Tuloihin suuntautuneet sijoitusrahastot eivät ole riskittömiä, mutta ne tarjoavat turvallisemman lähtökohdan ihmisille, jotka etsivät korkeita tuottoja, ilman yksittäisten arvopapereiden aikataulua tai riskiä. Sijoitusrahastoja on kahta tyyppiä: avoin ja suljettu. Eri rakenteistaan johtuen niillä on erilaisia etuja ja haittoja.
Sijoittajatuottoja etsivänä sijoittajana suljettu vaihtoehto on yleensä parempi tapa., keskustelemme suljetuista rahastoista ja annamme sinulle seitsemän vinkkiä näiden rahastojen käyttämiseen sijoitustulojen kasvattamiseksi.
Avoin ja suljettu tapaus
Rahaston sponsori (rahaston liikkeeseenlaskija) laskee liikkeeseen ja lunastaa päivittäin avoimessa sijoitusrahastossa. Suunnittelulla näillä rahastoilla käydään kauppaa aina niiden todellisessa raha-arvossa, joka tunnetaan myös nimellä nettovarallisuusarvo (NAV), joka lasketaan osakekohtaisesti ennen myyntihintojen soveltamista. Lisäksi, vaikka tämä on suosituin rahasto, ei se välttämättä ole paras tuloja hakeville.
Toisaalta suljetut sijoitusrahastot , jotka tarjoavat yleensä enemmän tuloja sijoittajille, laskevat kaikki osakkeet markkinoille ensimmäisenä päivänä, kun rahasto avautuu sijoittajille, sen sijaan, että ne laskisivat ja lunastaisivat uusia osakkeita päivittäin NAV: ssa. Sen jälkeen rahaston markkina-arvo voi liikkua aivan kuten yksittäinen osake, nousta ja laskea vapaasti osakkeiden todellisen rahaarvon ylä- ja alapuolelle. Rahaston sponsori ei laske päivittäin liikkeeseen uusia osakkeita tai lunasta niitä. Sen sijaan jakaa kauppaa muiden NAV: sta riippumattomien sijoittajien välillä.
Ja vaikka nämä osakkeet voivat käydä kauppaa hinnalla yli todellisen käteisarvonsa tai nettoarvonsa, ne käyvät yleensä kauppaa alennuksella (vaihtelevat alimman osan 2–3 prosentista, korkeimman osan 15–25 prosenttiin). Tämä alennus voi tarkoittaa paljon sijoittajille, jotka etsivät rahatuottoa näistä rahastoista, koska tuotto nousee huomattavasti, kun kohde-etuudet käyvät kauppaa 25%: n alennuksella.
Esimerkki: Avoin / suljettu rahasto Oletetaan, että sijoittajille avataan avoimen tulon rahasto, joka laskee liikkeelle 10 miljoonaa osaketta 10 dollarilla, joka kerää 100 miljoonaa dollaria rahastolle, jonka se myöhemmin sijoittaa arvopapereihin, joiden tuotto on 7% vuodessa, tai 70 senttiä. Osakekohtainen tulo, joka puolestaan maksetaan sijoittajille. Kuvittele nyt, että suljettu rahasto laski liikkeelle saman määrän osakkeita samaan hintaan, mutta sen jälkeen kun se avautui sijoittajille, suljetun rahasto-osakkeen osakekurssi laski 8 dollariin, kun taas NAV (käteisarvo) pysyi 10 dollarissa. Tämä edustaa 20%: n alennusta, ja osinko, joka alkoi 7 sentistä ja oli alun perin 7%: n tuotto, tarjoaa nyt 8, 75%: n tuoton (0, 70 $ / 8, 00 $ = 8, 75%). Tämä on paljon parempi tuotto kuin 7% ja edustaa suurta potentiaalista etua sijoitettaessa suljettuun rahastoon ja avoimeen rahastoon. Huomaa, että sijoittajat ostivat paremminkin suljetun rahaston ostamisen, kun NAV: n alennus muuttui 20 prosenttiin.
7 vinkkiä suljettujen rahastojen sijoittajille
Sijoittajille, jotka etsivät rahatuottoa sijoituksistaan, suljetut rahastot tarjoavat toimivan vaihtoehdon yksittäisten arvopapereiden tai avoimien rahastojen omistamiselle. Siitä huolimatta "caveat emptor" on tässä sääntö. Katsotaanpa seitsemää vinkkiä, joiden avulla voit kasvattaa käteissi tuottoa suljetulla rahastolla.
- Pääsääntöisesti, älä koskaan koskaan sijoita suljetun rahaston alkuperäiseen tarjoamiseen, koska sen NAV: n alennus putoaa yleensä sen jälkeen, kun rahasto on avattu sijoittajille. Älä myöskään osta suljettuja rahastoja, jotka käyvät kauppaa palkkiona. Se on kuin dollarin ostaminen 1, 10 dollariin. Sulkut rahastot, jotka usein suunnitellaan tuloiksi, käyttävät yleensä vipuvaikutusta tuottojen parantamiseksi. Tämän ylimääräisen vipuvaikutuksen avulla syntyy lisäriski. Muista vanha sanonta "pois velasta, vaarasta". Tämä pätee vielä enemmän, kun puhut 5%: n lainanotosta 7%: n tuoton sijoittamiseksi. Virheitä ei vain ole paljon, joten varo varojesi velkasuhteita. Yli 40%: n velkasuhteita varoihin olisi pidettävä punaisena lipuna. Avoimen pääoman rahastot käyvät aina kauppaa NAV: lla, mutta eivät yleensä tuota sijoittajille suurta tuottoa, koska ne keskittyvät yleensä myyntivoitoihin, eivät tuloihin. Suljetut rahastot sijoittavat todennäköisemmin tuloja tuottaviin varoihin kuin avoimet rahastot, mutta diskonttaus NAV: iin voi nousta (hinta laskee verrattuna NAV: iin) osakkeiden ostamisen jälkeen. Sijoittajien tulisi harkita tätä lisäriskiä. Toisin kuin tavallisissa osakkeissa, jotka saattavat nostaa osinkoja säännöllisesti, tulorahastot nostavat osinkoja harvoin ja historiallisesti leikkaavat osinkoja todennäköisemmin kuin nostamaan niitä. Tämä johtuu siitä, että rahastoilla on taipumus sijoittaa kiinteätuottoisiin arvopapereihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin ja suosituimpiin osakkeisiin, jotka eivät koskaan voi kasvattaa tulojensa maksua. Vaikka voit hajauttaa rahaston rahaa, saatat myös saada pienempiä tuloja liiallisten hallinnointipalkkioiden vuoksi. Yli 1, 2% on vaaramerkki, etenkin tulorahastolle, ja.75% on paljon parempi. Kun yrität löytää tuottoprosenttisia rahastoja, etsi 7%: n vuotuinen tuotto (tai pari prosenttiyksikköä yli Yhdysvaltain valtiovarainministeriön) tai yli 10%: n diskonttaus NAV: iin (ellei kyseessä ole matalan riskin joukkorahasto). Kun tuotto on yli 10%, sinun tulee varmistaa, että se ei ole kertaluonteinen voitto tai pääomanjako. Ei ole todennäköistä, että näet rahaston, joka maksaa yli 10% tuotolla, jota tukee tulot. Poikkeus tähän on, jos tarkastelet rahastoa hädänalaisella alueella. Esimerkiksi globaali osakerahasto finanssikriisin aikana. Korko- ja osingonmaksut ovat mitä me haluamme. Pääoman maksaminen on vähän erilaista kuin myydä joitain osakkeitasi ja kutsua sitä rahatuottoksi. Näet suuremman prosentuaalisen määrän suljettuja rahastoja sijoittavan joukkovelkakirjoihin ja ensisijaisiin osakkeisiin kuin avoimen rahastoalueen. Tämäntyyppiset sijoitukset tuottavat yleensä korkeamman tuoton kuin tavalliset osakkeet; Niitä verotetaan kuitenkin tavanomaisella tuloverokannalla, joka on noin 35 prosenttia, verrattuna osinkoverokantaan, joka on noin 15 prosenttia. Katsotaan näiden varojen tosiasiallinen voitto eikä vain vuotuinen tuotto. Joskus vuotuinen voitto voidaan antaa yhdellä kertaa; Jos näin on, niin se ei ehkä ole lainkaan tulorahasto, vaan näyttää vain yhdeltä, koska sen jakauma oli vuoden lopussa 6–9 prosenttia. Sen sijaan etsiä rahastoja, jotka maksavat säännöllisesti kuukausittain tai neljännesvuosittain jaettavan sijoituksen ja sijoittavat tuloja tuottaviin arvopapereihin. Yleensä rahaston nimessä on sana "tulot" tai "osinko", jos se on itse asiassa tulorahasto. Jos se ei ole tulorahasto, säästä sitten rahat, jotka kulutat hallinnointipalkkioihin, koska voit omistaa indeksirahaston paljon vähemmän ja myydä osakkeita tuloja tarvitsemallasi. Lue 10-K selvittääksesi, millainen jakelu se todella on, tai kysy välitysyritykseltäsi tai veroneuvojalta.
Pohjaviiva
Siellä on hyviä varoja, jos vie aikaa löytää ne. Kun olet katsellut jonkin aikaa, alkaa tuntea parempia varoja tilanteeseesi sopiviksi.
