Kaikkien finanssialan organisaatioiden kanssa tietää, mitä ne kaikki tekevät, voi olla yhtä monimutkaista kuin tietäminen, mihin sijoittaa. Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) ja rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA) - aiemmin National Securities Dealers (NASD) - ovat kaksi Yhdysvaltain rahoitusjärjestelmän tärkeintä sääntelyelintä, mutta niiden soveltamisala on hyvin erilainen. ja tarkoituksiin.
SEK
SEC: n ensisijainen tehtävä on suojata sijoittajia ja ylläpitää arvopaperimarkkinoiden eheyttä (sekä muodolliset pörssit että pörssiyhtiöt). SEC nousi vuoden 1929 suuren pörssiromahduksen tuhkasta. Romahduksen ja sitä seuranneen suuren laman jälkeen yleisön luottamus osakemarkkinoihin laski kaikkien aikojen alhaisimpaan hintaan. Tämän seurauksena kongressi hyväksyi vuoden 1933 arvopaperilain ja vuoden 1934 arvopaperilain . Näiden lakien tarkoituksena oli palauttaa sijoittajien luottamus kahdella pääperiaatteella:
- Yleisölle arvopapereita tarjoavien yritysten on oltava totuudenmukaisia ja avoimia liiketoiminnastaan ja sijoittamiseen liittyvistä riskeistä. Arvopapereita myyvien ja vaihtavien yritysten (välittäjien, välittäjien ja pörssien) on kohdeltava kaikkia sijoittajia oikeudenmukaisesti ja rehellisesti.
Kun nämä arvopaperilakit hyväksyttiin, SEC perustettiin niiden täytäntöönpanemiseksi. Niiden painopiste oli ja pysyy markkinoiden vakauden edistämisessä ja mikä tärkeintä, sijoittajien suojelemisessa.
FINRA
Vaikka FINRAlla on sääntelyvaltaa, se ei ole osa hallitusta. Se on voittoa tavoittelematon yhteisö ja suurin Yhdysvaltojen arvopaperialan itsesääntelyjärjestö (SRO) (SRO on jäsenpohjainen organisaatio, joka luo ja valvoo jäsenille liittovaltion lakien mukaisia sääntöjä). FINRA on eturintamassa välittäjien lisensoinnissa ja sääntelyssä. SEC valvoo FINRAa.
Pohjaviiva
Yhteenvetona voidaan todeta, että SEC on vastuussa oikeudenmukaisuuden varmistamisesta yksittäiselle sijoittajalle, ja FINRA vastaa käytännössä kaikkien Yhdysvaltain pörssi- ja välitysyritysten valvonnasta.
