Mikä on irtautumismaksu?
Poistumismaksu on maksu, joka peritään sijoittajilta lunastaessaan osakkeita rahastosta. Exit-palkkiot ovat yleisimpiä avoimissa sijoitusrahastoissa. Rahastosta poistuessaan sijoittaja voi joutua maksamaan lunastuspalkkion yhdessä osakelajiinsa liittyvien loppusummien kanssa.
Poistumismaksut selitetty
Poistumispalkkiot voidaan liittää transaktiomaksuihin tai lunastuskuluihin. Rahastoyhtiö päättää sijoitusrahastojen lunastuspalkkiot. Jotkut rahastot rakennetaan back-end-myyntikuormituksilla, jotka tarjoavat palkkioita välittäjälle. Rahastoyhtiöt rakentavat myös osakelajeja vaatiakseen lunastuspalkkion, joka on osuus, joka kirjataan osakelajien kuluihin.
Taustamyynnin kuormat
Takaosamyynnin kuormat maksetaan välittäjille ja rakennetaan osana osakelajien myyntipalkkioaikataulua. Nämä maksut voivat olla staattisia prosenttimaksuja tai ne voidaan siirtää ehdollisesti. Staattiset myynnin jälkeiset kuormitukset ovat voimassa tilan ajan, ja ne veloitetaan prosentteina siirretyistä varoista. Staattiset myyntikuormit ovat tyypillisesti alhaisempia kuin käyttömaksut, keskimäärin noin 1%. Ehdolliset laskennalliset loppumaksut vähenevät sijoituksen aikana. Ne voivat jopa raukeaa tietyn ajanjakson jälkeen, jolloin osakelaji voisi olla oikeutettu uudelleenluokitukseen.
Lunastuspalkkiot
Lunastuspalkkiot eroavat takaisinmyynnistä, koska ne liittyvät rahaston vuotuisiin toimintakuluihin. Sijoitusrahastoyhtiöt integroivat lunastuspalkkiot palkkioaikatauluihinsa vähentääkseen sijoitusrahastojen lyhytaikaista kauppaa. Lunastuspalkkiot ovat tyypillisesti voimassa vain tietyn ajanjakson, joka voi vaihdella kolmesta kuukaudesta noin vuoteen. Jos sijoittaja päättää lunastaa osakkeita määrätyn ajanjakson kuluessa, palkkio auttaa korvaamaan lunastamiseen liittyvät transaktiomenot ja suojaa muita sijoittajia yleensä korkeammilta osakekohtaisilta kuluilta.
Disclosure
Takaosamyynnit ja lunastuspalkkiot ilmaistaan ja veloitetaan yleensä prosentteina omaisuudesta. Avoimen sijoitusrahaston on julkistettava esitteessään myyntikuormitusaikataulu sekä toimintamaksujen aikataulu ja mahdolliset lunastuspalkkiot.
Poistumismaksuja voidaan periä myös muun tyyppisistä rahastoista, kuten hedge-rahastoista, annuiteeteista ja kommandiittiyhtiöistä. Nämä rahastot toimittavat palkkiotiedot eri muodoissa. Siksi on tärkeää, että sijoittajat ymmärtävät sijoitusten tekemiseen ja lunastamiseen liittyvät palkkiot.
