Mikä on sijoituspäällikkö?
Sijoituspäällikkö on henkilö tai organisaatio, joka tekee sijoituksia arvopaperisalkkuihin asiakkaiden puolesta asiakkaan määrittelemien sijoitustavoitteiden ja parametrien mukaisesti. Sijoituspäällikkö voi hoitaa kaikki asiakassalkkujen hallintaan liittyvät toiminnot arvopapereiden päivittäisestä ostosta ja myynnistä portfolion seurantaan, transaktioiden selvittämiseen, suorituksen mittaamiseen sekä sääntely- ja asiakasraportointiin.
Sijoituspäälliköiden ymmärtäminen
Sijoituspäälliköiden koko voi vaihdella yhden tai kahden hengen toimistoista suuriin monitieteisiin yrityksiin, joilla on toimistot useissa maissa. Sijoitusten hallinnoijat perustavat tyypillisesti asiakkailleen veloittamansa palkkiot prosentteina hallinnoitavista asiakasvaroista.
Esimerkiksi henkilö, jolla on 5 miljoonan dollarin salkku, jota hoitaa sijoitusjohtaja, joka veloittaa 1, 5 prosenttia vuodessa, maksaa 75 000 dollaria palkkiota vuodessa. Willis Towers Watsonin mukaan vuodesta 2016 lähtien AUM-pohjaiset neljä suurinta sijoitusten hallintayhtiötä maailmassa olivat BlackRock Inc. 5, 1 biljoonaa dollaria, Vanguard Group 4 biljoonaa dollaria, State Street Global Advisers 2, 5 triljoonaa dollaria ja Fidelity Investments 2, 1 biljoonaa dollaria..
Sijoituspäälliköiden tyypit
Sijoittajien on ymmärrettävä erityyppiset sijoitusjohtajat. Sertifioidut rahoitussuunnittelijat laativat sijoittajille tyypillisesti kokonaisvaltaisen rahoitussuunnitelman, joka ottaa huomioon esimerkiksi tulot, kulut ja tulevat kassavarannot huomioiden salkun suunnittelussa. Taloudellinen neuvonantaja on kuitenkin usein pörssivälittäjä. Salkunhoitajat sijoittavat suoraan sijoittajien pääomaa positiivisen sijoitustuoton saavuttamiseksi.
Sijoituspäällikköä valittaessa huomioon otettavat tekijät
Sijoittajien on määritettävä, minkä tyyppistä sijoituspäällikköä he vaativat. Tämä riippuu todennäköisesti siitä, mihin vaiheeseen he ovat menneet rahoitussuunnitteluprosessissa. Esimerkiksi sijoittaja, joka on vasta aloittamassa säästömatkallaan, ei välttämättä tarvitse salkunhoitajan palveluita. Sen sijaan hänellä olisi parempi olla sertifioidun rahoitussuunnittelijan (CFP) kanssa, joka voi opettaa hänelle eläkesuunnittelun perusteet. Sitä vastoin sijoittajalla, jolla on säästöjä jäljellä olevia tuloja ja joka haluaa sijoittaa sen arvopapereihin, on parempi sijoitushoitajan kanssa.
Sijoitusrahastonhoitajien ammatillisen sääntelyn pätevyyden taustatutkimus paljastaa kaikki aiemmat valitukset ja varmistaa, että johtajalla on tarvittavat taidot ja kokemus. Useimmat sijoitusten hallinnoijat ja rahastot kuvaavat sijoitusfilosofiaansa sivustollaan tai esitteissä. Sijoittajien tulisi päättää, onko kyseinen filosofia (ja riskitaso) sopiva heidän tavoitteisiinsa.
Sijoituspäällikön tulee olla helposti tavoitettavissa ja ottaa asiakkaan erityistarpeet huomioon. Koska taloudelliset tarpeet muuttuvat jatkuvasti, sijoittajien on mukava tavoittaa sijoituspäällikkönsä lyhyellä varoitusajalla palvelun mukauttamiseksi.
Suorituskyky ja palkkiot
Sijoittajan tulisi tarkistaa ja arvioida sijoitusjohtajan suoritusta. Sijoittajille on järkevää tarkistaa vähintään viiden vuoden sijoitustuotot sijoituspäälliköiden suorituksen määrittämiseksi erilaisissa markkinaympäristöissä. On myös hyödyllistä harkita heidän suorituskykyään verrattuna ikäryhmiin, jotta voidaan määrittää poikkeama standardista. Jotkut sivustot, kuten US News -rahastojen sijoitukset, tarjoavat tämän tiedon omilla sivustoillaan. Jotkut asiantuntijat ovat sitä mieltä, että sijoituspäälliköllä tulisi olla ihminen peli, mikä tarkoittaa, että hänen palkansa olisi sidottava hänen suoritukseensa ja tuottoonsa. Mutta se ei välttämättä ole aina optimaalinen ratkaisu, koska se voi lisätä riskin määrää, jonka johtaja ottaa saavuttaakseen tuoton vertailuarvojen mukaisesti.
Sijoittajien tulee harkita palkkiorakenteita vertaamalla sijoituspäälliköitä. Sijoitusjohtajan palkkiot ovat sijoitusvarallisuusluokan funktio. Sijoitusten hoitajat, joilla on korkeammat palkkiot, ylittävät usein sellaiset, joiden palkkiorakenne on alhaisempi, ja sijoittajien tulee noudattaa varovaisuutta, jos sijoituspäälliköllä on liian alhainen palkkiorakenne. Sijoitusrahastonhoitajien palkkiot ja kulut sisältävät tyypillisesti hallinnointipalkkiot, tulospalkkiot, säilytyspalkkiot ja palkkiot.
Avainsanat
- Sijoituspäälliköt ovat ihmisiä tai organisaatioita, jotka hoitavat kaiken toiminnan, joka liittyy yksilöiden tai organisaatioiden rahoitussuunnitteluun, sijoittamiseen ja salkun hallintaan. Vaadittava sijoitushallinnan tyyppi riippuu yksilön erityistarpeista ja taloudellisen suunnittelun vaiheesta. Asiantuntijat suosittelevat useiden tekijöiden, kuten suorituskyvyn ja palkkioiden, arviointia ennen sijoituksen hallinnoijan valitsemista.
Esimerkki sijoituspäälliköstä
Sheena ja Greg ovat molemmat 30-vuotiaita ja odottavat ensimmäistä lastaan. Heillä on joitain säästöjä pinottu pois, mutta heillä on myös muita sitoumuksia, kuten asuntolainan maksut uudessa kodissaan. He eivät ole varmoja siitä, riittää käytettävissä oleva raha riittävän auttamaan heitä suunnittelemaan uutta saapumista. He kysyvät sertifioitua finanssialan ammattilaista (CFP) auttaakseen suunnittelemaan talouttaan. YKP ehdottaa erilaisia vaihtoehtoja, kuten käteisvarojen sijoittamista koulutusrahastoon, auttaa heitä suunnittelemaan lasta.
