Valuuttakauppiaat (forex) etsivät aina suuntauksia ja taloudellisia näkymiä ennustaakseen valuutan potentiaalisen liikkumisen. Jotkut tarkastelevat taloudellisia raportteja tai BKT: tä tai kauppasuhteita, mutta saatat pystyä ennustamaan nämä raportit osakemarkkinoiden avulla. Osakemarkkinoilla on tuhansia yrityksiä ympäri maailmaa, jotka tuottavat satoja raportteja päivittäin, ja ne voivat olla hyödyllisiä tietolähteitä valuuttakauppiaille.
Perusasia
Viime kädessä valuutta vaihtelee tarjonnan ja kysynnän ominaisuuksien perusteella. Kun useammat sijoittajat vaativat valuuttaa, se todennäköisesti vahvistuu suhteessa muihin valuuttoihin. Kun tarjontaa on liikaa, päinvastoin. Tähän perusperiaatteeseen vaikuttavat kuitenkin monet tekijät, jotka johtavat jatkuviin valuuttavaihteluihin joka päivä. Tämän artikkelin ulkopuolella on keskustella monista näistä tekijöistä. Keskitytään siihen, kuinka osakemarkkinat voivat antaa käsityksen valuuttamarkkinoista.
Globaali peli
Valuuttamarkkinat ovat todella globaalit markkinat - suurempia kuin mikään muu arvopaperimarkkina. Joten kun ajatellaan osakkeita ja niiden vaikutusta valuuttamarkkinoilla, sinun on todella ajateltava globaalisti. Parhaat harkitsevat yritykset ovat luonnollisesti kansainvälisen liiketoiminnan yrityksiä, jotka tekevät kauppaa eri valuutoissa. Esimerkiksi planeetan suurimpana vähittäismyyjänä Wal-Mart käsittelee valuuttakursseja yhtä paljon kuin mitä tahansa muuta yritystä, josta voisit ajatella. Toinen hieno nimi on Coca-Cola. Nämä globaalit kuluttajavarastot tekevät kauppaa kuluttajien kanssa kaikkialla maailmassa ja tarjoavat parhaan mahdollisen näkemyksen Forex-markkinoilta.
Hyödykemarkkinat voivat olla hyödyllisiä myös valuuttamarkkinoilla. Tarkastellaan tärkeintä globaalia hyödykettä, raakaöljyä. Öljyn maailmanmarkkinahinta on dollareissa. Öljyn hinta voi esimerkiksi nousta, koska Yhdysvaltain dollarin arvo laskee suhteessa tärkeimpiin maailman valuuttoihin. Öljyn hinnan täytyy siis nousta, jotta tasataan hinta, jonka muut ulkomaat ostavat kotivaluutensa. Vaikka muut globaalit hyödykkeet - sokeri, maissi ja vehnä - tarjoavat samanlaisia näkemyksiä, öljy on merkittävin hyödyke, joka liittyy valuuttamarkkinoihin.
Suuret osakemarkkinat voivat myös vaikuttaa valuuttamarkkinoihin toisella tavalla. Heikko valuutta suosii viejiä kyseisessä maassa. Kun kotimaan valuutta on heikko, vienti on halvempaa ulkomaille. Se auttaa viejien kasvua ja voittoja. Kun ansiot kasvavat, osakemarkkinoilla on taipumus menestyä hyvin. Tilanne on tietysti todennäköisimmin osakemarkkinoilla, joita tukevat tärkeimmät globaalit valuutat - muun muassa Yhdysvaltain dollari, jeni, euro ja Ison-Britannian punta.
Odotan innolla
Koska valuuttamarkkinat ovat dynaamisia ja heilahtelevat erittäin nopeasti, suurin osa toimialoista toimii viiveinä indikaattoreina valuuttamarkkinoiden suuntaan. Vasta kun yritys ilmoittaa tuloistaan, alkaa tietää valuuttakurssimuutosten vaikutus. Usein yhtiön tulokset ovat huomattavasti erilaisia kuin analyytikoiden arviot, kun valuuttamarkkinoilla on ollut merkittävä rooli. Juuri siinä vaiheessa sijoittajat voivat analysoida johdon kommentteja valuuttavaihteluiden tulevaisuudennäkymistä. Asioita, joita on etsittävä, on viitteitä suojausstrategioista, joita yritys vie eteenpäin.
Yritetään erottaa, minkä tyyppiset omaisuuserät - kovat tai pehmeät - selvittää parhaiten valuuttamarkkinoiden liikkeet, on turhaa. Pikemminkin tärkeä on omaisuuden välttämättömyys. Ruoka, bensiini ja lääkkeet olisivat hyödyllisempiä kuin vaatteet tai korut. Kraftin kaltainen yritys, joka myy ruokaa kaikkialla maailmassa, olisi hyödyllisempi kuin Tiffanyn, ikonisen korukaupan jälleenmyyjä.
Hallituksen osallistuminen
Voitaisiin ajatella, että globaaleilla rahoituslaitoksilla olisi merkityksellinen tarkoitus valuuttamarkkinoilla. He tekevät siinä mielessä, että ne helpottavat valuuttamarkkinoita, mutta muista tunnistaa suunnan määrittämisen kannalta, että heidän pääaineistonsa - rahan - arvoon vaikuttaa hallituksen politiikka.
Valitettavasti osakkeet eivät tarjoa merkityksellisiä johtavia indikaattoreita. Rahan arvo määräytyy sen tarjonnan ja kysynnän perusteella, jonka hallitus yleensä määrittelee korkotason muutosten tai muiden politiikan muutosten kautta. Osakkeiden käyttäminen johtavana indikaattorina ei olisi viisasta, kun hallitukset voivat halutessaan vaikuttaa liikkeisiin.
Tosiasia on, että osakkeet eivät yksinään ole varovainen tapa ennustaa valuuttojen suuntaa. Valtion taseilla, rahapolitiikalla ja korkoilla on merkittävä rooli valuuttamarkkinoilla. Yhdysvaltain viimeaikainen historia on tärkeä esimerkki. Vastauksena vuosien 2007–2009 finanssikriisiin keskuspankki lisäsi merkittävästi rahan tarjontaa ostamalla yli biljoonan dollarin joukkovelkakirjalainoja.
Vaikka tämä ohjelma, jota yleisesti kutsutaan kvantitatiiviseksi keventämiseksi, auttoi taloutta poistumaan pahimmasta taantumasta Ison laman jälkeen, dollari heikentyi merkittävästi globaalien valuuttojen koriin nähden. Tämä dollarin heikentyminen tapahtui jopa Yhdysvaltojen osakekurssien noustessa vuosina 2009–2011. Sijoittajat voivat kuitenkin etsiä malleja näiden globaalien yritysten joukosta.
Ajattelee Yhdysvaltojen ulkopuolella
Vuosien mittaan on ilmennyt yksi merkittävä malli. Monet globaalit yritykset ovat keskittyneet kasvupyrkimyksiinsä Yhdysvaltojen ulkopuolella. Esimerkiksi kahvin jättiläinen Starbucks esitti 2000-luvun lopulla suunnitelman lisätä tulevaisuuden kasvua laajentamalla ulkomaille. Yhtiö esitti suunnitelman sulkea 800 toimipistettä, joista suurin osa sijaitsi Yhdysvalloissa. Starbucksin keskittyminen kasvaviin myymälöihin kehittyi kansainvälisesti. Yhtiö kasvatti myyntiä ja voittoja ja palkitsi osakkeenomistajia korkeammalla osakehinnalla.
Mutta Starbucks ei ole ainoa yritys, joka näki kirjoituksen seinällä: Paras kasvu on peräisin kehittyviltä ja kehittyviltä markkinoilta. Lähes kaikki globaalit yritykset ovat keskittäneet merkittävät kasvupyrkimykset kehittyviin ja kehittyviin maailman osiin.
Ulkomaisen kasvunäkymä on samaan aikaan heikentynyt dollari muiden valuuttojen kustannuksella. Vaikka se ei ole tae, vahvat taloudet tukevat yleensä pitkällä aikavälillä vahvoja valuuttoja. Sijoittajien tulisi selvästi ymmärtää, että lyhytaikaiset vaihtelut ovat sääntö, ei poikkeus, kun kyse on valuuttamarkkinoista. Tietysti ei ole kaukana 100% tarkasta, että vahva talous on vahvan valuutan vastainen. Yhdysvaltojen finanssikriisin aikana Japanin jeni vahvistui edelleen suhteessa Yhdysvaltain dollariin, vaikka Japanin talous oli ollut funkissa vuosikymmenien ajan. Mutta se oli jeni dollariin nähden, ja Yhdysvaltojen talous tuolloin laski nopeammin kuin Japani.
Missä globaalit yritykset sijoittavat, on usein johtava merkki siitä, että kyseiset yritykset näkevät vahvan talouskasvun. Jos talouskasvu on vahvaa, valuutan kysyntä on yleensä suurempi. Vielä tärkeämpää on, että vahva talous ehdottaa usein vahvaa julkisen talouden taseta, joka auttaa tukemaan valuuttojen hintoja. Kun kansakunta on voimakkaasti velkaantunut tai sen on jatkettava valuutan liikkeeseenlaskua, pitkäaikaiset vaikutukset kyseiseen valuuttaan eivät ole suotuisat.
Pohjaviiva
Forex-markkinat ovat monimutkaiset dynaamiset markkinat. Yhden tietopisteen, kuten osakkeiden, käyttäminen forex-suunnan ennustamisessa voi olla rajoittava tehtävä. Osakkeet voivat olla hyödyllisiä indikaattoreita, mutta sijoittajien tulisi olla tietoisia siitä, että pääomat yksinään eivät välttämättä riitä tarkan arvion tarjoamiseen.
