Mikä on kassavirtarahoitus?
Kassavirtarahoitus on rahoitusmuoto, jossa yritykselle myönnetty laina tukee yrityksen odotettavissa olevia kassavirtoja. Tämä eroaa omaisuusvakuudellisesta lainasta, jossa lainan vakuudet perustuvat yhtiön varoihin. Kassavirtalainojen aikataulut tai takaisinmaksut perustuvat yhtiön ennustettuihin tulevaisuuden kassavirtoihin. Kassavirtalainat voivat olla joko lyhytaikaisia tai pitkäaikaisia. Näiden lainojen lainakovenantit keskittyvät tyypillisesti käyttökatteen riittävään kasvuun ja katteisiin sekä hallittaviin korkokuluihin.
Tunnetaan myös nimellä "kassavirtalaina".
Kassavirran rahoituksen jakaminen
Kassavirtarahoitusta käyttävät usein yritykset, jotka haluavat rahoittaa toimintansa tai hankkia toisen yrityksen tai muun merkittävän oston. Yritykset lainaavat lähinnä kassavirroista, joita ne odottavat tulevaisuudessa saavan antamalla toiselle yritykselle oikeudet sovittuun osaan saamisistaan. Tämän avulla yritykset voivat saada rahoitusta jo tänään, ei jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Oikea-aikaiset toimintamenot, kuten palkanlaskentavaatimusten täyttäminen, olisivat yksi syy kassavirtarahoitukseen.
Esimerkki kassavirran rahoituksesta
Esimerkiksi XYZ on palkannut jonkin verran lisähenkilöstöä ja tarvitsee rahaa uusien palkansaajien palkkarahoituksen rahoittamiseen. Heillä on erittäin luotettava kassavirta, joka tulee parilta heidän myyjiltään kunkin kuukauden 15. päivänä, mutta he tarvitsevat rahaa palkanlaskentaan ensimmäisenä. XYZ-yhtiö käyttää kassavirtarahoitusta saadakseen lyhytaikaisen lainan määrän, joka tarvitaan palkkakustannusten kattamiseen ensimmäisenä päivänä, ja maksaa sen sitten takaisin myyjän 15: ntenä kerätyillä saamisvaroilla.
