Morningstarin tietojen mukaan viime vuosina on tullut rahaa älykkäisiin beeta-ETF-rahastoihin ja muihin rahastoihin, joiden hallussa on maailmanlaajuisesti 800 miljardia dollaria varoja vuodesta 2018 lähtien. Rahoitusneuvojat ja sijoittajat ovat yhä enemmän suosineet tätä tekijäpainotettua sijoitusstrategiaa, koska se on menestynyt paremmin korkeista palkkioistaan huolimatta, kuten Financial Times -lehdessä esitettiin yksityiskohtaisesti.
Smart Beta's Next Big Challenge
Nämä älykkäät beeta-ETF-rahastot, jotka ovat menestyneet pitkien härmämarkkinoiden aikana, voivat saada lopullisen testin, jos pitkittynyt Yhdysvaltojen ja Kiinan kauppasota, heikko yritystoiminnan ansiot ja muut voimat pakottavat laajemmat markkinat jatkuvaan laskuun. Mutta Ameriprise Financialin neuvonantaja Shawn Parker ei ole huolissaan. ”Olemme havainneet, että vaikka maksatkin hiukan enemmän älykkäästä beeta-ETF: stä, suorituskyky on ollut tähtitieteellistä, sekä ylösalaisin että ehkä jonkin verran vauhdin edun takia, ja myös heikentävän, johtuen ehkä alhaisesta volatiliteetista etu ”, Parker kertoi FT: lle. "Joten tulokset rohkaisevat meitä."
Älykkäät beetavarat muodostavat noin kolmanneksen Parkerin hallinnoimista rahastoista, lähes neljä kertaa keskimäärin seitsemän prosenttia asiakasvaroista 2019 FT 400 -listalla.
Tekijä, joka investoi nousussa
- Älykkäät beeta-ETF-rahastot ottavat perusindeksin ja muuttavat sitä markkinoiden parempaan kehitykseen suunniteltujen tekijöiden perusteella. Älykkään beeta-ETF-rahaston varat ovat kasvaneet 30% vuodessa vuodesta 2012. 'AUM älykkäissä beetarahastoissa
Korkeammat maksut "sen arvoinen", "Volatiliteettiriski
Tämä sijoitusstrategia on sekoitus passiivisen ja aktiivisen sijoittamisen välillä, jolloin älykkäät beetapörssissä käyvät rahastot ottavat perusindeksin ja muuttavat sitä tekijöiden perusteella, jotka on suunniteltu parempaan laajemmille markkinoille FT: n mukaan.
Parker sanoo, että asiakkaille, jotka ovat uusia älykkäitä beeta-ETF-tuotteita, etenkin niille, jotka ovat hoitaneet pääasiassa sijoitusrahastoja, heidän kouluttamisessaan on ”oppimiskäyrä”. Maksut ovat korkeammat kuin tavanomaisissa indeksiseurantafondissa, mutta ne ovat olleet ”sen arvoisia”, hän sanoo.
Kasvavasta suosituksestaan ja keskimääräistä paremmasta suorituskyvystään huolimatta kaikki eivät ole niin suosittuja älykkäiden beeta-ETF-arvojen suhteen, kuten Rob Arnott, Research Affiliates -yrityksen perustaja ja puheenjohtaja, älykkäiden beeta-investointien edelläkävijä. Arnott kertoi FT: lle, että älykäs beeta voi mennä "kauhean väärin", koska suorituskykyä jahtaavien sijoittajien tulva voi johtaa "älykkääseen beetakaatumiseen".
Katse eteenpäin
Boston Consulting Groupin mukaan Barron's mainitsee, että älykkäiden beeta-ETF-sijoitusrahastojen kiilto saattaa hiipua sen jälkeen, kun omaisuuserät ovat kasvaneet 30 prosentilla vuosittain vuodesta 2012 lähtien. Jotkut suurimmista yrityksistä karsivat älykkäitä beetarahastoja tarjouksistaan. Esimerkiksi rahoitusalan jättiläinen State Street Advisors muutti äskettäin sen uusien indeksien painotusta, vaihtuen tekijäperusteisesta sijoittamisesta perinteiseen osakemarkkina-arvoon.
