Mikä on National Futures Association (NFA)?
National Futures Association (NFA) on riippumaton itsesääntelyjärjestö Yhdysvaltojen futuuri- ja johdannaismarkkinoille. Hyödykefutuurien kauppakomission (CFTC) nimeämäksi rekisteröityyn futuurityhdistykseksi NFA: n tehtävänä on turvata johdannaismarkkinoiden eheys, suojata sijoittajia ja varmistaa, että jäsenet täyttävät sääntelyvelvoitteensa.
NFA toimii maksutta verovelvolliselle, ja sitä rahoitetaan pääasiassa jäsenmaksuilla, palkkioilla ja arvioilla, jotka maksavat jäsenet ja muut johdannaismarkkinoiden käyttäjät.
Avainsanat
- National Futures Association (NFA) on riippumaton itsesääntelyjärjestö Yhdysvaltojen futuuri- ja johdannaismarkkinoille. Futuureissa ja johdannaisten johdannaissopimuksissa työskentelevät henkilöt ja yksityishenkilöt maksavat jäsenmaksuja ja heidän on noudatettava NFA: n asettamia sääntöjä. NFA: n säännöt voivat tarkoittaa sakkoja tai NFA-jäsenyyden peruuttamista.
National Futures Associationin (NFA) ymmärtäminen
NFA-jäsenyys antaa sijoittajille vakuutuksen siitä, että kaikkien yritysten, välittäjien ja osakkuusyritysten, jotka harjoittavat heidän kanssaan liiketoimintaa Yhdysvaltain futuuripörssissä, on noudatettava samoja korkeita ammatillisia vaatimuksia. Alalla työskentelevien yritysten on maksettava jäsenmaksut NFA: lle, millä tavalla NFA saa rahansa.
NFA aloitti toimintansa vuonna 1982 sen jälkeen, kun CFTC (Commodity Futures Trading Commission) perustettiin vuonna 1974; tällä lainsäädännöllä sallittiin myös rekisteröityjen futuuripörssien perustaminen, mikä helpotti kansallisen itsesääntelyjärjestön perustamista.
Yhdysvaltain futuurimarkkinoiden sääntelyn lisäksi NFA: n tehtäviin ja toimintoihin sisältyy rekisteröinti, noudattaminen ja välimies. Se torjuu petoksia ja väärinkäytöksiä futuurimarkkinoilla yhdistämällä rekisteröintivaatimukset, sääntöjen noudattamista koskevat säännöt, vahva täytäntöönpanoviranomainen ja reaaliaikainen markkinavalvonta.
Jäsenyritykset
CFTC-määräykset edellyttävät myös, muutamia poikkeuksia lukuun ottamatta, CFTC-rekisteröityjen yritysten olevan NFA-jäseniä. Kaikkien futuuri-ammattilaisten, joilta vaaditaan rekisteröinti, on tehtävä taustatutkimus ennen rekisteröintiä.
Tulevaisuuden ammattilaiset jaotellaan seuraaviin luokkiin.
- Hyödyke poolioperaattorit (CPO): Ihmiset tai organisaatiot, jotka hoitavat ja pyytävät varoja hyödykepoolille. Commodity Trading Advisors (CTA): Ihmiset tai organisaatiot, jotka neuvoo asiakkaita johdannaiskaupassa. Tulevaisuuden komission kauppiaat (FCM): Yhteisö, joka hyväksyy tai pyytää kaupat. Esittelemme välittäjiä (IB): Ihmiset tai organisaatiot, jotka yhdistävät asiakkaat välittäjään. Jälleenmyyjien jälleenmyyjä (RFED): Muiden kuin Yhdysvaltojen valuuttakauppojen vastapuoli.Vaihtokauppiaat: Mahdollistaa markkinat swap-sopimuksille ja tekee niistä kauppaa. liiketoimintaa.
Lisäksi seuraavien muiden kuin yhdysvaltalaisten yritysten ja yksityishenkilöiden on myös rekisteröidyttävä:
- Vapautettu ulkomaalaisyritys: Ei-yhdysvaltalainen yritys, joka harjoittaa liiketoimintaa suoraan yhdysvaltalaisten asiakkaiden kanssa vain futuurisopimuksissa ja optioissa, joilla käydään kauppaa Yhdysvaltojen ulkopuolella. Assosioitunut henkilö (AP): Henkilö, joka pyytää asiakkaita, tilauksia tai varoja CPO, CTA, FCM, IB tai RFED.Floor Broker (FB): Henkilö, joka ostaa tai myy johdannaisia muille henkilöille. Floor Trader (FT): Henkilö, joka ostaa tai myy johdannaisia omaan lukuunsa.
National Futures Association (NFA) -säännöt ja täytäntöönpano
NFA: lla itsesääntelyorganisaationa on valta etsiä ja toteuttaa sen mielestä alan parhaita käytäntöjä. NFA luo säännöt, joita sen jäsenten on noudatettava.
NFA: lla on valtuudet määrätä sakkoja tai peruuttaa jäsentensä jäsenyys (mikä voi lopettaa yrityksen).
Se tarjoaa välitysprosessin auttaa asiakkaita ja yrityksiä ratkaisemaan riidat tai pääsemään ratkaisuun väärinkäytöksistä.
Esimerkki siitä, mitä National Futures Association (NFA) tekee
Vuonna 2019 East West Global LLC: lle ja kahdelle yrityksen henkilölle sakotettiin vuonna 2018 tehtyjen valitusten perusteella sakkoja ja yhden henkilön NFA-jäsenyys peruutettiin viideksi vuodeksi.
Yritystä ja kahta henkilöä syytettiin puutteellisen mainosmateriaalin käytöstä, puutteellisista myyntikäytännöistä ja korkean kaupallisen kunnian noudattamatta jättämisestä useiden muiden maksujen joukossa.
Yksi henkilöistä määrättiin maksamaan yhdessä yrityksen kanssa ja erikseen 75 000 dollarin sakko. Yritystä määrättiin myös korjaamaan valituksessa mainitut ongelmat.
Toinen henkilö sovittelutarjouksen jälkeen sitoutui olemaan jättämättä NFA-jäsenyyttä (tai liitännäisjäsenyyttä) viideksi vuodeksi. Viiden vuoden kuluttua, jos hän hakee uudelleen jäsenyyttään, hänen on maksettava heti 90 000 dollarin sakko.
