Velkaantumisaste osoittaa oman pääoman ja velan osuuden, jota yritys käyttää varojensa rahoittamiseen, ja se osoittaa, missä määrin oma pääoma voi täyttää velkojansa velvoitteet, mikäli yritys vähenee.
Alhainen velkaantumisaste osoittaa pienemmän rahoituksen määrän lainanantajan kautta velan rahoittamiseen verrattuna rahoitukseen osakkeenomistajien kautta pääoman kautta. Korkeampi suhde osoittaa, että yritys saa enemmän rahoitustaan lainaamalla rahaa, mikä altistaa yrityksen potentiaaliselle riskille, jos velat ovat liian korkeat. Yksinkertaisesti sanottuna: mitä enemmän yrityksen toiminta riippuu lainatuista rahastoista, sitä suurempi on konkurssin riski, jos liiketoiminta kokee vaikeita aikoja. Tämä johtuu siitä, että lainojen vähimmäismaksut on vielä maksettava - vaikka yritys ei olisi saanut riittävää voittoa velvoitteidensa täyttämiseksi. Hyvin vipuvaikutteisella yrityksellä jatkuva tuloksen heikkeneminen voi johtaa taloudelliseen vaikeuteen tai konkurssiin.
Avainsanat
- Velkaantumisaste osoittaa oman pääoman ja velan osuuden, jota yritys käyttää varojensa rahoittamiseen, ja osoittaa, missä määrin oma pääoma voi täyttää velkojilleen asetetut velvoitteet liiketoiminnan laskiessa. Lisää yrityksen toiminta on lainan kautta rahoitetulla rahoilla, sitä suurempi konkurssivaara, jos yritys kokee vaikeita aikoja. Verkkopalvelusta voi olla apua myös yrityksen terveellisessä laajentumisessa.
Velan ja oman pääoman suhde
Kuinka laskea velka omaan pääomaan:
Laskeaksesi omaa pääomaa jakamalla yrityksen kokonaisvelat sen oman pääoman kokonaismäärällä alla olevan kuvan mukaisesti.
Velan ja oman pääoman suhde = Oman pääoman kokonaismäärä yhteensä
Esimerkki velasta omaan pääomaan
Apple Inc. (AAPL)
Alla näemme, että vuoden 2017 päättyneellä tilikaudella Applen vastuut olivat yhteensä 241 miljardia dollaria (pyöristettynä) ja oma pääoma yhteensä 134 miljardia dollaria, heidän 10K: n lausunnon mukaan.
Edellä olevaa kaavaa käyttämällä AAPL: n velkaantumisaste voidaan laskea seuraavasti:
Velan pääoma = $ +134.000.000 $ +241.000.000 = 1, 80
Tulos tarkoittaa, että Applella oli 1, 80 dollaria velkaa jokaisesta oman pääoman dollarista. Mutta yksinään suhde ei anna sijoittajille kokonaiskuvaa. On tärkeää verrata suhdetta muihin vastaaviin yrityksiin. Esimerkiksi vuoden 2017 loppuun mennessä General Motorsin velkaantumisaste oli 5, 03 - paljon korkeampi kuin Applen. Nämä kaksi yritystä ovat kuitenkin toimijoita eri toimialoilla. Ja ottaen huomioon tuotantolaitosten käyttämiseen tarvittavat investoinnit ympäri maailmaa, on järkevää, että GM: llä on korkeampi suhde, koska sillä on todennäköisesti enemmän velkoja. Suhteiden vertaaminen yrityksiin toimialoillaan antaa selkeämmän kuvan yritysten suoriutumisesta.
Velka omaan pääomaan tilikaudelta 2017 päättyvältä tilikaudelta:
- General Motors Company (GM) = 5, 03 Ford Motor Company (F) = 6, 37 Apple Inc. (AAPL) = 1, 80 Netflix Inc. (NFLX) = 4, 29 Amazon.com, Inc. (AMZN) = 3, 73
Yllä näemme, että GM: n velkasuhde omaan pääomaan 5, 03 verrattuna Fordin 6, 37: een ei ole yhtä suuri kuin se oli verrattuna Applen 1, 80: n velkasuhteeseen. Vertaamalla Applea teknologiayrityksiin, kuten Netflix ja Amazon, käy kuitenkin ilmi, että Apple käyttää paljon vähemmän velkarahoitusta kuin nämä kaksi yritystä. Se ei tietenkään tarkoita, että Amazonin ja Netflixin velkasuhteet olisivat liian korkeat. Tämä luku saattaa kuitenkin inspiroida sijoittajia kurkistamaan yritysten taseita selvittääkseen kuinka he käyttävät velkaansa aja tuloja.
Bottom Line
Velkaantumisaste voi auttaa sijoittajia tunnistamaan erittäin vipuvaikutteiset yritykset, jotka saattavat aiheuttaa riskejä karkean korjauksen aikana. Sijoittajat voivat verrata yrityksen velkaantumisastetta teollisuuden keskiarvoihin ja muihin vastaaviin yrityksiin saadakseen yleisen osoituksen yhtiön oman pääoman suhteesta. Mutta kaikki korkeat velkasuhteet eivät osoita huonoista liiketoimintakäytännöistä. Itse asiassa velka voi katalysoida yrityksen toiminnan laajenemista ja lopulta tuottaa lisätuloja sekä liiketoiminnalle että sen osakkeenomistajille.
