Mikä on sijoitusrahaston säilytysyhteisö?
Sijoitusrahaston säilytysyhteisö on rahastoyhtiö, pankki tai vastaava rahoituslaitos, joka vastaa sijoitusrahastossa omistamien arvopapereiden hallussapidosta ja suojaamisesta. Sijoitusrahaston säilytysyhteisöllä on omaisuutta omaisuuden säilyttämistä varten ja se voi tarjota myös erilaisia palveluja, kuten rahastojen hallintaa, rahaston kirjanpitoa, lakien noudattamista, verotukipalveluja ja siirtojen välityspalveluita.
Avainsanat
- Sijoitusrahaston säilytysyhteisöt vastaavat sijoitusrahastossa olevien arvopapereiden vakuuttamisesta ja hallinnasta. Vaikka rahaston salkunhoitaja tekee kauppapäätöksiä, rahaston omistamat arvopaperit pidetään säilytysyhteisön ylläpitäjän eikä suoraan rahaston itsensä kanssa. Tämä tehdään petosriskin vähentämiseksi. Arvopapereiden hallussapidon ja kirjanpidon lisäksi säilytysyhteisö tarjoaa asiakkailleen tyypillisesti kaupan selvitys-, valuuttakaupan ja veropalveluita.
Johdanto sijoitusrahastoihin
Rahastonhoitajien ymmärtäminen
Sijoitusrahastojen säilytysyhteisöt työskentelevät sijoitusrahastojen kanssa kolmansien osapuolien järjestelyjen kautta. Koska sijoitusrahasto on pohjimmiltaan suuri useiden eri sijoittajien rahasto-osuus, se edellyttää ylimääräistä yhteisöä kaikkien rahaston sijoittajien vastavuoroisesti omistamien arvopapereiden hallussapitoon ja suojaamiseen.
Arvopaperi- ja pörssikomissiolla (SEC) on erityiset säännöt ja vaatimukset, jotka sääntelevät sijoitusrahastojen hallussapitoa. Tämä johtaa useimpien sijoitusyhtiöiden työskentelemään kolmannen osapuolen säilytysyhteisön kanssa vaatimustenmukaisuuden varmistamiseksi. Sijoitusrahastojen omaisuuden hallintaa koskevia säännöksiä tarkistettiin vuonna 2009, jotta varmistetaan sijoittajille entistä parempi avoimuus ja turvallisuus. Nämä asetukset esitetään ensisijaisesti vuoden 1940 sijoitusneuvojien lain 206 §: n 4 momentin 2 kohdassa. Vuoden 1940 laki on voimassa, jotta voidaan vähentää sijoitusyhtiöiden ja rahastojen hoitajien vilpillisen tai epärehellisen toiminnan riskejä.
Sijoitusrahastojen säilytyspalvelut
Sijoitusrahastojen hoitajat työskentelevät rahastoyhtiöiden kanssa ympäri maailmaa. Globaalien säilytysyhteisöjen on noudatettava eri maiden säännöksiä.
Sijoitusrahastojen säilytysyhteisöt voivat tarjota laajan valikoiman palveluita. Tyypillisiä tarjouksia ovat rahaston kirjanpito, hallinto, juridiset, vaatimustenmukaisuus- ja veropalvelut. Sijoitusrahastojen säilytysyhteisöt työskentelevät myös siirtoasiamiesten kanssa tai tarjoavat omia siirtovälityspalveluita ylläpitääkseen tietoja osakkeenomistajien liiketoimista ja saldoista. Sijoitusrahastot ulkoistavat suurimman osan back office -toiminnoistaan säilytysyhteisöille kustannustehokkuuden ja mukavuuden vuoksi. Sijoitusrahaston hallinto ja kirjanpito ovat tärkeitä näkökohtia sijoitusrahaston toiminnassa. Rahastojen kirjanpitäjät vastaavat rahaston päivittäisen substanssiarvon laskemisesta. Rahastonhoitajat ovat vastuussa myös lukuisista sijoitusrahaston arvopapereihin liittyvistä toimista, mukaan lukien yritystoiminnasta ja asiamiehen välityksellä toimitetusta äänestämisestä.
Parhaat globaalit ylläpitäjät
Institutionaalinen sijoittaja tarjoaa vuosittaiset sijoitukset maailmanlaajuisiin säilytysyhteisöihin varojen mukaan. Maailman suurimmat globaalit säilytysyhteisöt tarjoavat säilytyspalveluja kaikenlaisille sijoituksille, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot ja pörssiyhtiö. Vuonna 2016 Bank of New York Mellon oli maailmanlaajuisesti suurin säilytysyhteisö, jonka hallussa olevien varojen kokonaismäärä oli 25, 08 triljoonaa dollaria 12 kuukauden ajan kesäkuusta 2016 saakka. State Street sijoittui toiseksi 21, 35 biljoonaa dollaria säilytysvaroista. JP Morgan sijoittui kolmanneksi 20, 47 biljoonaa dollaria varastossa olevista varoista.
