Mikä on riskitön yhteiskunta?
Taloudellisessa teoriassa riskitön yhteiskunta on yksi Arrow-Debreu-yleisen tasapainoteorian taustalla olevista oletuksista. Markkinoiden oletetaan olevan riittävät ja hienostuneita, jotta vakuutuksella voidaan vähentää kaikkia mahdollisia riskejä. Taloustieteilijät Kenneth Arrow ja Gerard Debreu kehittivät riskittömän yhteiskunnan käsitteen keinona yksinkertaistaa malliaan poistamalla riski teoriasta. Laajemmin ottaen riskitön yhteiskunta (tai maailma ilman riskiä) on ollut idealisoitu ja vaikea tavoite riskienhallinnassa taloudellisen hienostumisen tai hallituksen sääntelyn avulla.
Avainsanat
- Riskitön yhteiskunta on yksi tausta-oletuksista nykyajan yleisessä tasapainotekijän teoriassa. Arrow-Debreun yleisen tasapainoteorian lähtökohtana on maailma, jossa kaikki riskit ovat vakuuttamattomia, joten riski ja epävarmuus voidaan jättää huomioimatta mallinsa rakentamisessa. Yleisemmässä mielessä ajatus riskittömästä yhteiskunnasta voidaan ajatella yleisenä tavoitteena riskienhallinnassa, rahoitus- ja vakuutusmarkkinoissa sekä hallituksen säännöksissä.
Ymmärtäminen riskitöntä yhteiskuntaa
Kenneth Arrowin, Gerard Debreun ja muiden 1950-luvulla kehittämä moderni yleisen tasapainon käsite pyrkii selittämään hyödykkeiden tarjonnan, kysynnän ja hintojen monimutkaisia vuorovaikutuksia useilla toisiinsa kytketyillä markkinoilla. Vuonna 1972 Arrow oli Nobelin taloustieteiden Nobel-muistopalkinnon vastaanottaja. Debreu sai Nobel-palkinnon tasapainoteorian työstään vuonna 1983.
Heidän teoriansa mukaan markkinoiden oletetaan olevan täydellisiä, toisin sanoen markkinat toimivat ilman transaktiokustannuksia ja täydellistä tietoa. Kaikille taloudellisille hyödyille on olemassa markkinat, joilla sillä voidaan käydä kauppaa tasapainottaakseen taustalla olevia voimia tarjonta ja kysyntä ja luo markkinahinta tuolle tuotteelle. Tähän sisältyy vakuutusmarkkinat (tai riskien taloudellinen hallinta); Kaikentyyppisille riskeille on olemassa markkinat, jotka tarjoavat vakuutuksia tämän riskin hallitsemiseksi kokonaan. Tämä oletus yksinkertaistaa huomattavasti heidän teoriansa matemaattista johdannaista ja ilmaisua, koska se eliminoi tarpeen mallintaa kaikki riskit, epävarmuustekijät tai todennäköisyydet kaikille taloudellisille ilmiöille, joita malli sisältää tai selittää.
Teoria on matemaattiset mallit, jotka perustuvat täysin kilpailukykyisiin markkinoihin, ja siksi se ei välttämättä ole linjassa sen kanssa, miten taloudet rakentuvat ja toimivat reaalimaailmassa. Riskittömän yhteiskuntamallin kriitikot väittävät, että tasapainoteoteoria vastustaa suurta osaa markkinoiden tarjoamista empiirisistä todisteista. He väittävät, että riskittömässä yhteiskuntamallissa ei oteta riittävästi huomioon harvinaisia tapahtumia, kuten katastrofeja. Lisäksi siinä ei käsitellä roolia, joka pelolla tai muilla tunneilla voi olla vaikuttaessa päätöksentekoon. Moderni käyttäytymisrahoituksen teoria pyrkii tutkimaan markkinoita epätasapainotilassa.
Todellisessa maailmassa tapahtuu riski ja vakuutusmarkkinat eivät ole täydelliset. Pyrkimys hallita taloudellisia, henkilökohtaisia ja muun tyyppisiä riskejä on saanut aikaan suuret vakuutus- ja johdannaismarkkinat, markkinattomat laitokset jakamaan riskin ja laajat hallitusten säätelyelimet, joilla estetään ihmisiä ottamasta tiettyjä riskejä tai pelastamaan ne, kun riskit menevät pahasti.
Arrowin ja Debreun teoksen julkaisemisen jälkeen johdannaistuotteiden yleisyys on kasvanut räjähdysmäisesti. Kaikkia riskejä ei kuitenkaan välttämättä ole mahdollista tosiasiallisesti vakuuttaa, ja jotkut ovat jopa väittäneet, että tällainen yritys vain kasvattaa pitkän aikavälin katastrofaalista riskiä, kun riskienhallintavälineet itse epäonnistuvat. Monimutkaisilla rahoitusvälineillä, jotka esitettiin lievittävän riskiä, mukaan lukien johdannaiset, oli myötävaikuttava vaikutus vuoden 2008 finanssikriisiin ja suurta taantumaa kohtaan.
Muut riskittömän yhteiskunnan merkitykset
Termiä riskitön yhteiskunta käytetään myös teoreettisen taloustieteen erityisalueen ulkopuolella. Usein se on lause, joka käydään keskusteluissa sääntelystä, riskeistä ja yleisestä turvallisuudesta. Lainsäätäjät ja hallintovirkamiehet voivat ottaa käyttöön tiukempia sääntöjä ja määräyksiä, joiden tarkoituksena on suojella kansanterveyttä tai estää onnettomuuksia yhteiskunnallisen riskin minimoimiseksi. Esimerkkejä sellaisista politiikoista voivat olla valtakunnalliset vaatimukset, joiden mukaan moottoripyöräilijät käyttävät kypärää tai jotka rajoittavat vaarallisia kemikaaleja työpaikalla. Tällaisen sääntelyn kriitikot väittävät, että riskitön yhteiskunta on mahdoton ja että lisäsäännöt asettavat tarpeettoman taakan rajoittaen samalla ihmisten kykyä tehdä vapaita valintoja.
