Suojauksella ja arbitraasilla on tärkeä rooli rahoituksessa, taloudessa ja sijoituksissa. Pohjimmiltaan suojaukseen sisältyy useamman kuin yhden samanaikaisen vedon käyttö vastakkaisiin suuntiin yrittäessä rajoittaa vakavan sijoitustappion riskiä. Sillä välin arbitraasi on käytäntö käydä kauppaa hintaerolla useamman kuin yhden markkinoiden välillä samalle tuotteelle yrittääkseen hyötyä epätasapainosta.
Jokaiseen kauppaan sisältyy kaksi kilpailevaa tyyppistä kauppaa: lyhyt vedonlyönti verrattuna pitkän vedonlyöntiin (suojaus) ja ostaminen verrattuna myyntiin (arbitraasi). Molempia käyttävät kauppiaat, jotka toimivat epävakaissa, dynaamisissa markkinaympäristöissä. Nämä kaksi samankaltaisuutta lukuun ottamatta ovat kuitenkin hyvin erilaisia tekniikoita, joita käytetään hyvin erilaisiin tarkoituksiin.
Milloin välitystuomiota käytetään kaupassa?
Välimiesmenettelyyn sisältyy sekä ostaminen että myynti erittäin lyhyessä ajassa. Jos tavaroita myydään 100 dollarilla yhdellä markkinoilla ja 108 dollarilla toisilla markkinoilla, taitava kauppias voisi ostaa 100 dollarin tavaran ja myydä sen sitten muilla markkinoilla 108 dollarilla. Kauppias saa riskitöntä tuottoa kahdeksan prosenttia (8 dollaria / 100 dollaria), josta on vähennetty mahdolliset transaktio-, kuljetus- tai sekalaiset kulut.
Nopean datan leviämisen ja jatkuvan hintatiedon saatavuuden myötä arbitraasi on huomattavasti vaikeampaa rahoitusmarkkinoilla kuin ennen. Silti arbitraasimahdollisuuksia löytyy monen tyyppisiltä markkinoilta, kuten valuuttamarkkinoilta, joukkovelkakirjoista, futuureista ja joskus osakkeista.
Milloin suojausta käytetään kaupankäynnissä?
Suojaus ei ole riskitöntä kauppaa. Sen sijaan se on yritys vähentää tunnettuja riskejä kaupankäynnin aikana. Kauppiaat käyttävät kaikki optiosopimuksia, termiinisopimuksia, vaihtosopimuksia ja johdannaisia vastakkaisten positioiden ostamiseksi markkinoilta. Vedonlyönti sekä ylöspäin että alaspäin suuntautuvaa liikettä vastaan, suojaaja voi varmistaa tietyn määrän vähentyneen voiton tai tappion kaupasta.
Suojaus voi tapahtua melkein missä tahansa, mutta siitä on tullut erityisen tärkeä osa rahoitusmarkkinoita, liikkeenjohtoa ja uhkapelejä. Suojaa aivan kuten mitä tahansa muuta riski- / palkkiokauppaa, suojaaminen johtaa alhaisempaan tuottoon asianomaiselle osapuolelle, mutta se voi tarjota merkittävän suojan negatiivisilta riskeiltä.
