Alueellisten pankkien varastot jäljittelevät S&P 500: ta toistaiseksi tänä vuonna suurempien kollegojensa kanssa noin kahdella prosenttiyksiköllä. Pitkittyneen Yhdysvaltojen ja Kiinan välisen kauppasota aiheuttama korkojen lasku ja pelot vuoden 2020 taantumasta ovat pysyneet pieninä pankkina jatkuvana vastatuulena, kun keskuspankin leikkaukset edelleen puristavat marginaaleja.
Tyypillisesti pankit lainaavat lyhytaikaisia ja lainaavat pitkäaikaisesti. Siksi, kun tuottokäyrä kääntyy, kuten useilla osilla sitä on tänä vuonna, korkokatteet puristuvat. Lisäksi toisin kuin suurimmissa rahoitusyrityksissä, alueellisilla pankeilla ei yleensä ole pääomamarkkinayrityksiä tulojen monipuolistamiseksi.
"Alemmista koroista peräisin olevat makrotuulet ovat suuri haaste alueellisille pankeille", analyytikko Keith Horowitz kirjoitti asiakkaille osoitetussa huomautuksessa Barronia kohden.
Marginaalien pienentymisen aiheuttamista haasteista huolimatta elinkeinonharjoittajien tulisi seurata kolmea alla mainittua alueellista pankkipörssissä rahastoa (ETF). Teknisestä näkökulmasta jokainen rahasto käy kauppaa selkeällä aluealueella ja tarjoaa erittäin todennäköisen asettelun, jos hinnat jatkavat kriittistä tukitasoa.
SPDR S&P -aluepankkijärjestelmä (KRE)
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), jonka nettovarallisuus on lähes 2 miljardia dollaria ja veloittaa 0, 35% hallinnointipalkkiota, pyrkii tarjoamaan samanlaista tuottoa S&P Regional Banks Select Industry Index -yritykselle - yhtä painotettu vertailuarvo, joka käsittää Yhdysvaltain alueelliset pankkikannat. 13-vuotiaan rahaston alueellinen painopiste tuottaa kallistusta kohti keskitason ja pienyritysten nimiä. ETF: n 123 osuuden salkussa oleviin pankkeihin kuuluvat PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) ja Comerica Incorporated (CMA). Yli 7 miljoonan osakkeen päivittäinen kaupankäynti ja keskimääräinen penniäkorko sopivat sekä päivänsisäiseen että swing-kaupankäyntistrategiaan. 9. lokakuuta 2019 alkaen KRE antaa 2, 34% osinkotuoton ja on toistaiseksi noussut hieman yli 12% tänä vuonna.
ETF: n osakekurssi on heilahtunut hyvin määriteltyyn laskevaan kanavaan maaliskuun alusta lähtien tarjoamalla useita erittäin todennäköisiä kaupankäyntimahdollisuuksia kummallakin puolella markkinoita. Jos hinta jatkaa laskuaan nykyisestä tasosta, kauppiaiden tulisi etsiä lähtöpistettä kohti kanavakuvion alempaa trendiä 47 dollarissa ja etsiä suhteellista vahvuusindeksiä (RSI), joka lukee alle 30, vahvistaakseen lyhytaikaiset ylimyydyn ehdot. Harkitse stop-loss-tilauksen asettamista tuen alle 47 dollarilla ja voittojen varaaminen kanavan ylälinjan yläpuolelle.
iShares Yhdysvaltain alueelliset pankit ETF (IAT)
IShares US Regional Banks ETF: n (IAT) tavoitteena on seurata Dow Jones US Select Regional Banks -indeksin kehitystä. Sijoitusvaltuutuksensa saavuttamiseksi 391, 01 miljoonan dollarin rahasto sijoittaa vähintään 90% varoistaan osakkeisiin, jotka muodostavat kohde-indeksin. ETF: n kolmen parhaan osakejakauman - Yhdysvaltain Bancorpin (USB), PNC Financialin ja BB&T Corporationin (BBT) - kumulatiivinen paino on lähes 35%, mikä tekee rahastosta jonkin verran raskaimman. Keskimääräinen 0, 04%: n erotus ja noin 7 miljoonan dollarin dollarimääräinen likviditeetti pitävät kaupankäyntikulut hallinnassa, kun taas 0, 42%: n hallinnointipalkkio tekee pidempien ajanjaksojen hallussapidosta toimivia. 9. lokakuuta 2019 alkaen IAT tuottaa 2, 63% ja kauppaa on kasvanut 16, 40% vuodesta tähän mennessä (YTD). Viimeisen kuukauden aikana ETF on palannut lähes 6%.
IAT: n osakkeet laskivat voimakkaasti tammi- ja helmikuussa, mutta ovat siirtyneet sivuttain. Huhtikuusta lähtien rahaston volyymi on tasaisesti vähentynyt, eikä sonnit ja karhut ole asettuneet ottamaan hintatoimenpiteitä hallintaansa. ETF on laskenut lähes 7% viime kuukauden heilahduksesta, ja sen tarkoituksena on testata tukea sarjan matalammalla trendillä 41, 60 dollarilla. Niiden, jotka ottavat pitkän aseman tällä tasolla, tulisi miettiä voitto-ohjeen asettamista kaupankäynnin alueen ylemmän vastuksen lähelle 47, 50 dollariin. Suojaa pääomaa pysäytysmääräyksellä, joka on sijoitettu hieman elokuun heilahteluun matalaan hintaan 41, 60 dollaria.
Direxion Daily Regional Banks Bull 3X -osakkeet ETF (DPST)
Vuonna 2015 perustettu Direxion Daily Regional Banks Bull 3X -osakkeet (DPST) ETF yrittää tarjota kolme kertaa päivässä S&P Regional Banks Select Industry Index -indeksin - tekemällä siitä KRE: n mukautetun version. Kauppiaiden tulisi olla tietoisia siitä, että ETF: n pidemmän aikavälin tuotot voivat poiketa mainostetusta vipuvaikutuksesta päivittäisen tasapainottamisen aiheuttaman yhdistelmävaikutuksen vuoksi. Siitä huolimatta rahasto tarjoaa vankan lyhytaikaisen taktisen tuotteen niille, jotka haluavat aggressiivisen nousevan panoksen Yhdysvaltain johtavien alueellisten pankkien osakkeisiin. Keskimääräinen 0, 28%: n erotus sopii strategioille, joiden ansiosta voitot juoksevat kattamaan hieman korkeammat kustannukset. Vaikka ETF: n 1%: n kustannussuhde saattaa tuntua korkealta, se toimii linjassa muiden rahastojen kanssa, jotka tarjoavat vipuvaikutusta. DPST hallitsee hallinnoitavia varoja (AUM) 20 miljoonalla dollarilla, tarjoaa 1, 77% osinkotuoton ja on hieman yli 20% vuoden alusta (9 lokakuuta 2019).
Koska DPST seuraa samaa hakemistoa kuin KRE, ei ole yllättävää, että heidän kaksi taulukkoaan heijastavat melkein toisiaan. 15 pisteen laskeva kanava, joka on muodostunut viimeisen seitsemän kuukauden aikana, tarjoaa erittäin palkitsevan tilaisuuden alueelle sitoutuneille kauppiaille, jotka ostavat lähellä mallin tukisuuntausta 28 dollarilla ja poistuvat lähellä kanavan vastustuskykylinjaa 43 dollarilla. Ennen kuin pääomaa sitoudutaan, harkitse kuitenkin odottamaan tuen hintojen kääntymisen merkkejä, kuten vasara kynttilänjalkaa tai nousevaa kiehtovaa mallia varmistaaksesi, että nykyinen myynti on ohi.
StockCharts.com
