Dollarikustannusten keskiarvottaminen on hyväksi todettu sijoitusstrategia, joka antaa sijoittajille mahdollisuuden osallistua rahoitusmarkkinoille kustannustehokkaalla tavalla ilman tarvetta tehdä suuria, kiinteämääräisiä sijoituksia. Kun dollarimääräinen kustannus lasketaan keskimäärin, sijoittaja ostaa kiinteän dollarimäärän tietystä sijoituksesta säännöllisellä aikataululla, osakehinnasta riippumatta, ja ostaa lisää osakkeita, kun hinnat ovat alhaiset, ja vähemmän osakkeita, kun hinnat ovat korkeat.
Dollarihintojen keskiarvoistaminen on erittäin suosittu strategia sijoitusrahastojen sijoittajien keskuudessa, koska sijoitusrahastoissa, etenkin 401 k: n suunnitelmissa, on niin alhaiset sijoitusminimimäärät, että sijoittajat voivat järjestelmällisesti tallettaa jopa 25 dollarin (tai vähemmän) summat huolehtimatta myös paljon transaktiokulujen vaikutuksesta heidän palautuksiin.
Avain Takeaway
- Dollarikustannusten keskiarvottaminen on strategia, joka sisältää säännöllisiä sijoitussarjoja säännöllisellä aikataululla, kuten viikoittain, kuukausittain tai neljännesvuosittain. Sijoitusrahastojen ja pörssiyhtiöiden rahasto-osuudet ostetaan usein osana DCA-strategiaa.Olemalla huomioon palkkiot ja palkkiot, kun arvioidaan eri rahastoja mahdollisille dollarikustannuskeskittymisstrategioille. ETF: n osakkeiden hankkimisesta aiheutuvat palkkiokustannukset voivat varjostaa dollarin kustannusstrategian etuja sijoitettaessa suhteellisen pieniä määriä.
Pörssikaupparahastot (ETF), jotka tunnetaan pienemmistä kustannussuhteistaan, saattavat tuntua täydellisiltä välineiltä dollarikustannusten keskiarvoistamiseksi, mutta alustava esiintyminen voi olla harhaanjohtava. Itse asiassa transaktiokustannukset voivat nopeasti kasvaa, kun käytät ETF: ää osana dollarikustannuksiltaan keskimääräistä sijoitusstrategiaa, ja nämä lisäkustannukset voivat jättää DCA: n hyödyt.
Vertailemalla kulusuhteita
Sijoituskustannusten vertailussa monet sijoittajat tarkkailevat sijoitusrahaston kulusuhteita. Koska ETF-rahastot ovat melko samanlaisia sijoitusrahastoihin, monet sijoittajat yrittävät vertailla kustannuksia vertaamalla suoraan ETF: n ja sijoitusrahastojen kulusuhteita.
Tällaisessa välittömässä vertailussa ETF: t yleensä voittavat maanvyörymän. Jopa Vanguard-konserni, joka tunnetaan edullisista, kuormittamattomista indeksirahastoista, ei voi kilpailla monien ETF: ien alhaisten kustannussuhteiden kanssa. Esimerkiksi suosittu SPDR S&P 500 ETF (SPY) 9 peruspisteessä (0, 09%) alittaa 14 BPS: n (0, 14%) maksun, jonka Vanguard Index 500 Fund (VFINX) veloittaa.
Tärkeää on, että kulusuhteet eivät ole ainoat palkkiot, joita rahastojen sijoittajat kohtaavat. Jotta sijoitusrahastojen ja ETF: n kustannuksia voitaisiin vertailla tarkemmin, sijoittajien on tutkittava kunkin rahastolajin perimät palkkiot ja kaikki osakkeiden ostoon tai myyntiin liittyvät kulut.
Sijoitusrahastojen palkkiot vs. ETF-palkkiot
Sijoitusrahaston kustannussuhde kattaa sijoitusten hallinnointipalkkiot, hallintokulut ja 12-b1-palkkiot (jotka ovat eräänlainen markkinointikustannus). Välityspalkkioita ja myyntimaksuja (rahastovaroista) ei kuitenkaan sisällytetä kulusuhteeseen. Samanaikaisesti jotkut sijoitusrahastot perivät maksun, jos tilin saldo on alle tietyn tason. Tämä maksu on yleensä alle 25 dollaria vuodessa, ja se peritään, jos tilin saldo on alle tietyn dollarin (esimerkiksi 10 000 dollaria).
Jotkut rahastot perivät myös ostopalkkion jokaisesta tapahtumasta tai vaihtopalkkion, jos varat siirretään toiseen rahastoon. Monet sijoitusrahastot perivät myös lunastusmaksun, jos varoja ei ole pidetty tilillä ainakin tietyn ajan.
Kun lasket sijoitusrahaston todellisia kustannuksia, älä unohda tutkia tilisi saldoa ja kaupankäyntitapoja ennen kuin oletat, että kustannussuhde on kaikki mitä sinun on maksettava. On harkittava useita muita palkkioita, ja yksityiskohdat esitetään tyypillisesti rahastoesitteessä.
Vertailun vuoksi ETF-sijoituskustannusten laskeminen on vähän helpompaa kuin sijoitusrahastoon sijoittamisen kustannusten laskeminen. Sen sijaan, että syvälle syvälle rahastoesitteeseen, ETF-sijoittajat voivat keskittyä vain kahteen kohtaan: kulusuhteeseen ja palkkioihin jokaisesta ETF-ostoksesta dollarin ja kustannusten keskiarvostrategian puitteissa.
ETF-kulusuhde on kiinteäkorkoinen osuus sijoitetuista varoista, samoin kuin sijoitusrahaston kulusuhde. Koska ETF-osakkeita kuitenkin ostetaan ja myydään välitysyrityksen kautta, kuten osakeosuuksia, on myös palkkio, joka on maksettava jokaisesta ETF: n osakkeiden ostosta tai myynnistä.
Jotkut verkkovälittäjät tarjoavat palkkiovapaata kauppaa ja toiset saattavat periä maksua osakkeelta, mutta nykyään yleisin palkkiorakenne on kiinteä maksu kauppaa kohti. Lyhyesti sanottuna, palkkiot ovat avaintekijä, jota sijoittajat haluavat harkita lisättäessä pörssilistattuja rahastoja dollarin ja kustannusten keskiarvoistamiseen.
Tekijälasku ETF-kaupankäynnin kustannuksissa
Kustannussuhteen määrittäminen on helppo osa laskettaessa dollarin ja kustannusten keskiarvoistamisen lähestymistavan kustannuksia ETF: llä. Koska suhde on kiinteä prosenttiosuus sijoituksesta, sillä on sama vaikutus riippumatta sijoitetun rahan määrästä. Esimerkiksi, jos kulusuhde on yhdeksän peruspistettä, kustannussuhteen kustannukset ovat yhdeksän senttiä 100 dollarin sijoituksesta ja 90 senttiä 1 000 dollarin sijoituksesta. Kulusuhde on kiinteä, joten ei ole väliä onko sijoitus suuri vai pieni, koska prosenttiosuus pysyy samana.
Komissiot ovat kuitenkin eri juttu. Palkkiotuotteiden kaupankäyntikulut kasvavat nopeasti ja heikentävät suorituskykyä. Dollarihintojen keskiarvon laskeminen ETF: ään pienillä dollarimäärillä ei ole aina käytännöllinen tästä syystä.
Toisin sanoen, vaikka kustannussuhde vie saman pureman jokaisesta sijoitetusta dollarimäärästä, kiinteämääräinen välityspalkkio tai palkkio voi viedä suuren osan pienistä säännöllisistä sijoituksista, jopa alennusvälittäjällä, joka veloittaa vain kiinteän 10 dollarin koron. kauppaa kohti.
Harkitse kaupankäyntikustannusten vaikutusta seuraaviin sijoituksiin:
- 25 dollarin sijoituksella, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettoinvestointi - kaupankäyntikustannusten vähentämisen jälkeen - on 15 dollaria. Sijoituksesi prosenttiosuus, joka katoaa kaupankäyntikustannusten seurauksena, on 40%. 50 dollarin sijoituksella, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettoinvestointi on 40 dollaria. Sijoituksesi prosenttiosuus, joka katoaa kaupankäyntikustannusten seurauksena, on 20%. 100 dollarin sijoituksella, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettoinvestointi on 90 dollaria. Sijoituksesi prosenttiosuus, joka katoaa kaupankäyntikustannusten seurauksena, on 10%. 1 000 dollarin sijoituksella, jonka kaupankäyntikustannukset ovat 10 dollaria, nettoinvestointi on 990 dollaria. Sijoituksesi prosenttiosuus, joka katoaa kaupankäyntikulujen seurauksena, on 1%.
Kuten näette, vain kun sijoitat enemmän - suurempiin kiinteisiin summiin -, palkkioiden kauppakustannusten vaikutus vähenee. Dollarikustannusten keskiarvon määrittämisen tavoitteena on kuitenkin sijoittaa pienempiä määriä säännöllisesti ja useammin kuin suurempien määrien sijasta. On selvää, että ETF-sijoituksissa, elleivät säännöllisesti sijoittamasi määrät ole melko suuria, välityspalkkiot voivat varjostaa hyödyt, jotka saadaan dollarikustannusten keskiarvoistamisella.
Pohjaviiva
ETF-rahastot voivat olla erinomaisia välineitä dollarikustannusten keskiarvottamiseen - kunhan dollarin kustannusten keskiarvottaminen tehdään asianmukaisesti. Sen sijaan, että sijoittaisi pieniä rahasummia usein, ETF-sijoittajat voivat merkittävästi vähentää sijoituskustannuksiaan, jos ne sijoittavat suurempia määriä harvemmin tai sijoittavat välityspalvelun kautta, joka tarjoaa palkkiovapaa kauppaa.
Vaikka dollarien kustannusten keskiarvottaminen ETF: ien kanssa ei ole strategia, joka toimisi kaikille hyvin, se ei tarkoita, että se ei ole kannattavaa. Kuten kaikki sijoitusstrategiat, myös sijoittajien on ymmärrettävä, mitä he ostavat ja investoinnin kustannukset ennen rahan luovuttamista.
