Nykyään monet osake-sijoittajat kamppailevat siitä, kuinka katsoa markkinoiden nykyisen murroksen ulkopuolelle ja valita osakkeet, jotka voivat ylittää pitkän aikavälin tuotot. Tätä silmällä pitäen Morgan Stanley käytti pitkää mittaluetteloa tunnistaakseen 30 osaketta, jotka edustavat heidän suosituksiaan hallussapitoon seuraavan kolmen vuoden aikana. Näiden yritysten keskeinen piirre: heillä on kestävä kilpailuetu markkinoillaan. Tarkastelimme aikaisemmin kahdeksan näistä kannoista perusteellisesti, ja nyt tarkastelemme vielä kahdeksan: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Dominon Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG)., NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) ja SBA Communications Corp. (SBAC).
Katso aikaisemmasta tarinastamme tarkempi kuvaus Morgan Stanleyn käyttämistä valintaperusteista sekä noin kahdeksasta muusta suosittelemastaan osakekannasta. Heidän raporttinsa on nimeltään "30 vuodelle 2021: Laatuvarastot kolmen vuoden hallussapitojaksolle". (Lisätietoja, katso myös: 8 osaketta paremmin kuin 'Rolling Bear Market'. )
Suuret voittajat
Katso tämä toinen kahdeksan osakkeen ryhmä. Jokainen on jo ylittänyt S&P 500: n viime vuonna, monet dramaattisesti. Ja Morgan Stanley odottaa tämän suorituskyvyn jatkuvan, vaikka useiden näiden osakkeiden arvot näyttävät melko rikkailta, mukaan lukien Salesforce.com, Domino's ja Microsoft, kuten voit nähdä tulevaisuuden tuotto-osuussuhteilla, jotka perustuvat seuraavan 12 kuukauden tuloihin:
| 1 vuoden voitto | Eteenpäin P / E | |
| Microsoft | 40, 8% | 24, 4 |
| Salesforce.com | 41, 0% | 58.9 |
| Dominon | 24, 7% | 29, 1 |
| Dollarin yleinen | 36, 4% | 16.0 |
| NextEra Energy | 15, 1% | 21, 3 |
| UnitedHealth | 40, 0% | 18, 7 |
| Visa | 38, 7% | 27, 0 |
| SBA-viestintä | 17, 1% | 163, 0 |
Salesforce.com: n räjähtävä kasvu
Pilvimyynnin dramaattiset kasvut ohjaavat Salesforce.com-palvelua. "Paras altistuminen maallisten kasvun keskeisille teemoille ohjelmissa" on se, kuinka Morgan Stanley tiivistää tämän valinnan. Yhtiö toimittaa yritysohjelmistoja pilven kautta keskittyen asiakassuhteiden hallinnan (CRM) sovelluksiin. Raportissa mainitaan "luokan paras ylinlinjainen kasvu", ja seuraavien kolmen vuoden keskimääräisen vuotuisen kasvun ennustetaan olevan 19, 4 prosenttia myynnistä ja 29, 9 prosenttia EPS: stä, mikä on dramaattisesti korkeampi kuin vertailuryhmän.
Raportissa nähdään "selkeä polku" 20 miljardin dollarin tuloihin, mikä on lähes kaksinkertainen siihen verrattuna, joka ilmoitettiin yhtiön viimeisimmällä tilikaudella, joka päättyi tammikuussa 2018. Yhtiö ilmoitti äskettäin ostavansa MuleSoftin, jonka AnyPoint-integrointiympäristö lisää kasvavaa ~ 10 miljardia dollaria markkinointimahdollisuuteensa, ja sen pitäisi mahdollistaa strategisempien ratkaisujen tarjoaminen Saleforce.com Cloud -portfoliossa."
Korkea operatiivinen vipuvaikutus on toinen vahvuus, jonka Morgan Stanley löytää Salesforce.com-sivustosta: "Arvioimme, että nykyinen yksikkötalous tukee polkua 30-luvun puoliväliin Salesforcen liikevoittomarginaaleihin. Operatiivisen vipuvaikutuksen ja kestävän laskutuskasvun pitäisi ylläpitää vahvaa FCF: n kasvua."
UnitedHealthin "hyveellinen sykli"
UnitedHealth-ryhmän vahva johtaminen ja integraatio on avain menestykseen. Morgan Stanley arvioi yrityksen keskimäärin 8, 5%: n vuotuisen myynnin kasvun seuraavien kolmen vuoden aikana, mikä vastaa sen vertaisryhmän mediaania ja keskimääräistä vuotuista EPS-kasvua 13, 1%, kun vertaisryhmän mediaani on 12, 3%. Sillä on kaksi pääosastoa tai alustaa, kuten yritys haluaa kutsua niitä. UnitedHealth tarjoaa sairausvakuutuksia ja etuja, kun taas Optum tarjoaa apteekkien etujenhallintapalveluita (PBM), hoidon toimituspalveluita, tietotekniikkaa ja analytiikkaa. "Esimerkkinä vertikaalisessa integraatiossa" on, miten raportti kuvaa tätä valintaa ja lisää: "Hoidettujen hoitojärjestöjen joukossa UNH on kaikkein edistynein omaisuuden integroinnissa terveydenhuoltojärjestelmän kautta."
Erityisesti raportissa todetaan, että "Optum-liiketoiminta on kasvanut lähes puoleen yrityksestä" ja lisää, että kumpikin Optumin palveluista on "keskeinen pylväs UNH: n vakuutusjäsenten hoitokustannusten vähentämisessä" ja että " hyvää parannusjaksoa sekä Optumille että UNH: lle. " Samaan aikaan, raportti lisää, sairausvakuutuksen kilpailijat käyttävät Optumin tuotteita sekä terveydenhuollon tarjoajia.
Raportti osoittaa, että UnitedHealth on laajentanut ylimmän markkinaosuutensa Medicare Advantage -väestön keskuudessa "hoitotuotteiden ja lääkkeiden käytön tiiviimmällä integroinnilla" ja että kasvun odotetaan lisääntyvän väestön ikääntymisen ja jatkuvan siirtymisen jälkeen perinteisestä Medicare-ohjelmasta. Odotetun tuloksen mukaan UnitedHealthin "pitäisi hyötyä suhteettomasti".
Vertaile sijoitustilejä × Tässä taulukossa olevat tarjoukset ovat peräisin kumppanuuksista, joista Investopedia saa korvauksen. Palveluntarjoajan nimi KuvausAiheeseen liittyvät artikkelit
Yritysprofiilit
Kuinka UnitedHealth-ryhmä ansaitsee rahansa: palkkiot, palkkiot ja terveyspalveluiden myynti
Suosituimmat varastot
Vuoden 2020 viisi terveydenhuollon osaketta
Tekniikan varastot
5 ohjelmistovarastoa, joilla on ylösalaisin potentiaalia
Toimiala- ja toimiala-analyysi
Maailman parhaat terveydenhuoltoyritykset
Tekniikan varastot
3 'Joustavat' ohjelmistovarastot hidastuvaan talouteen: Morgan Stanley
Uraohjeet
Äärimmäinen kotona työskentely -opas
KumppanilinkitAiheeseen liittyvät ehdot
Sukupolvi X - Gen X Sukupolvi X on amerikkalaisten sukupolvi, joka syntyi 1960-luvun puolivälin ja 1980-luvun alun välillä, ikäluokkien jälkeen ja ennen vuosituhansia. lisää osakemarkkinoita | Investopedia Osakemarkkinat koostuvat pörsseistä tai OTC-markkinoista, joilla liikkeeseenlasketaan ja käydään kauppaa julkisesti omistamien yhtiöiden osakkeilla ja muilla arvopapereilla. lisää Kaikki mitä sinun tarvitsee tietää voittajan kiroksesta Voittajan kirous on taipumus, että huutokaupassa voitettu tarjous ylittää esineen todellisen arvon. lisää Osakemarkkinoiden kaatumisen määritelmä Osakemarkkinoiden kaatuminen on nopea ja usein odottamaton osakekurssien lasku. lisää Osakemarkkina-arvon ja BKT: n suhteen käyttö Osakemarkkina-arvoa suhteessa BKT: hen käytetään määrittämään, ovatko kokonaismarkkinat aliarvostettu vai yliarvostettu historialliseen keskiarvoon verrattuna. lisää Vuoden 1987 pörssiromahdus Vuoden 1987 pörssiromahdus oli nopea ja vaikea osakekurssien lasku, joka tapahtui useiden päivien ajan lokakuun lopulla 1987. lisää