Korkoilla on merkittävä vaikutus sekä talouteen kokonaisuutena että erityisesti osake- ja joukkolainamarkkinoihin. Federal Reserve Bank asettaa korot perustuen näkemykseen talouden parhaista näkökohdista ja julkaisee vuosineljänneksittäin suunnitelmat.
Korot voivat myös vaikuttaa 401 (k) suunnitelmaan monin eri tavoin, riippuen sijoitusvalinnoista, joita pidät sen sisällä. Tietäminen siitä, miten tämä kriittinen taloudellinen tekijä voi vaikuttaa eläkesuunnitelmasi suorituskykyyn, voi auttaa sinua parantamaan sijoitetun pääoman tuottoa ja välttämään mahdolliset tappiot, joita korkotason muutokset voivat aiheuttaa.
Kassakerroin
Tietenkin yksi selkeimmistä tavoista, joilla korkotason muutos vaikuttaa 401 (k) -määriin, on korkojen määrä, jonka ansaitset mistä tahansa sijoitusvalinnasta, joka maksaa joko taatun tai vaihtuvan koron. Kun korot nousevat tai laskevat, niin myös näiden markkinoiden rahamarkkinarahastojen korot samoin kuin korot, joita tarjotaan minkä tahansa tyyppisissä takuutileissä.
Joukkovelkakirjalainojen ja muiden korkoinstrumenttien yhteydessä muistettava keskeinen sääntö on, että korkojen noustessa joukkovelkakirjalainojen hinnat laskevat jälkimarkkinoilla ja päinvastoin. Tämä johtuu siitä, että jälkimarkkinoiden joukkovelkakirjalainan ostaja ei aio maksaa täydellistä hintaa - tai joukkovelkakirjalainan nimellisarvoa sen liikkeeseenlaskun yhteydessä - joukkovelkakirjalainalle, joka maksaa alhaisemman koron, kun uusia liikkeeseen laskettuja joukkovelkakirjalainoja maksaa korkeammat hinnat. Ostajat vaativat siten alennusta nimellisarvosta ennen kuin he ostavat vanhemman joukkovelkakirjalainan korvatakseen tämän eron.
Joten jos omistat sijoitusrahastoja, jotka sijoittavat joukkovelkakirjalainoihin suunnitelmasi sisällä, korkojen nousu aiheuttaa todennäköisesti rahastoidesi osakekurssin laskun hieman, kun taas niiden maksama korko tai osingot voivat nousta, kun uudet osuudet, jotka maksavat korkeammat korot lisätään heidän salkkuihinsa.
Osakkeet ja osakerahastot
Korkoilla on erilainen vaikutus osake- ja osakemarkkinoihin. Kun Fed laskee korkoja, lainanotto on halvempaa, mikä voi kannustaa yrityksiä ottamaan laajennuslainoja ja kasvattamaan siten taloutta. Markkinat reagoivat myönteisesti tähän muutokseen ja nousevat yleensä milloin tahansa, kun Fed ilmoittaa, että se joko alentaa korkoja tai jättää ne ennallaan. (Ja markkinat nousevat yleensä korkeammiksi, kun korkoja alennetaan.)
Varastot toimivat myös yleensä paremmin alhaisen ajanjakson aikana, vaikka takuita tai suojaa korjausten tai taantumien varalta ei ole. Kun korot ovat korkeat, osakkeet yleensä laskevat jonkin verran epäsuotuisasti, koska joukkovelkakirjojen ja CD-levyjen liikkeeseenlaskijat tarjoavat houkuttelevammat vaihtoehdot.
Korkojen ja inflaation välillä on läheinen suhde - nämä kaksi eivät pysty eroamaan merkittävästi toisistaan. Vaikka yksi voi nousta tai pudota hiukan nopeammin kuin toinen, ne yleensä liikkuvat samanaikaisesti pidempinä ajanjaksoina.
Korkojen nousu voi lisätä joukkovelkakirja- ja käteisvaroista saamasi tuottoa, mutta myös ostovoima todennäköisesti heikkenee jossain vaiheessa, koska myös hinnat alkavat nousta. Ja jos valitset peruuttamattoman eläkkeen maksamisen 401 (k) -suunnitelmassasi, niin myös kuukausimaksujesi ostovoima heikkenee inflaation noustessa.
Mitä voit tehdä
401 (k) -suunnitelmassasi voit tehdä useita asioita suojautuaksesi korkojen muutoksilta. Jos näyttää siltä, että korot nousevat, niin lyhytaikainen joukkovelkakirjarahasto voi olla hyvä idea, koska se ei sijoita pitkäaikaisiin velvoitteisiin, joiden seurauksena hinta laskee. Voit myös harkita joidenkin arvostettujen osakepositioidesi siirtämistä lyhytaikaisiin joukkovelkakirjalainoihin tai käteisvaroihin jonkin aikaa, koska markkinat vetäytyvät usein takaisin, kun korot alkavat nousta.
Jos ne alkavat laskea, oman pääoman ehtoinen lisääminen voi olla viisasta. Voi myös olla hyvä aika tarkastella nykyisen koron lukitsemista joihinkin pidemmän aikavälin korkotarjouksiin. Jos aiot ottaa elinikäisen annuiteetin voittoa suunnitelmassasi, niin useimmat rahoitussuunnittelijat rohkaisevat sinua valitsemaan vaihtoehto, jolla on sisäänrakennettu elinkustannusmatkustaja.
Pohjaviiva
Korot vaikuttavat talouden kaikkiin puoliin, mukaan lukien eläkekanta. Mutta näiden muutosten ei tarvitse tarkoittaa sinulle menetyksiä, jos ymmärrät kuinka ne toimivat ja mitä voit tehdä sijoittaaksesi itsesi hyötymään niistä. Lisätietoja koroista on Federal Reserve -sivustolla tai kysy neuvoa talousneuvojaltasi.
