Mikä on riskin rakastaja?
Riskiystävä on sijoittaja, joka on halukas ottamaan ylimääräisen riskin sijoitukselle, jolla on suhteellisen alhainen odotettu lisätuotto vastineeksi kyseisestä riskistä. Riskin ystävät etsivät erittäin riskialtisia sijoituksia, joilla on taipumus tuotonjakoon liiallisella kurtoosilla. Ylimääräinen kurtoosi tuotonjaossa tarkoittaa, että sijoitustuottojen yhteydessä esiintyy usein korkean poikkeaman tuloksia. Yksinkertaisesti sanottuna, riskin ystävät valitsevat usein sijoituksia, jotka ovat alttiita erittäin pienelle tai erittäin korkealle tuotolle.
Avainsanat
- Riskien ystävät pyrkivät sijoituksiin, joilla on erittäin korkeat potentiaaliset voitot, vaikka tappiopotentiaali olisi suhteellisen suurempi. Sijoitustyypit, joita riskin ystävä on valmis harkitsemaan, ovat samat, joita yhteiset arvostusmenetelmät suodattavat pois. auttaa konservatiivisemmille sijoittajille vähentämään markkinoiden riskiä.
Ymmärtäminen riskin ystäville
Riskiystävä on jyrkkä vastakohta yleisimmälle tyypille vähittäissijoittajien mentaliteetti - riskien välttäminen. Riskinottoisilla sijoittajilla on taipumus ottaa lisääntyneitä riskejä vain, jos mahdollinen korkeampi tuotto takaa ne, ja joskus edes silloin. Riskiä rakastavan sijoittajan ei tarvitse nähdä korkean tuoton mallia, joka kompensoi ylimääräisen riskin ottaa riskialtista sijoitusta. Tämä lähestymistapa voi parantaa salkun kokonaistuottoa, etenkin jos riskin ystävä on kokenut suodattamalla yrityksiä perustavanlaatuisten merkkien tai teknisten signaalien varalta. Pitkällä aikavälillä onnistumisen todennäköisyys on kuitenkin luonnollisesti pienempi kuin muilla tekniikoilla, koska ylimääräiset riskit lisäävät epävarmuutta.
Riskisijoittajien toiminta markkinoilla
Sijoittamisessa on aina riski / tuotto-vaihto. Matalampi tuotto liittyy alhaisemman riskin sijoituksiin, kuten talletustodistuksiin tai rahamarkkinarahastoihin. Suuremmat potentiaaliset tuotot liittyvät suuremman riskin sijoituksiin, mukaan lukien johdannaiset ja yksittäiset osakkeet. Tämä johtuu yksinkertaisesti siitä, että markkinoiden on kompensoitava sijoittajalle lisäriskin ottaminen. Tämä korvaus ei kuitenkaan ole aina kohtuullinen tietyillä arvostustekniikoilla. Viime kädessä sijoittajan pyyntö on, onko väärinkäytös negatiiviseen riskiin nähden mahdollinen ylösalaisintuotto. Arvonmääritysmallit merkitsevät tämän epäasian yksinkertaisesti ongelmaksi.
Ottamalla lentolehtisiä osaan näistä vähemmän houkuttelevista sijoituksista, riskin ystävillä on tärkeä rooli markkinoilla. Koska suurin osa sijoittajista on yleensä konservatiivisia, sijoitukselle on oltava tapa hajottaa riski, jotta suurin osa sijoituksista sopisi tähän muottiin. Tämä tapahtuu usein poolien ja johdannaisten avulla, ja riski siirretään osapuolten välillä tavalla, jota useimpien sijoittajien ei koskaan tarvitse ymmärtää. Ihannetapauksessa markkinaosapuolet, jotka pureskelevat osaa ylimääräisestä markkinariskistä, ovat kuitenkin hyvin aktivoituja yrityksiä, jotka käyttävät vain pientä osaa salkustaan riskivaroihin sijoituksiin. Kun koko salkku tai jopa vain merkittävä osa on omistettu riskin suhteen vääristyneille sijoituksille, tarvitaan vain huonoa onnea tai huonoa ajanjaksoa pyyhkiä tuon salkku ja menettää toinen markkinaosapuoli, joka auttaa riskien poistamisessa kaikille muille..
Hoito riskinhaltijoiden kanssa ammattimaisesti
Riskien ystävät pyrkivät räpyttämään monia konservatiivisia salkunhoitotekniikoita. Tämä on heidän valinta, kun he hallitsevat omia sijoituksiaan. Jos riskinhaltija käyttää kuitenkin talousneuvoja, neuvonantajan käsitellä se voi olla erittäin haastavaa. Jotkut neuvonantajat omistavat huomattavasti aikaa kognitiivisen tai emotionaalisen puolueellisuuden käsittelemiseen ennen kuin harjoittavat asiakaskuntaansa. Riskien rakastaminen ei ole jotain parannettavaa tai eliminoitavaa, vaan kohdistettu pikemminkin osaan käytettävissä olevasta pääomasta, jotta vältetään meneminen sisään. Tästä tietenkin lähtökohtana on riskipääoman idea. Taloudellisilla neuvonantajilla on lisätyötä löytääkseen arvostusmenetelmä tämän riskipääoman allokoimiseksi tavalla, joka tyydyttää asiakkaan suuremman riskinkantokyvyn ja pysyy hyväksyttävissä olevan riskin ja palkkion välisen rajojen rajoissa.
