Öljy- ja kaasuteollisuus käsittää öljy- ja kaasutuotteiden etsintään, louhintaan, jalostamiseen, kuljettamiseen ja markkinointiin erikoistuneet yritykset. Öljyvarastot voivat sisältää julkisesti noteerattuja yrityksiä, jotka etsivät, poraavat ja tuottavat hyödykkeitä, kuten ConocoPhillips (COP), yrityksiä, jotka tarjoavat näille öljykenttäpalveluita, -laitteita ja muita tarvikkeita, kuten Schlumberger Ltd. (SLB), öljyä ja kaasua kuljettavat, varastoivat ja käsittelevät keskivaiheyritykset, kuten Enbridge Inc. (ENB), sekä öljynjalostajat ja petrokemian yritykset, kuten Phillips 66 (PSX), ja integroituneet öljy-yhtiöt, kuten ExxonMobil Corp. (XOM).
Öljy- ja kaasusektori aloitti vuoden 2018 vauhdikkaalta, samalla kun raakaöljyn hinnat nousivat noin 50 dollarista 70 dollariin tynnyriltä. Raakaöljyn laskiessa alle 50 dollaria tynnyriltä vuoden loppua kohti, varastot kärsivät, toipuneen jälleen vuonna 2019 markkinoiden laajemman elpymisen ja raakaöljyn hinnan nousun lähellä 54 dollaria tynnyriltä. Öljy- ja kaasuteollisuuden odotetaan kasvavan voimakkaasti vuosina 2018 ja 2019. Odotukset maailmanlaajuisen energian kysynnän nopeasta kasvusta etenkin Intiassa ja Kiinassa seuraavien vuosikymmenien aikana pitäisi lisätä öljy- ja kaasuyhtiöiden myyntiä, vaikka hallitukset ympäri maailmaa kaksinkertaistuvat uusiutuvan energian hankkeisiin. Deloitten mukaan vuonna 2018 maailmanlaajuinen öljyn kysyntä näyttää todennäköisesti ylittäneen 100 Mtb / d ensimmäistä kertaa, kun taas maakaasun osuus kasvaa jatkuvasti keskeisillä markkinoilla. Vaikka tarjonnan riskit jatkuvat muutamissa keskeisissä viejämaissa, kuten Venezuelassa ja Iranissa, maailmantalous on osoitus kasvun jatkumisesta ja energian kysynnän kasvaessa keskimääräistä korkeammalle tasolle, hitaampia riskejä ovat hyödykkeiden hintojen epävakaudet, tariffit, nousevat hinnat, taloudellinen ja taloudellinen kehitys. markkinoiden laskusuhdanne ja laajempi epävarmuus.
Tässä on katsaus menestyneimpiin yksittäisiin öljy- ja kaasupillarikantoihin helmikuusta 2019 lähtien perustuen alan tulokseen vuoden alusta. Tässä oleva luettelo on esitetty vuotuisen kehityksen (YTD) mukaisessa järjestyksessä, joka perustuu päätöskurssiin 31. joulukuuta 2018 alkaen ja päätöskurssiin 6. helmikuuta 2019. Suorituskykyä on verrattu SPDR S&P 500: een. Öljyn ja kaasun etsintä ja tuotanto ETF: n (XOP) 13, 5%: n voitto vuonna 2019. Tähän luetteloon kuuluvat yritykset, joiden markkinakatto on 39, 2–909, 8 miljoonaa dollaria. Alla esitetyt halvojen energiavarastot selvisivät öljynlaskusta huolimatta horjumisesta, ja ne saattavat jatkaa nousuaan, kun öljyn ja kaasun maailmanlaajuinen kysyntä lisää tuloja. Sijoittajien tulee kuitenkin olla varovainen käsitellessään näitä ns. Penniä osakkeita, koska he ovat alttiimpia osakekurssien heilahteluille ja ovat riskialttiimpia vetoja.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Markkinakatto: 70, 1 miljoonaa dollaria
· YTD: n osakekurssi: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Markkinakatto: 39, 2 miljoonaa dollaria
· YTD: n osakekurssi: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Markkinakatto: 909, 8 miljoonaa dollaria
· YTD: n osakekurssi: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Markkinakatto: 61, 7 miljoonaa dollaria
· YTD: n osakekurssi: 53, 7%
Taskulampun energialähteet
Plano, Texasissa sijaitseva Torchlight Energy Resources on voimakkaasti kasvava öljyn ja kaasun etsintä- ja tuotantoyritys (E&P), jonka pääpaino on erittäin kannattavien kotimaisten öljykenttien hankkimisessa ja kehittämisessä. 70 miljoonan dollarin yhtiöllä on tällä hetkellä intressejä Texasissa, missä niiden kohteet asetetaan näytelmiin, kuten Permin vesistöalue ja Eagle Ford Shale.
Vaikka Torchlightin osakkeet saavat mahtavia 77% vuonna 2019, ne ovat laskeneet 10, 1% 12 kuukauden aikana ja jättäneet vähemmän kuin S&P 500: n 1, 9%: n tappio samalla ajanjaksolla kuin öljy- ja kaasusektori olivat parhaiten esiintyneiden joukossa vuonna 2018. Yksinkertaisesti Wall St. -raportissa, päivätty 17. tammikuuta, Torchlight, jolla ei ole vielä tulosta, on kasvatanut velkaansa 7, 2 miljoonasta dollarista 15 miljoonaan dollariin viimeisen vuoden aikana, jolloin yritykselle on annettu 878 000 dollaria käteistä ja lyhytaikaisia sijoituksia. Kun velka oli 76% omasta pääomasta, Torchlightia voidaan pitää suurena vipuvaikutuksena.
Pienen markkinakatonsa ja korkean velkasuhteensa vuoksi sijoittajat seuraavat tarkasti Torchlightin tasetta arvioidakseen, pystyykö yritys selviytymään toisesta markkinoiden laskusuhdanteesta. Voimakkaan laskun tapauksessa likviditeetti voi kuivua, mikä vaikeuttaa suurten velkaantuneiden ja tappiollisten yritysten toiminnan jatkamista.
Sanchez Energy
Sanchez Energy on Houstonissa, TX: ssä sijaitseva öljy- ja energiayritys, joka keskittyy epätavanomaisten öljy- ja maakaasuvarojen hankkimiseen ja kehittämiseen Yhdysvaltain Persianlahden rannikolla. Tällä hetkellä keskitytään Eagle Ford Shale -yrityksen merkittävien resurssipotentiaalien horisontaaliseen kehittämiseen. Etelä-Texasissa TMS Mississippissä ja Louisiana.
Yhtiö on kokenut merkittävän turbulenssin viime kaudella, sillä sen osakkeet laskivat yli 67% kolmen kuukauden aikana ja lähes 88% 12 kuukauden aikana. Vaikka Sanchezin tuotanto ja myynti elpyivät etenkin sen jälkeen, kun Anadarko Petroleum Corp.in (APC) Eagle Fordin pinta-ala oli ostanut tammikuussa 2017 2, 3 miljardia dollaria, sen ylin linja ei ole pysynyt korkojen maksusitoumustensa ja velvoitteidensa kanssa ensisijaisille osakkeenomistajille kohden. Zackin oman pääoman tutkimus. Kolmen vuosineljänneksen aikana yritys on ilmoittanut punaisella ja menettänyt analyytikoiden odotukset. Viime kuussa yhtiö sai toisen pörssilistautuksen varoituksen NYSE: ltä, koska yhtiön markkina-arvo oli ollut alle 50 miljoonaa dollaria yli 30 peräkkäisen kaupankäyntipäivän ajan.
Sanchezin on laadittava ja toimitettava pörssille suunnitelma, joka voi nostaa sen markkinakaton yli 50 miljoonaa dollaria 18 kuukauden kuluessa. Yrityksen on tutkittu olevan strategisia vaihtoehtoja taloudellisen tilanteen vahvistamiseksi, koska se torjuu negatiivisia vapaita kassavirtoja ja suurta velkataakkaa.
Weatherford International
Weatherford International on yksi maailman suurimmista monikansallisista öljykenttäpalveluyrityksistä, joka tarjoaa innovatiivisia ratkaisuja, tekniikkaa ja palveluita öljy- ja kaasuteollisuudelle.
Weatherfordin osakkeet ovat nousseet lähes 62% vuotta aiemmasta, mutta ne pysyvät 25, 4%: n laskussa kolmessa kuukaudessa ja 68, 5%: n laskua 12 kuukauden aikana. Viimeisimmällä vuosineljänneksellä Weatherford ilmaisi positiiviset kassavirrat ensimmäistä kertaa vuosien aikana, ja liiketoiminnan kassavirta oli 105 miljoonaa dollaria. Q4: n lopussa Weatherfordin nettovelka oli 7, 39 miljardia dollaria.
Johto ehdotti, että se aikoo käyttää vapaata kassavirtaa ja omaisuuden myynnistä saatuja tuloja taseensa parantamiseksi. Sijoittajat etsivät edelleen merkkejä käännöksestä Weatherfordissa sen jälkeen, kun toimitusjohtaja Mark McCollum oli melkein vuoden ajan ruorissa. "Tiettyjen muutosaloitteiden parissa tehdyn työn perusteella uskomme edelleen, että voimme saavuttaa miljardin dollarin lisäysvoiman käyttökatteen tavoitteemme vuoden 2019 loppuun mennessä", totesi McCollum.
Capstone-turbiini
Capstone Turbine on Los Angelesissa toimiva kaasuturbiinien valmistaja, joka on erikoistunut mikroturbiinin voimaan ja parantavaan ja jäähdyttävään yhteistuotantojärjestelmään.
Capstone: n osakkeet ovat nousseet lähes 54% vuotta aiemmasta, joten se on ainoa osake listalla, joka ei ole laskenut yli 12 kuukautta, sen sijaan lisäämällä 5, 8%. Marraskuussa 2017 yritys toteutti kuuden kuukauden pikahakuprojektin yhdistääkseen yrityksen pääkonttorin ja kaksi erillistä valmistuspaikkaa yhdeksi toimipaikaksi. Capstone sanoo, että se on nyt "saavuttanut huomattavia kapasiteetin ja laitosten käyttöasteen parannuksia yhden vuoron valmistustoiminnassaan".
Kaasuturbiinien valmistaja keskittyy jatkossakin kustannusten leikkaamiseen ja käyttää tätä strategiaa valitakseen jäsenet toimitusketjuunsa. Yhtiö aikoo raportoida viimeisen vuosineljänneksen tulokset 7. helmikuuta. Analyytikot odottavat keskimäärin vuosineljänneksen tappiota 0, 06 dollaria osaketta kohti liikevaihdosta 21, 3 miljoonaa dollaria, mikä on 6, 3% vähemmän kuin vuotta aiemmin.
Yleiskatsaus
Kaiken kaikkiaan niin kauan kuin maailmantalous jatkaa vahvaa kasvuaan, öljyn hinnat pysyvät vakaina ja energian kysyntä pysyy vahvana, nämä varastot voisivat jatkaa nousuaan.
Tästä huolimatta on tärkeätä huomata, että näiden penniäkkivarastojen korkeampi palkitsemispotentiaali tuo myös korkeamman riskiprofiilin. Näiden edullisten öljy- ja kaasuvarastojen spekulatiivisen luonteen vuoksi sijoittajien tulisi jatkuvasti suorittaa due diligence -tarkastus, koska niiden pudotuksen suuruus voi olla vaikea voimakkaan laskusuhdanteen aikana.
