Sisällysluettelo
- Isä Momentum Investointi
- Momentum -sijoitusohjeet
- Elementit momentti-sijoittamiseen
- Momentum Security -valinta
- Tiukka riskienhallinta
- Täydellinen maahantulon ajoitus
- Paikanhallinta
- Kannattavat irtautumiset
- Momentum-sijoittamisen edut
- Momentum-sijoittamisen haitat
- Toimiiko se sinulle?
- Pohjaviiva
Paperipaperilla hidas sijoittaminen vaikuttaa vähemmän sijoitusstrategialta ja enemmän kuin polvireaktio markkinointitietoihin. Ajatus häviäjien myynnistä ja voittajaostoista on houkutteleva, mutta se esiintyy kokeillun ja totta Wall Streetin sanan "osta alhainen, myy korkea" kohdalla., tarkastelemme sijoittamisen vauhtia ja sen etuja ja sudenkuoppia.
Isä Momentum Investointi
Vaikka Richard Driehaus ei ollut ensimmäinen potentiaalinen sijoittaja, hän käytti harjoittelua ja teki siitä strategian, jota hän käytti varojensa hoitamiseen. Hänen ajatuksensa oli, että enemmän rahaa voisi ansaita "ostamalla korkeita ja myymällä enemmän" kuin ostamalla alihinnoiteltuja osakkeita ja odottamalla markkinoiden arvioivan niitä uudelleen.
Driehaus uskoi myyvänsä häviäjät ja antamalla voittajien ratsastaa sijoittamalla hävittäjien rahaa muihin osakkeisiin, jotka olivat alkaneet kiehua. Monista hänen käyttämistä tekniikoista tuli perustiedot ns. Momentum -sijoittamiselle.
Momentum -sijoitusohjeet
Momentum-sijoituksella pyritään hyödyntämään markkinoiden epävakautta ottamalla lyhytaikaiset positiot nouseviin osakkeisiin ja myymällä ne heti, kun ne osoittavat laskua. Sitten sijoittaja siirtää pääoman uusiin positioihin. Tässä tapauksessa markkinoiden volatiliteetti on kuin aaltoja valtameressä, ja vauhtiasijoittaja purjehtii yhden harjanteen yläpuolelle vain siirtyäksesi seuraavaan aaltoon ennen kuin ensimmäinen aalto kaatuu jälleen.
Vauhtiasijoittaja odottaa hyödyntävänsä sijoittajien paimennusta johtamalla paketin ja olemalla ensimmäinen rahaa vastaan ja juoksemassa.
Elementit momentti-sijoittamiseen
Kaupankäynnin vauhtimarkkinat vaativat kehittyneitä riskinhallintasääntöjä volatiliteetin, ylikuormituksen ja voittoja vähentävien piilopaikkojen torjumiseksi. Markkinatoimijat rikkovat rutiininomaisesti nämä säännöt, sokaantuneina suuresta pelosta, että he menettävät rallin tai myyvät, kun kaikki muut kirjoittavat odottamattomia voittoja. Säännöt voidaan jakaa viiteen osaan:
- Valinta tai valitsemasi osakkeetRiski kiertää ajoitusta kauppojen avaamisessa ja sulkemisessa.Antoaikataulu tarkoittaa pääsyä kaupan varhaiseen vaiheeseenPosition hallinta yhdistää laajalle hajaantumisia ja omistusjaksosiExit-pisteet vaativat johdonmukaista kartoitusta
Momentum Security -valinta
Valitse likvidejä arvopapereita, kun harjoitat vauhtastrategioita. Pysy kaukana vipuvaikutteisista tai käänteisistä ETF-sijoitusrahastoista, koska niiden hintavaihtelut eivät tarkalleen seuraa taustalla olevia indeksejä tai futuurimarkkinoita monimutkaisten rahastojen rakentamisen vuoksi. Säännölliset rahastot tekevät erinomaisia kaupankäyntitapoja, mutta pyrkivät pienentämään pienempiä voittoja ja tappioita prosentuaalisesti yksittäisiin arvopapereihin verrattuna.
Etsi mahdollisuuksien mukaan arvopapereita, joilla käydään kauppaa yli 5 miljoonaa osaketta päivässä. Monet suositut osakekannat täyttävät nämä kriteerit, mutta jopa matalat vaihtotarjoukset voivat muuttua erittäin likvideiksi instrumentteiksi, kun uutiset ja voimakkaat tunnereaktiot vetävät markkinatoimijoita monista lähteistä.
Pidä silmällä "päivän maku ", kun uudet tuotteet, jaot tai konseptit vangitsevat yleisön mielikuvituksen, pakottaen analyytikot heittämään laskelmat ja laskemaan uudelleen voittoarviot. Biotekniikat ja pienet keskisuuret teknologiayritykset luovat runsaan tarjonnan näistä tarinavarastoista.
Tiukka riskienhallinta
Yhtälön riskipuolelle on puututtava yksityiskohtaisesti, muuten vauhtistrategia epäonnistuu. Vauhtikaupan sudenkuoppia ovat:
- Hypätään asemaan liian pian, ennen kuin vauhdin siirtyminen vahvistetaan.Sijainnin sulkeminen liian myöhään, kun kylläisyys on saavutettu.Näytetään näytön silmiä, puuttuvat muuttuvat trendit, käännökset tai uutismerkit, jotka vievät markkinat yllätyksenä. Aseman pitäminen auki yön yli. Varastot ovat erityisen alttiita päivän kaupankäynnin päätyttyä tapahtuville ulkoisille tekijöille - nämä tekijät voivat aiheuttaa radikaalisti erilaisia hintoja ja malleja seuraavana päivänä. Epäonnistuminen nopeasti huonon aseman sulkemiseksi, mikä johtaa vauhdin ajamiseen väärään suuntaan raiteilla..
(Lisätietoja: Aktiivisten kauppiaiden riskinhallintatekniikat .)
Täydellinen maahantulon ajoitus
Parhaat vauhtikaupat tulevat, kun uutis shokki osuu nopeaan liikkeeseen hintatasolta toiselle. Tämä puolestaan vähentää osto- tai myyntimerkkejä tarkkaileville pelaajille, jotka hyppäävät sisään ja palkitaan välittömällä voitolla. Uusi erä vauhtikapitalia saapuu kaupan kehittyessä tuottaen vastaheittoja, jotka puristavat heikot kädet. Kuuman rahan väestö osuu lopulta äärimmäisyyteen, joka laukaisee epävakaita piiskaa ja merkittäviä käännöksiä.
Varhaiset sijoitukset tarjoavat suurimman palkinnon vähiten riskillä, kun taas ikääntymisen suuntauksia tulisi välttää hinnalla millä hyvänsä. Todellisessa tilanteessa tapahtuu päinvastoin, koska suurin osa elinkeinonharjoittajista näkee mahdollisuuden vasta syklin myöhään ja sitten eivät toimi, ennen kuin kaikki muut hyppäävät sisään.
Paikanhallinta
Sijainninhallinta vie aikaa hallitsemiseen, koska näillä arvopapereilla on usein laajat tarjous / kysyntä-erot. Leveät levitykset vaativat suurempaa liikettä eduksesi kannattavuuden saavuttamiseksi samalla kun hiontaan myös laajoja päivänsisäisiä alueita, jotka paljastavat pysähtymiset - vaikka tekniset tiedot pysyisivätkin ennallaan.
Valitse pitoaika viisaasti, koska riski kasvaa sitä pidempään, kun pysyt paikallaan. Päiväkauppa toimii hyvin vauhtistrategioiden kanssa, mutta se pakottaa pelaajat ottamaan suuremmat positiot kompensoidaksesi monipäiväisten pidättimien suuremman voittopotentiaalin. Kääntäen, on parasta pienentää sijainnin kokoa, kun pidetään useita istuntoja, jotta liikkuminen olisi suurempi ja pysähtyminen kauemmas nykyisestä toiminnasta.
Kannattavat irtautumiset
Poistu, kun hinta on siirtymässä nopeasti ylikuormitettuun tekniseen tilaan. Tämä ylikuormitettu tila tunnistetaan usein pystysuorien palkkien sarjalta 60 minuutin kaaviossa. Hinta voi vaihtoehtoisesti lävistää 20-päivän Bollinger Band -laitteen ylä- tai alaosan kolmannen tai neljännen keskihajonnan.
Kiristä pysähtymiä tai harkitse sokeaa poistumista, kun tekniset esteet osuvat suureen trendilinjaan tai edellinen korkein / matala. Poistu tai ota osittaisia voittoja, kun ristinvaihto osoittaa potentiaalisia suuntauksen muutoksia.
Momentum-sijoittamisen edut
Momentum-sijoittaminen voi muuttua suuriksi voitoiksi elinkeinonharjoittajalle, jolla on oikea persoonallisuus, pystyy käsittelemään siihen liittyviä riskejä ja omistautumaan strategian noudattamiseen.
Mahdollisuudet korkeisiin voittoihin lyhyen ajanjakson aikana
Sijoittamisesta on saatava tuottavaa voittoa. Oletetaan esimerkiksi, että ostat osakekannan, joka kasvaa 50 dollarista 75 dollariin perustuen liian positiiviseen analyytikkoraporttiin. Myydät sitten 50%: n voitolla ennen osakekurssin korjaamista. Olet tehnyt 50%: n tuoton muutaman viikon tai kuukauden aikana (ei vuosittaisia tuottoja). Ajan myötä voittopotentiaalin nousu vauhtiinvestoinneilla voi olla hämmästyttävän suuri.
Markkinoiden epävakauden hyödyntäminen sinun eduksesi
Avain sijoittamisen vauhtiin on kyky hyödyntää epävakaita markkinoiden suuntauksia. Momentum-sijoittajat etsivät osakkeita, joihin sijoittaa, ja ovat sitten myymässä niitä ennen kuin hinnat alkavat laskea. Tällaisille sijoittajille paketin edeltäminen on tapa maksimoida sijoitetun pääoman tuotto (ROI).
Muiden sijoittajien emotionaalisten päätösten hyödyntäminen
A Wealth of Common Sense -blogin Ben Carlsonin mukaan koko ajatus sijoittamisen vauhdista perustuu jahtaavaan suorituskykyyn. Vauhtiasijoittajat kuitenkin tekevät tämän systemaattisesti, joka sisältää tietyn osto- ja myyntipisteen. Sen sijaan, että sitä kontrolloitaisiin emotionaalisin vastauksin osakekursseihin, kuten monet sijoittajat ovat, vauhtiasijoittajat pyrkivät hyödyntämään emotionaalisten sijoittajien aiheuttamia osakekurssien muutoksia.
(Katso lisätietoja kohdasta: Miksi osake-sijoittajat pelaavat riskialtista 'Momentum-peliä .)
Momentum-sijoittamisen haitat
Jokaisessa hopealla vuoratussa pilvessä voi kuitenkin olla myös sadetta. Momentum-sijoittamisella on myös useita haittapuolia. Sama riski-tuotto-vaihto, joka esiintyy muiden sijoitusstrategioiden kanssa, on myös rooli sijoittamisen vauhdissa.
Kuten vene, joka yrittää purjehtia aallonkuorilla, vauhtiasijoittaja on aina vaarassa ajoittaa ostaminen väärin ja päätyä vedenalaiseksi. Suurin osa sijoittajista hyväksyy tämän riskin maksamana suuremman tuoton mahdollisuutta.
Korkea liikevaihto
Varastojen korkea liikevaihto voi olla kallista palkkioiden suhteen. Vaikka halpalentoyhtiöt ovat hitaasti lopettamassa korkeiden maksujen ongelman, tämä on edelleen suurin huolenaihe useimmille aloittelijamomentteja tarjoaville yrityksille.
Aika intensiivinen
Momentum-sijoittajien on seurattava markkinatietoja päivittäin, ellei tunneittain. Koska he tekevät kauppaa varastot, jotka harjaantuvat ja laskevat jälleen kerran, heidän on hyppäävä varhain ja päästävä nopeasti pois. Tämä tarkoittaa kaikkien päivitysten katsomista, onko negatiivisia uutisia, jotka kiinnostavat sijoittajia.
Markkinaherkkä
Momentum-sijoitus toimii parhaiten härkämarkkinoilla, koska sijoittajat yleensä karjaavat paljon enemmän. Karhumarkkinoilla potentiaalisen sijoittamisen voittomarginaali pienenee lisääntyneen sijoittajien varovaisuuden mukaisesti.
Toimiiko se sinulle?
Momentum-sijoittaminen voi toimia, mutta se ei välttämättä ole käytännöllinen kaikille sijoittajille. Yksittäisenä sijoittajana vauhtiasijoittamisen harjoittaminen johtaa todennäköisesti kokonaisportfoliotappioihin. Kun ostat nousevaa osaketta tai myyt laskua, reagoit vanhoihin uutisiin kuin ammattilaiset, jotka ovat sijoittaneet varoja.
He tulevat ulos ja jättävät sinut ja muut epäonniset ihmiset pussia pitämään. Jos onnistut ajoittamaan sen oikein, sinun on silti oltava tietoisempi liikevaihdon palkkioista ja siitä, kuinka paljon ne kuluttavat tuottoasi.
Pohjaviiva
Vauhtikauppa ei ole kaikille, mutta se voi usein johtaa vaikuttaviin tuottoihin, jos ne tehdään oikein. Tämän tyyppisen kaupan kauppa vaatii ankaraa kurinalaisuutta, koska kaupat on suljettava heikkouden ensimmäisessä merkissä ja varat on heti sijoitettava muuhun kauppaan, jolla on vahvuus.
Tekijät, kuten palkkiot, ovat tehneet tämän tyyppisestä kaupasta epäkäytännöllisen monille elinkeinonharjoittajille, mutta tämä tarina muuttuu hitaasti, kun halpalentoyhtiöillä on entistä vaikutusvaltaisempi rooli lyhytaikaisten aktiivisten kauppiaiden kauppauralla. Korkeiden ostaminen ja korkeampien myynti on vauhtia kauppiaiden kadehdittavissa oleva tavoite, mutta tämä tavoite ei saavuta ilman kohtuullista osuutta haasteista.
