Sisällysluettelo
- Markkinatilaus vs. rajatilaus
- Markkina- ja rajatilauskustannukset
- Lisävarastointityypit
- Pohjaviiva
Digitaalitekniikan ja Internetin merkityksen kasvaessa monet sijoittajat haluavat ostaa ja myydä osakkeita itselleen sen sijaan, että maksisivat neuvonantajille suuria palkkioita kauppojen toteuttamiseksi. Ennen kuin voit alkaa ostaa ja myydä osakkeita, sinun on kuitenkin tiedettävä erityyppiset tilaukset ja milloin ne ovat tarkoituksenmukaisia.
, käsittelemme osaketilauksien perustyyppejä ja kuinka ne täydentävät sijoitustyyliäsi.
Avainsanat
- Useita erityyppisiä tilauksia voidaan käyttää kaupankäynnissä tehokkaammin.Markkinatilaus yksinkertaisesti ostaa tai myydä osakkeita vallitsevilla markkinahintoilla, kunnes toimeksianto täyttyy. Rajatilaus määrittelee tietyn hinnan, jolla tilaus on täytettävä, vaikka siellä onkin ei ole tae siitä, että osa tai kaikki tilaukset käyvät kauppaa, jos raja on asetettu liian korkeaksi tai matalaksi.Komissiot lasketaan yleensä markkinoiden toimeksiannoista.Päivämääräiset tilaukset, tyyppinen rajatilaukset, laukaistuvat, kun osake liikkuu tietyn ylä- tai alapuolella. tasoa, ja niitä käytetään usein tapana vakuuttaa suurempia tappioita vastaan tai lukita voitot.
Markkinatilaus vs. rajatilaus
Kaksi tärkeintä tilaustyyppiä, jotka jokaisen sijoittajan tulisi tietää, ovat markkinajärjestys ja rajatilaus.
Markkinatilaukset
Markkinatilaus on alkeellisin kaupan tyyppi. Se on tilaus ostaa tai myydä heti nykyiseen hintaan. Tyypillisesti, jos aiot ostaa osakkeen, maksat hinnan postitetussa kysynnässä tai lähellä sitä. Jos aiot myydä osakkeen, saat hinnan lähetetyllä tarjouksella tai lähellä sitä.
Yksi tärkeä asia on muistaa, että viimeksi käyty hinta ei välttämättä ole hinta, jolla markkinamääräys toteutetaan. Nopeasti liikkuvilla ja epävakailla markkinoilla hinta, jolla tosiasiallisesti suoritat (tai täytät) kaupan, voi poiketa viimeksi käydystä hinnasta. Hinta pysyy samana vain, kun tarjous- ja kysyntähinnat ovat tarkalleen viimeksi vaihdetulla hinnalla.
Markkinatilaukset eivät takaa hintaa, mutta ne takaavat tilauksen välittömän toteuttamisen.
Markkinatilaukset ovat suosittuja yksittäisten sijoittajien keskuudessa, jotka haluavat ostaa tai myydä osakekannan viipymättä. Markkinatilausten käytön etuna on, että takuu täytetään; Itse asiassa se suoritetaan ASAP. Vaikka sijoittaja ei tiedä tarkkaa hintaa, jolla osake ostetaan tai myydään, markkinat, jotka koskevat osakkeita, jotka vaihtavat kymmeniä tuhansia osakkeita päivässä, todennäköisesti toteutetaan lähellä tarjous- ja kysyntähintoja.
Rajoittavat tilaukset
Rajoitettu toimeksianto, jota joskus kutsutaan vireillä olevaksi toimeksi, antaa sijoittajille ostaa ja myydä arvopapereita tietyllä hinnalla tulevaisuudessa. Tämän tyyppisiä tilauksia käytetään kaupan toteuttamiseen, jos hinta saavuttaa ennalta määritellyn tason; tilausta ei täytetä, jos hinta ei saavuta tätä tasoa. Itse asiassa rajatilaus asettaa enimmäis- tai vähimmäishinnan, jolla olet valmis ostamaan tai myymään.
Jos esimerkiksi haluat ostaa osakkeen 10 dollarilla, voit kirjoittaa tämän summan rajatilauksen. Tämä tarkoittaa, että et maksa penniäkään yli 10 dollaria kyseisestä varastosta. On kuitenkin edelleen mahdollista, että ostat sen alle tilauksessa määritetyn 10 dollaria osakkeelta.
Rajatilauksia on neljä tyyppiä:
- : tilaus tietyn hinnan tai sitä alhaisemman arvopaperin ostamisesta. Rajoitetut tilaukset on tehtävä oikealle puolelle markkinoita sen varmistamiseksi, että ne suorittavat hinnankorotustehtävän. Ostorajatilaukselle tämä tarkoittaa tilauksen asettamista nykyiseen markkinatarjoukseen tai sen alapuolelle. Sell Limit: määräys arvopapereiden myymisestä tietyn hinnan tai sitä korkeammalla hinnalla. Parannetun hinnan takaamiseksi tilaus on tehtävä nykyisen markkinoiden kysynnässä tai sen yläpuolella. Stop-tilaus tulee aktiiviseksi vasta, kun määritetty hintataso on saavutettu (tunnetaan stop-tasona). Buy stop -säännöt ovat markkinoiden yläpuolella asetettuja tilauksia ja markkinoiden alapuolella myytäviä stop-tilauksia (vastapäätä osto- ja myyntimääräyksiä). Kun stop-taso on saavutettu, tilaus muutetaan välittömästi markkina- tai rajatilaukseksi. Sell Stop: toimeksianto myydä arvopaperi hintaan, joka on alhaisempi kuin nykyinen markkinat. Kuten ostopysäkki, myös Stop-myyntimääräys tulee aktiiviseksi vasta, kun määritetty hintataso on saavutettu.
Markkina- ja rajatilauskustannukset
Päättäessään markkinoiden tai rajoitettujen toimeksiantojen välillä sijoittajien tulee olla tietoisia lisäkustannuksista. Tyypillisesti palkkiot ovat halvemmat markkinatilauksille kuin rajatilauksille. Palkkioero voi olla välillä muutamasta dollarista yli 10 dollariin. Esimerkiksi 10 dollarin palkkio markkinointitilauksesta voidaan nostaa 15 dollariin, kun asetat siihen rajoitusrajoituksen. Kun teet rajatilauksen, varmista, että se kannattaa.
Oletetaan, että välittäjäsi veloittaa 7 dollaria markkinatilauksesta ja 12 dollaria rajatilauksesta. Osake XYZ kauppaa tällä hetkellä 50 dollaria osakkeelta ja haluat ostaa sen hintaan 49, 90 dollaria. Kun teet markkinointitilauksen 10 osakkeen ostosta, maksat 500 dollaria (10 osaketta x 50 dollaria osakkeelta) + 7 dollaria palkkiota, joka on yhteensä 507 dollaria. Laittamalla rajatilauksen 10 osakkeelle hintaan 49, 90 dollaria, maksat 499 dollaria + 12 dollaria palkkiot, yhteensä 511 dollaria.
Vaikka säästät vähän ostamalla osakkeita halvemmalla (10 osaketta x 0, 10 dollaria = 1 dollari), menetät sen tilauksen lisäkustannuksissa (5 dollaria), ero 4 dollarilla. Lisäksi rajoitetun tilauksen tapauksessa on mahdollista, että osake ei laske 49, 90 dollaria tai vähemmän. Siten, jos se jatkaa nousuaan, saatat menettää mahdollisuuden ostaa.
Lisävarastointityypit
Nyt kun olemme selittäneet kaksi päätilausta, tässä on luettelo joistakin lisätyistä rajoituksista ja erityisohjeista, jotka monet eri välittäjät sallivat tilauksissaan:
- Stop-Loss-tilaus: Kutsutaan myös pysäytetyiksi markkinoiksi, on-stop-ostajiksi tai on-stop-myynteiksi. Tämä on yksi hyödyllisimmistä tilauksista. Tämä tilaus on erilainen, koska toisin kuin raja- ja markkinatilaukset, jotka ovat aktiivisia heti niiden saapumisen jälkeen, tämä tilaus pysyy lepotilassa, kunnes tietty hinta on ylitetty, jolloin se aktivoidaan markkinatilauksena. Esimerkiksi, jos XYZ: n osakkeille annettaisiin stop-loss -määräys 45 dollarilla osakkeelta, tilaus olisi passiivinen, kunnes hinta saavuttaa tai laskee alle 45 dollarin. Järjestely muutettaisiin tällöin markkinatilaukseksi ja osakkeet myydään parhaalla mahdollisella hinnalla. Sinun tulisi harkita tämän tyyppisten tilausten käyttöä, jos sinulla ei ole aikaa tarkkailla markkinoita jatkuvasti, mutta tarvitset suojaa suurelta kääntymiseltä. Hyvä aika käyttää pysäytysmääräystä on ennen lomalle lähtöä. Stop-limit-tilaus: Nämä ovat samanlaisia kuin stop-loss-tilaukset, mutta kuten niiden nimessä todetaan, hintaan, jolla ne suoritetaan, on rajoitus. Stop-limit-järjestyksessä on määritetty kaksi hintaa: stop-hinta, joka muuntaa tilauksen myyntitilaukseksi, ja rajahinta. Sen sijaan, että tilauksesta tulisi markkinointimyyntiä, myyntitilauksesta tulee rajatilaus, joka toteutetaan vain rajahintaan tai sitä parempaan hintaan. Tämä voi lievittää stop-loss-tilausten mahdollista ongelmaa, joka voidaan laukaista flash-kaatumisen aikana, kun hinnat romahtavat, mutta myöhemmin palautuvat. Kaikki tai ei mitään (AON): Tämäntyyppiset tilaukset ovat erityisen tärkeitä niille, jotka ostavat penniäkään osakkeita. Kaikki vai ei-tilaukset takaavat, että saat joko koko pyydetyn varastomäärän tai ei lainkaan. Tämä on tyypillisesti ongelmallista, kun osake on erittäin epälikvidinen tai tilaukselle asetetaan rajoitus. Jos esimerkiksi teet tilauksen ostaa 2 000 XYZ: n osaketta, mutta myydään vain 1 000 kappaletta, kaikki tai ei mitään -rajoitus tarkoittaa, että tilaustasi ei täytetä, ennen kuin vähintään 2 000 osaketta on saatavilla haluamallasi hinnalla. Jos et aseta rajoitusta kokonaan tai ei mitään, 2 000 osaketilauksesi täytetään osittain 1 000 osakkeelta. Välitön tai peruutus (IOC): ROK-tilaus määrää, että mikä tahansa tilauksen määrä, joka voidaan toteuttaa markkinoilla (tai rajoitetusti) hyvin lyhyessä ajassa, usein vain muutamassa sekunnissa tai vähemmän, täytetään ja sitten loput tilauksesta peruutettiin. Jos osakkeita ei käydä kauppaa sillä "välittömällä" aikavälillä, toimeksianto peruutetaan kokonaan. Täytä tai tappaa (FOK): Tämäntyyppisessä tilauksessa yhdistyvät AON-tilaukset ja IOC-määritelmät; toisin sanoen, se velvoittaa vaihtamaan koko tilauksen koon hyvin lyhyessä ajassa, usein muutama sekunti tai vähemmän. Jos kumpikaan ehto ei täyty, tilaus peruutetaan. Hyvä til peruttu (GTC): Tämä on aikarajoitus, jonka voit tehdä eri tilauksille. Hyvästi peruttu tilaus pysyy aktiivisena, kunnes päätät peruuttaa sen. Välitykset rajoittavat tyypillisesti enimmäisajan, jonka voit pitää tilauksen avoinna (aktiivisena) 90 päivään. Päivä: Jos et määritä voimassaolon päättymisaikaa GTC-ohjeiden avulla, tilaus asetetaan yleensä päivätilaukseksi. Tämä tarkoittaa, että toimeksianto vanhenee kaupankäyntipäivän päätyttyä. Jos sitä ei käytetä (täytetään), sinun on annettava se uudelleen seuraavana kaupankäyntipäivänä. Ota voitto: Ota voittoa -määräys (jota joskus kutsutaan voittoavoitteeksi) on tarkoitettu sulkemaan kauppa voitolla, kun se on saavuttanut tietyn tason. Take Profit -määräyksen toteuttaminen sulkee aseman. Tämäntyyppiset tilaukset on aina kytketty avoimen sijainnin odottaviin tilauksiin.
Kaikki välityspalvelut tai online-kaupankäyntiympäristöt eivät salli kaikkia tämäntyyppisiä tilauksia. Kysy välittäjältäsi, jos sinulla ei ole pääsyä tiettyyn tilaustyyppiin, jota haluat käyttää.
Pohjaviiva
Rajan ja markkinajärjestelyn välisen eron tunteminen on olennaista yksittäiselle sijoittamiselle. Joskus jompikumpi tai toinen on sopivampi, ja myös sijoitustyöstö vaikuttaa tilaustyyppiin.
Pitkäaikainen sijoittaja menee todennäköisemmin markkinatilausarvoon, koska se on halvempaa ja sijoituspäätös perustuu perusteisiin, jotka käyvät ilmi kuukausien ja vuosien ajan, joten nykyinen markkinahinta on vähemmän tärkeä asia. Kauppias kuitenkin pyrkii toimimaan lyhyemmällä aikavälillä trendikartoituksissa ja on siksi paljon tietoisempi maksetusta markkinahinnasta; Tällöin rajoitettu ostomääräys stop-loss-myyntimääräyksellä on yleensä vähimmäismäärä kaupan perustamiselle.
Kun tiedät, mitä kukin toimeksianto tekee ja miten kukin voi vaikuttaa kauppaan, voit tunnistaa, mikä toimeksianto sopii sijoitustarpeisiisi, säästää aikaa, vähentää riskiä ja mikä tärkeintä, säästää rahaa.
