Mikä on Oversold?
Termi ylimyyty viittaa tilaan, jossa omaisuuserän kauppahinta on alhaisempi ja sillä on potentiaali hinnan poistumiseen. Ylimyyntitila voi kestää pitkään, joten ylimyyty ei tarkoita, että hintaralli tulee pian tai ei ollenkaan. Monet tekniset indikaattorit tunnistavat ylimyydyn ja liikaa ostetun tason. Nämä indikaattorit perustuvat arviointiin siihen, missä hinta tällä hetkellä käy kauppaa suhteessa aikaisempiin hintoihin. Perusteita voidaan käyttää myös arvioimaan, onko omaisuuserä potentiaalisesti ylimyyty ja onko se poikennut sen tyypillisistä arvoista.
Avainsanat
- Oversold on subjektiivinen termi. Koska kaikki kauppiaat ja analyytikot käyttävät erilaisia työkaluja, jotkut saattavat nähdä ylimyydyn omaisuuden, kun taas toiset näkevät omaisuuden, jonka on edelleen laskettava. Ylimyynnin olosuhteet voivat kestää pitkään, joten varovaiset kauppiaat odottavat hinnan laskevan ja alkavat liikkua korkeammalle. ennen ostamista.Yleisimmät olosuhteet tunnistetaan teknisillä indikaattoreilla, kuten suhteellinen lujuusindeksi (RSI) ja stokastinen oskillaattori, samoin kuin muilla.Fundamentalit voivat myös korostaa ylimyydyn omaisuuden vertaamalla nykyarvoja aikaisempiin arvoihin hinnan / tuoton (P) perusteella / E) ja eteenpäin P / E.
Mitä Oversold kertoo sinulle?
Ylimyydyllä perustavanlaatuiselle kauppiaalle tarkoittaa omaisuutta, joka käy kauppaa selvästi alle tyypillisen arvon. Tekniset analyytikot viittaavat tyypillisesti indikaattorilukemaan, kun he mainitsevat ylimyydyn. Molemmat ovat päteviä lähestymistapoja, vaikka nämä kaksi ryhmää käyttävät erilaisia työkaluja määrittääkseen, onko omaisuuserä ylimyyty.
Pohjimmiltaan ylenmääräinen
Pohjimmiltaan ylimyydyt osakkeet (tai mikä tahansa omaisuuserä) ovat niitä, jotka sijoittajien mielestä käyvät kauppaa todellisen arvon alapuolella. Tämä voi johtua kyseistä yritystä koskevista huonoista uutisista, yrityksen huonoista tulevaisuudennäkymistä, epäsuotuisasta teollisuudesta tai kokonaismarkkinoiden notkumisesta.
Perinteisesti osakkeen arvon yleinen indikaattori on ollut P / E-suhde. Analyytikot ja kauppiaat käyttävät julkisesti ilmoitettuja taloudellisia tuloksia tai ansainta-arvioita tietyn osakekannan sopivan hinnan tunnistamiseksi. Jos osake P / E laskee historiallisen alueen pohjaan tai laskee alle sektorin keskimääräisen P / E: n, sijoittajat saattavat nähdä osakekannan aliarvostettuina. Tämä saattaa tarjota mahdollisuuden pitkäaikaiseen sijoittamiseen.
Esimerkiksi osake, jolla on historiallisesti ollut P / E 10–15 ja joka nyt käy kauppaa viiden P / E: llä, saattaa merkitä sijoittajia tarkastelemaan yritystä lähemmin. Jos yritys on edelleen vahva, osake voi olla ylimyyty ja hyvä ostaa ehdokas. Tarvitaan kuitenkin huolellista analyysiä, koska voi olla hyviä syitä, miksi sijoittajat eivät enää pidä yrityksestä yhtä paljon kuin aiemmin.
Teknisesti ylenmääräinen
Kauppiaat voivat käyttää teknisiä indikaattoreita myös ylimyyntitasojen määrittämiseen. Tekninen indikaattori tarkastelee vain nykyistä hintaa suhteessa aiempiin hintoihin. Siinä ei oteta huomioon perustietoja.
George Lanen stokastinen oskillaattori, jonka hän kehitti 1950-luvulla, tutkii viimeaikaisia hintamuutoksia tunnistaakseen muutokset osakekurssissa ja hintasuunnassa. RSI mittaa viime vuosina, tyypillisesti 14 vuorokauden, hintojen muutosten takana olevaa voimaa.
Matala RSI, yleensä alle 30, merkitsee kauppiaille, että osake voi olla ylimyyty. Pohjimmiltaan indikaattori sanoo, että hinta käy kauppaa viimeisimmän hintaluokansa alaosassa. Tämä ei tarkoita, että hinta palaa heti. Monet kauppiaat odottavat indikaattorin alkavan nousta korkeammalle ennen ostamista, koska ylimyydyt olosuhteet voivat kestää pitkään. Kauppias voi esimerkiksi odottaa ylimyydyn RSI: n siirtyvän takaisin yli 30 ennen ostamista. Tämä osoittaa, että hinta oli ylimyyty, mutta on nyt alkamassa nousta.
Jotkut kauppiaat käyttävät hinnoittelukanavia, kuten Bollinger Bands, ylenmääräisten alueiden havaitsemiseen. Kaaviossa Bollinger-nauhat sijoitetaan varaston keskipoikkeaman monikertaiseksi eksponentiaalisesti liikkuvan keskiarvon ylä- ja alapuolelle. Kun hinta saavuttaa alemman kaistan, se voi olla ylimyyty. Kauppiaat odottavat jälleen kerran, kunnes hinta alkaa nousta uudelleen ennen ostamista.
Mitä Oversold tarkoittaa?
Esimerkkejä ylenmääräisistä indikaattoreista ja perusteista
Ylämääräiset tasot perustuvat RSI: hen ja P / E: hen. Investopedia
Kaavion esimerkissä näkyy hintakaavio, jonka alapuolella on kaksi indikaattoria. Yläosoitin on RSI, ja sen alapuolella on P / E.
RSI: ssä nuolet on sijoitettu kohtaan, jossa RSI laski alle 30: n ja siirrettiin sitten takaisin sen yläpuolelle. Nämä olisivat mahdollisia ostopisteitä, jotka perustuvat toipumiseen ylimyydystä kunnosta. Jotkut näistä signaaleista johtivat hinnan nousuun, kun taas toiset näkivät hinnan jatkuvan alhaisempana jonkin aikaa.
P / E: n ylimyydyn taso vaihtelee varaston mukaan, koska jokaisella varastolla on oma P / E-valikoima, jolla on taipumus matkustaa. Tälle varastolle ostaminen lähellä P / E-arvoa 10 osoitti tyypillisesti hyvää ostomahdollisuutta, koska hinta suuntasi sieltä korkeammalle.
Ero ylimyydyn ja liikaa ostetun välillä
Jos ylimyynti tapahtuu, kun omaisuuserä käy kauppaa viimeisimmän hintaluokan alaosassa tai käydään kauppaa lähellä matalampaa perustietojen perusteella, niin ylimääräinen on päinvastainen. Yliostettu tekninen indikaattorilukema ilmestyy, kun omaisuuserän hinta käy kauppaa viimeisimmän hintaluokansa yläosassa. Samoin ylimääräinen peruslukema ilmenee, kun omaisuuserä käy kauppaa sen suhteellisten osuuksien korkeimmassa päässä. Tämä ei tarkoita, että omaisuuserä pitäisi myydä. Se on vain hälytys tutkia mitä tapahtuu.
Ylilukuisten lukujen käytön rajoitukset
Jotkut kauppiaat pitävät Oversoldia virheellisesti ostosignaalina. Sen sijaan se on enemmän hälytystä. Se antaa kauppiaille tietää, että omaisuuserä käy kauppaa viimeisimmän hintaluokan alaosassa tai että se käy kauppaa alhaisemmalla perussuhteella kuin yleensä. Tämä ei tarkoita, että omaisuus pitäisi ostaa. Monet varastot, jotka edelleen laskevat, näyttävät halpoilta kokonaan. Näin voi tapahtua, koska suurin osa ylimyydyistä lukemista perustuu aiempaan suorituskykyyn. Jos sijoittajat näkevät osakekannan tai muun omaisuuden synkkän tulevaisuuden, sitä voidaan myydä edelleen, vaikka se näyttää historiallisten standardien perusteella halvalla.
Vaikka osake tai muu omaisuuserä olisi hyvä ostaa, se voi pysyä ylimyydyssä pitkään ennen kuin hinta alkaa nousta korkeammalle. Siksi monet kauppiaat tarkkailevat ylimyydyn lukeman lukemista, mutta odottavat sitten hinnan alkavan nousta ylös ennen ostamista ylimyydyn signaalin perusteella.
