Mitä kassavarannot ovat?
Kassavarannoilla tarkoitetaan rahaa, jota yritys tai yksityishenkilö pitää kädessä lyhytaikaisen ja hätäaputarpeen tyydyttämiseksi. Lyhytaikaisia sijoituksia, jotka antavat asiakkaille mahdollisuuden saada nopeasti rahojaan, usein vastineeksi alhaisemmalle tuotolle, voidaan kutsua myös kassavaroiksi. Esimerkkejä ovat rahamarkkinarahastot ja valtion vekselit (T-esitykset).
Avainsanat
- Kassavarannoilla tarkoitetaan rahaa, jota yritys tai yksityishenkilö pitää kädessä täyttääkseen hätäaputarpeet. Lyhytaikaisia, erittäin likvidejä sijoituksia, kuten rahamarkkinarahastoja ja valtion velkasitoumuksia, voidaan kutsua myös kassavaroiksi.Kasevaraukset ovat hyödyllisiä, kun rahaa on tarvitaan heti suuren oston tai odottamattomien maksujen kattamiseksi.Liikaisen käteisvarojen hankkiminen on usein haitallista, koska rahaa voidaan yleensä sijoittaa parempaan työskentelyyn muualla.
Kuinka kassavarannot toimivat
Merkittävien kassavarojen antaminen antaa yksilölle, henkilöryhmälle tai yritykselle mahdollisuuden tehdä suuren oston heti. Sen olisi myös varmistettava, että he kykenevät kattamaan itsensä, kun käyvät läpi kovan korjauksen taloudellisesti ja joutuvat suorittamaan äkillisiä, odottamattomia maksuja.
yritykset
Yrityksillä on kassavaranto kattamaan kaikki odotetut ja odottamattomat kustannukset lyhyellä aikavälillä sekä mahdollisten investointien rahoittamiseksi. Raha on likvidein varanmuoto, mutta lyhytaikaisia varoja, kuten kolmen kuukauden velkasitoumuksia, pidetään myös kassavaroina, koska niillä on suuri likviditeetti ja lyhyet eräpäivät.
Joillakin yrityksillä, kuten Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL) ja Microsoft Corp. (MSFT), on tällä hetkellä miljardeja kassavaroja. Tarpeet vaihtelevat, mutta yleensä asiantuntijat suosittelevat, että yrityksillä olisi 3–6 kuukauden toimintakulut sidottuina käteisellä tai erittäin likvideillä varoilla.
Yritysten Amerikan kassapala on vähentynyt verouudistusten käyttöönoton jälkeen vuoden 2017 lopussa. Ennen sitä se oli Moody'sin mukaan korkeimmillaan lähes 2 biljoonaa dollaria.
pankit
Pankit ovat Yhdysvaltojen keskuspankin (FED) valtuuttamana niiden hallussa olevien kassavarojen määrää koskevia vaatimuksia noudatetaan. Tämä määrä määritetään prosenttiosuutena talletusveloista, joita kutsutaan nettotapahtumatiliksi, mikä on käytännössä rahaa, jonka ihmiset ja yritykset pankkivat pankeihin ja joka on maksettava takaisin jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
Nettorahoitustilien varantoprosenttia riippuu nettomääräisten tilien määrästä talletuslaitoksessa. Esimerkiksi talletuslaitoksen on oltava varastossa 10% vastuista, jos sillä on enemmän kuin 124, 2 miljoonaa dollaria nettorahoitustilejä.
Lähde: Yhdysvaltain keskuspankki.
Nämä varannot on pidettävä joko holvia käteisenä tai talletuksina liittovaltion keskuspankissa (FED). Muista kuin henkilöllisistä määräaikaistalletuksista ja euromääräisistä veloista ei ole 27. joulukuuta 1990 lähtien asetettu mitään kassavarantovelvoitetta.
Tärkeä
Kun talous tarvitsee nostoa, FED alentaa joskus varantovelvoitetta kannustaakseen pankkeja lainaamaan enemmän.
yksilöt
Henkilöille suositellaan, että heillä on tarpeeksi rahavaroja kestää vähintään kolme tai kuusi kuukautta hätätapauksissa. Heillä on kassavaranto pankkitileillä tai lyhytaikaisissa vakaissa sijoituksissa, joiden arvo ei todennäköisesti menetä. Tällä tavoin he voivat nostaa nämä hätärahastot tai myydä nämä sijoitukset milloin tahansa menettämättä rahaa riippumatta siitä, kuinka hyvin osakemarkkinat suoriutuvat.
Yksilön kassavarannot voivat koostua rahasta sekillä, säästötilillä, rahamarkkinarahastolla tai rahamarkkinatilillä, sekä lyhytaikaisista valtion velkasitoumuksista (T-seteleistä) ja talletustodistuksista (CD). Yksityishenkilöt ja yritykset, joilla ei ole riittäviä kassavaroja, voivat turvautua luottoihin tai ääritapauksissa joutua konkurssiin.
Kassavarausten haitat
Istuen runsaasti käteistä kuulostaa hyvältä, eikö niin? Ei aina. Kassavarojen saaminen voi olla hyödyllistä, kun kassavirta on ongelmia ja rahaa tarvitaan jotain heti. On kuitenkin tärkeää löytää oikea tasapaino, koska liikaa voi olla haitallista.
Ylimääräisen käteisvarojen kerääminen voi johtaa menetettyihin mahdollisuuksiin. Korkeampaa tuottoa olisi voitu tuottaa sijoittamalla osa ylimääräisestä käteisestä takaisin liiketoimintaan. Teoriassa rahasumman, jonka nämä sijoitukset tuottavat tuloihin, tulisi helposti ylittää sekkitilin maksama korko.
Liian suuren rahan pitäminen kassavaroissa voi myös olla haitallista yksilöille. Kyllä, ne ovat turvallisempia. Mutta ne tuottavat myös paljon vähemmän tuottoa kuin sanotaan sijoittamalla osakemarkkinoille. Tämä ero tulee vuosien varrella huomattavaksi.
