Mikä on dollariarvoinen keskiarvo (DCA)?
Dollari-kustannusten keskiarvoistaminen (DCA) on sijoitusstrategia, jossa sijoittaja jakaa sijoitetun kokonaismäärän kohde-omaisuuden määräajoin tehtäviin ostoihin pyrkien vähentämään volatiliteetin vaikutusta koko hankintaan. Ostot tapahtuvat omaisuuden hinnasta riippumatta ja säännöllisin väliajoin; käytännössä tämä strategia poistaa suuren osan yksityiskohtaisesta työstä, joka liittyy markkinoiden aikaansaamiseen, jotta osakkeet voidaan ostaa parhaaseen hintaan. Dollarikustannusten keskiarvoistamista kutsutaan myös vakiona dollarisuunnitelmaksi.
Dollarikustannusten keskiarvo
Dollar-kustannusten keskiarvon ymmärtäminen
Dollarihintojen keskiarvoistaminen on työkalu, jota sijoittaja voi käyttää säästöjen ja varallisuuden luomiseen pitkällä aikavälillä. Se on myös tapa sijoittajalle neutraloida lyhytaikainen volatiliteetti laajemmilla osakemarkkinoilla. Täydellinen esimerkki dollarikustannusten keskiarvottamisesta on sen käyttö 401 (k) -suunnitelmissa, joissa säännölliset ostot tehdään tilin minkä tahansa oman pääoman hinnasta riippumatta.
401 (k) -suunnitelmassa työntekijä voi valita etukäteen määrätyn palkan määrän, jonka hän haluaa sijoittaa sijoitusrahastojen valikkoon. Kun työntekijä saa palkansa, määrä, jonka työntekijä on päättänyt maksaa 401 (k): aan, sijoitetaan heidän sijoitusvalintoihinsa.
Dollarikustannusten keskiarvoistamista voidaan käyttää myös 401 k: n suunnitelmien ulkopuolella, kuten sijoitusrahasto- tai indeksirahastotileillä. Lisäksi monet osinkojen uudelleeninvestointisuunnitelmat antavat sijoittajille dollarikustannusten keskiarvon tekemällä sijoituksia säännöllisesti.
Avainsanat
- Dollarikustannusten keskiarvolla tarkoitetaan käytäntöä jakaa oman pääoman sijoitus useaksi pienemmäksi samansuuruiseksi sijoitukseksi, jotka on jaettu säännöllisin väliajoin. Dollarikustannusten keskiarvon määrittämisen tavoitteena on vähentää volatiliteetin kokonaisvaikutusta osakkeen hintaan. kohde-omaisuus; Koska hinta todennäköisesti vaihtelee joka kerta kun säännöllinen sijoitus tehdään, sijoitus ei ole yhtä voimakkaasti alttiina volatiliteetille. Dollari-kustannusten keskiarvottamisella pyritään välttämään virhettä tekeessä yksi kiinteämääräinen sijoitus, joka on heikossa ajassa omaisuuden hinnoittelu.
Oikean maailman esimerkki dollarikustannusten keskiarvosta
Joe työskentelee ABC Corp.: ssä ja hänellä on suunnitelma 401 (k). Hän saa 1000 dollarin palkan joka toinen viikko. Joe päättää allokoida 10% tai 100 dollaria palkastaan työnantajansa suunnitelmaan. Hän päättää sijoittaa 50% allokaatiostaan suuryrityssijoitusrahastoon ja 50% S&P 500 -indeksirahastoon. Joka toinen viikko 10% tai 100 dollaria Joen ennakkomaksuista ostaa 50 dollaria kustakin näistä rahastoista rahaston hinnasta riippumatta.
Seuraavassa taulukossa on esitetty puolet Joen 100 dollarin suuruisista sijoituksista S&P 500 -indeksirahastoon 10 palkkajakson aikana. Joe sijoitti kymmeneen palkkaansa yhteensä 500 dollaria eli 50 dollaria viikossa. Koska rahaston hinta kuitenkin nousi ja laski useiden viikkojen aikana, Joen keskimääräinen hinta oli 10, 48 dollaria. Keskimääräinen arvo oli korkeampi kuin hänen alkuperäisen ostonsa, mutta se oli alhaisempi kuin rahaston korkeimmat hinnat. Tämän ansiosta Joe pystyi hyödyntämään markkinoiden vaihtelut, kun indeksirahasto kasvoi ja laski.
