestä (bps) alle 25 bps: iin tällä hetkellä. Morganin osakekanta noudatti tasoituskäyrää alhaisemmalla tasolla helmikuusta heinäkuuhun. Silloin tuottokäyrä alkoi laajeta, noustessa 24 bps: stä 32 bps: iin. Samanaikaisesti myös Morganin osake palautui. Elokuussa tuottokäyrä alkoi taas tasoittua, jolloin Morganin osake pieneni.
10-2 vuoden valtionkassatuotto YChartsin levittämät tiedot
Tässä vaiheessa Morganin osake voidaan kytkeä tuottokäyrän suuntaan. Jos tuottokäyrä jatkaa tasaantumista, se voi olla kamala uutinen paitsi JPM: n osakkeille myös kaikille pankeille.
