Sijoittajat, jotka pyrkivät lisäämään hajauttamista epävakaiden markkinoiden ja uhkaavan maailmanlaajuisen taantuman keskellä, saattavat haluta ottaa joitain vinkkejä legendaarisesta sijoittaja Warren Buffettista. Tai ainakin rahasto, jota inspiroivat hänen tiukat sijoitusmenetelmänsä, kuten Morgan Stanleyn 1, 1 miljardin dollarin kansainvälinen mahdollisuussalkku (MIOPX), jota hallinnoi Kristian Heugh.
Vaikka toisin kuin Buffett siinä, että rahasto sijoittaa ulkomaisiin osakkeisiin eikä vain Yhdysvaltain liikkeeseenlaskuihin, Heugh, kuten Buffett, uskoo keskittyneeseen pitkäaikaiseen sijoittamiseen. "Yksi hienoista käsitteistä, joihin keskitytään, on ajan ajatus - ei markkinoiden ajoittaminen, vaan markkinoiden aika", Heugh kertoi Barron'sille.
Viimeisen viiden vuoden aikana Morgan Stanley -rahasto on voittanut 98% vertailukumppaneistaan ja keskimääräinen vuosituotto on 9, 3%. Rahastolla oli 35 yhtiön osakkeita 25. tammikuuta 2019 alkaen, ja se on mitattu MSCI All Country World Ex-USA -indeksiin.
MS International Opportunity vs. kilpailijat (keskimääräinen vuosituotto - 3 vuotta)
- MS International Opportunity Portfolio, 9, 08% MSCI All Country World Ex-USA -indeksi, 4, 48% Lipper-luokan keskiarvo, 2, 78% Morningstar-luokan keskiarvo, 3, 21%
Mitä se tarkoittaa sijoittajille
Jokaista Heughin sijoitustiimin tulokasta pyydetään lukemaan kirja Warren Buffettin kirjoituksista, joka kattaa 50 vuotta Berkshire Hathawayn vuosikertomuksista ja sisältää viisauden ytimiä Omaan Oraakkelilta. Toinen sijoitustiimin odotus on, että he noudattavat omia neuvojaan, mikä tarkoittaa, että heidän omilla henkilökohtaisilla salkuillaan on altistuminen samoille sijoituksille kuin rahaston sijoittajille. "Kahdeksankymmentä prosenttia taloudellisista varoistani on hallinnoimissamme rahastoissa", Heugh sanoo.
Heugh ja hänen tiiminsä etsivät myös yrityksiä, joiden johtajilla on raskas sisäinen omistajuus johtamissaan yrityksissä, mikä on hyvä osoitus siitä, että nämä johtajat ovat enemmän huolissaan liiketoiminnan pitkäaikaisesta terveydestä ja kasvusta. Pitkän aikavälin pääoman arvonnousun saavuttamiseksi kansainväliselle mahdollisuuksien salkolle on ominaista sijoitukset korkealaatuisiin vakiintuneisiin ja kehittyviin yrityksiin, jotka näyttävät aliarvostuvan. Koska rahasto keskittyy pitkällä aikavälillä, se etsii yrityksiä, jotka voivat varmistaa kasvun ja arvon luomisen pitkällä aikavälillä välttäen osakkeita, joita lähinnä lyhytaikaiset tapahtumat aiheuttavat.
Rahasto on hajautettu kaikille sektoreille, mutta pääasiassa kuluttajansuoja- ja kuluttajaneuvojasektoreille. Sijoitusrahasto vastaa 36, 79% ja 25, 45% kokonaisnettovarallisuudesta. Maantieteellisesti rahasto altistuu eniten Kiinalle, sillä siihen sijoitetaan 20, 43% kokonaisnettovarallisuudesta, kun taas 14, 18% kokonaisnettovarallisuudesta on sijoitettu Yhdistyneeseen kuningaskuntaan ja 11, 40% Yhdysvaltoihin. sisältävät: Moncler SPA 7, 64%; Tal Education -ryhmässä (TAL) 6, 53%; HDFC Bank Ltd. (HDB) 6, 28%; DSV 4, 98%; ja EPAM Systems Inc. (EPAM) 4, 81%.
Katse eteenpäin
Viimeisen viiden vuoden vahvasta kehityksestä huolimatta rahasto on pudonnut yli 10 prosenttia viime vuonna, koska globaalit markkinat ovat menestyneet huonosti. Sijoittajille, jotka haluavat suurempaa hajauttamista Yhdysvaltojen ulkopuolelle, International Opportunity Portfolio voisi olla tapa hyötyä pitkällä tähtäimellä, jos Yhdysvaltain markkinat laskeutuvat pitkäaikaiseen laskusuhdanteeseen.
