Mikä on pääoman takuurahasto?
Pääoman takuurahasto on sijoitus, jossa sijoittajan pääoma on suojattu tappioilta. Pääomatakuurahastossa kaikki sijoitusten kohteena olevat tappiot katetaan rahastoyhtiöllä, joka pyrkii sijoittamaan suurimman osan rahaston pääomasta erittäin konservatiivisiin arvopapereihin tappioiden todennäköisyyden minimoimiseksi, mikä myös rajoittaa tuottoa.
Näitä rahastoja voidaan kutsua myös "pääomasuojatuiksi rahastoiksi".
BREAKING DOWN -pääomatakuurahasto
Pääomatakuurahastot tarjoavat pääosin riskitöntä sijoitusta. Pääomatakuurahastoon sijoitettu pääoma on suojattu tappioilta, joilla voi olla jonkin verran nousua. Sijoittajien tulee tehdä kattava due diligence -rahoitus näihin rahastoihin, koska ne voidaan rakentaa eri tavoin ja joissain tapauksissa vain prosenttiosuus pääomasta voidaan taata tappioilta.
Pääomatakuurahastoja tarjotaan maailmanlaajuisesti, ja ne sisältävät erityyppisiä kohde-etuisia sijoituksia eri maissa. Vaikka pääomatakuurahastot tarjoavat sijoitukselle pääomatakauksen, ne tunnetaan yleensä likviditeetistä. Nämä rahastot eivät tarjoa helppoa pääsyä sijoitetulle rahalle ja sijoitettu pääoma lukitaan eri ajanjaksoihin.
Pääomatakuurahasto vaatii yleensä, että sijoittaja sijoittaa edelleen tietyn määrän vuosia, jolloin nämä sijoitukset ovat parhaita sijoittajille, joilla on pitkäaikainen sijoitustavoite. Likviditeetti on pääomatakuurahastojen ensisijainen ominaisuus niiden rakenteen vuoksi. Pääomatakuurahasto käyttää tyypillisesti sijoitettua pääomaa sijoittamaan matalan riskin korkopapereihin, kuten joukkovelkakirjalainoihin, jotka tarvitsevat aikaa erääntymisajan saavuttamiseksi ja sijoitetun pääoman palauttamiseksi.
Pääoman takuurahaston edut
Pääoman takuurahastot tarjoavat joitain tuottoetuja sijoittajille, jotka ovat tyytyväisiä sijoituksen epälikviditeettiin. Näiden rahastojen tuotot voivat olla korkeammat kuin säästötilien tai rahamarkkinoiden tuotot. Rahastoihin sijoitettu pääoma on taattu. Rahaston tappioiden kattamiseen liittyvän riskin minimoimiseksi rahastonhoitajat pitävät suurimman osan kohde-etuuksista konservatiivisina sellaisissa välineissä kuin joukkovelkakirjalainat. Ne voivat sijoittaa pienen prosenttiosuuden korkeamman riskin omaisuuseristä.
Pääoman takuurahastojen sijoitukset
Prudential on ollut johtava pääomatakuurahastojen markkinoilla. Se otti käyttöön pääomatakuurahastot, joita tukee Prudential Eläkevakuutus ja Eläkevakuutusyhtiö (PRIAC) ja joiden maturiteetti on suunnattu eräpäivään vuoteen 2025 mennessä. Se tarjoaa myös pääomatakuurahastoja maksupohjaisten suunnitelmien kautta. Lisäksi sillä on taattu eläketulot -alusta, josta tarjotaan useita pääomatakuusijoituksia.
