On ehdottoman tärkeää rakentaa ainakin perustiedot verolakeista ennen optio-oikeuksien kauppaa., tarkastelemme kuinka puhelut ja tarjoukset verotetaan Yhdysvalloissa, nimittäin puhelut ja ostot liikuntatarkoituksia varten, samoin kuin puhelut ja tarjoukset, joista käydään kauppaa omillaan. Tarkastelemme myös ”pesemyyntisääntöä” ja optio-osien verokohtelua. Mutta ennen kuin jatkamme, huomaa, että tekijä ei ole veroammattilainen ja tämän artikkelin tulisi toimia vain johdannona vaihtoehtojen verokohteluun. Erityinen due diligence -tarkastus tai konsultointi veroammattilaisen kanssa on erittäin suositeltavaa.
Liikuntavaihtoehdot
Ensinnäkin, kun optio-oikeuksia käytetään, palkkio sisältyy osana osakekannan kustannusperustetta. Jos esimerkiksi Mary ostaa osto-optio Stock ABC: lle helmikuussa 20 dollarin merkintähinnalla ja kesäkuun 2015 voimassaolon päättyessä 1 dollarilla, ja osake kauppaa 22 dollaria voimassaolon päättyessä, Mary käyttää optiotaan. Hänen kustannusperusteensa ABC: n 100 osakkeelle on 2100 dollaria (20 dollaria / osake x 100, plus 100 dollaria). Jos Mary päättää myydä 100 osakkeensa asemaansa elokuussa, kun ABC käy kauppaa 28 dollarilla, hän realisoi 700 dollarin verotettavan lyhytaikaisen myyntivoiton: 28 dollaria myydäkseen osakkeet, jotka maksavat hänelle 21 dollaria. Lyhyyden vuoksi luopuamme palkkioista, jotka voidaan ottaa huomioon hänen osakkeidensa kustannusperusteeseen. Veroajanjaksoa pidetään lyhytaikaisena, koska se on alle vuosi, ja vaihteluväli on optio-oikeuksien toteutusajasta (kesäkuu) myyntihetkeen (elokuu).
Myyntioptiot saavat samanlaisen kohtelun: Jos myyntioptio toteutetaan ja ostaja omistaa arvopapereita, myyntihinta ja palkkiot lisätään osakkeiden hankintamenoon / vähennetään myyntihinnasta toteutettaessa. Positiota kulunut aika alkaa osakkeiden alkuperäisestä ostosta siihen saakka, kun myynti toteutettiin (osakkeet myytiin). Jos myyntiä toteutetaan ilman etuoikeutettua osakekantaa, sovelletaan samankaltaisia verosääntöjä kuin lyhytaikaiseen myyntiin, jolloin kokonaisjakso vaihtelee toteutuspäivästä position sulkemiseen / kattamiseen.
Pure Options Plays
Sekä pitkät että lyhyet optiot puhtaita optio-oikeuksia varten saavat samanlaisen verokohteen. Voitot ja tappiot lasketaan, kun positiot suljetaan tai kun ne raukeavat käyttämättä. Osto- / myynti-kirjoitusten tapauksessa kaikkia käyttämättömiä optioita pidetään lyhytaikaisina voittoina. Alla on esimerkki, joka kattaa joitain perusskenaarioita:
Bob ostaa lokakuun 2015 myyntioption XYZ: lle 50 dollarin lakkalla toukokuussa 2015 3 dollarilla. Jos hän myöhemmin myy option takaisin, kun XYZ laskee 40 dollariin syyskuussa 2015, häneltä verotetaan lyhytaikaista myyntivoittoa (toukokuusta syyskuuhun) tai 10 dollaria vähennettynä myyntihinnalla ja siihen liittyvillä palkkioilla. Tässä tapauksessa Bob voidaan verottaa 7 dollarin lyhytaikaisesta myyntivoitosta.
Jos Bob kirjoittaa 60 dollarin lakipuhelun ABC: lle toukokuussa, saaden 4 dollarin palkkion, jonka voimassaoloaika päättyy lokakuussa 2015, ja päättää ostaa takaisin optio-oikeutensa elokuussa, kun XYZ hyppää 70 dollariin potkutulolla, hän on oikeutettu lyhyeen hintaan Terminaalinen tappio 600 dollaria (70 dollaria - 60 dollarin lakko + saatu 4 dollarin palkkio).
Jos Bob kuitenkin osti 75 dollarin lakkuksen ABC: ltä 4 dollarin palkkion maksamiseksi toukokuussa 2015 lokakuun 2016 voimassaolon päättyessä, ja puhelu vanhenee käyttämättä (sanotaan, että XYZ vaihtuu 72 dollarilla voimassaolon päättyessä), Bob toteuttaa pitkäaikaisen pääoman menetys käyttämättömästä optiostaan, joka on sama kuin 400 dollarin palkkio.
Peitetyt puhelut ja suojatut palat
Peitetyt puhelut ovat hiukan monimutkaisempia kuin yksinkertaisesti pitkien tai lyhyiden puhelujen soittaminen, ja ne voivat kuulua johonkin kolmesta skenaariosta rahansiirron tai rahan ulkopuolisille puheluille: (A) puhelua ei käytetä, (B) puhelua harjoitetaan tai (C) puhelu ostetaan takaisin (suljetaan).
Palaamme Mariaan uudestaan tässä esimerkissä.
Mary omistaa 100 osaketta Microsoft Corporationista (MSFT), jonka kaupankäynti on tällä hetkellä 46, 90 dollaria. Hän kirjoittaa 50 dollarin lyhennysvakuuspyynnön syyskuun voimassaolon päättyessä ja saa 0, 95 dollarin preemion.
- Jos puhelua ei käytetä, sanotaan esimerkiksi, että MSFT kauppaa 48 dollarilla vanhentuessaan, Mary realisoi vaihtoehtonsa lyhytaikaisen, $ 95 dollarin voiton. Jos puhelua käytetään, Mary toteuttaa myyntivoiton, joka perustuu hänen kokonaisasemansa ajanjaksoon. ja hänen kokonaiskustannuksensa. Oletetaan, että hän osti osakkeet tammikuussa 2014 37 dollarilla, ja Mary aikoo saavuttaa pitkäaikaisen myyntivoiton 13, 95 dollaria (50–36, 05 dollaria tai hinta, jonka hän maksoi vähennettynä maksetulla puhelumaksulla).Jos puhelu ostetaan takaisin, riippuen maksetusta hinnasta Jos haluat ostaa takaisinsoiton ja kaupan kokonaisuudessaan kuluneen ajanjakson, Mary voi saada pitkäaikaisia tai lyhytaikaisia myyntivoittoja / tappioita.
Yllä oleva esimerkki koskee tiukasti rahat tai rahat pois -puheluja. Rahoitukseen (ITM) kuuluvien puhelujen verokohteet ovat huomattavasti monimutkaisempia.
Kun kirjoitat ITM-katettuja puheluita, sijoittajan on ensin selvitettävä, onko puhelu pätevä vai epäpätevä , koska jälkimmäisellä näistä voi olla kielteisiä verovaikutuksia. Jos kauppaa pidetään ehdottomana, sitä verotetaan lyhytaikaisella verokannalla, vaikka taustalla olevat osakkeet olisivat olleet hallussaan yli vuoden. Pätevyyttä koskevat suuntaviivat voivat olla monimutkaisia, mutta tärkeintä on varmistaa, että puhelu ei ole alhaisempi kuin yksi merkintähinta alle edellisen päivän päätöskurssin ja puhelun kesto on yli 30 päivää voimassaolon päättymiseen asti.
Esimerkiksi, Mary on pitänyt MSFT: n osakkeita viime vuoden tammikuusta lähtien 36 dollarilla osakkeelta ja päättää kirjoittaa 5. kesäkuuta 45 dollarin puhelun, jonka palkkio on 2, 65 dollaria. Koska viimeisen kaupankäyntipäivän (22. toukokuuta) päätöskurssi oli 46, 90 dollaria, alle yksi kauppalakki olisi 46, 50 dollaria, ja koska voimassaolon päättymispäivä on alle 30 päivää, hänen katetun puhelunsa on ehdoton ja osakkeiden hallussapitoaika keskeytetään. Mikäli 5. kesäkuuta järjestetään ostotarjous ja Marian osakkeet myydään, Mary realisoi lyhytaikaisia myyntivoittoja, vaikka osakkeiden hallussapitoaika oli yli vuosi.
Täältä löydät luettelon kattamien puhelujen pätevyyttä koskevista suuntaviivoista IRS: n virallisista asiakirjoista, samoin kuin luettelon pätevien katettujen puhelujen teknisistä eritelmistä löytyy Sijoittajan oppaasta.
Suojalevyt ovat hieman selkeämpiä, tosin tuskin oikeudenmukaisia. Jos sijoittajalla on ollut osakekannan osakkeita yli vuoden ajan ja hän haluaa suojata heidän asemansa suojauslaitteella, hänellä on silti pätevyys pitkäaikaiseen voittoon. Jos osakkeet olisivat olleet omistuksessa alle vuoden, toisin sanoen yksitoista kuukautta, ja jos sijoittaja ostaa suojalaitteen, jopa yli kuukauden voimassaolon päättymisen jälkeen, sijoittajan hallussapitoaika mitätöidään välittömästi ja voitot myyntivoitosta osakekannasta tulee lyhytaikaisia voittoja. Sama pätee, jos kohde-etuuden osuudet ostetaan pitämällä myyntioptiota ennen option voimassaoloajan päättymistä - riippumatta siitä, kuinka kauan myyntiä on pidetty ennen osakekauppaa.
Pese myyntiä koskeva sääntö
IRS: n mukaan yhden arvopaperin menetyksiä ei voida siirtää toisen ”olennaisesti samanlaisen” arvopaperi ostamiseen 30 päivän kuluessa. Pesemyyntisääntö koskee myös myyntioptioita.
Esimerkiksi, jos Beth menettää tappion osakekannasta ja ostaa kyseisen saman osakkeen myyntioption 30 päivän kuluessa, hän ei voi vaatia tappioita. Sen sijaan Bethin tappio lisätään optio-oikeuden preemioon, ja puhelun hallussapitoaika alkaa päivästä, jolloin hän myi osakkeet. Kutsuaan käyttäessään, hänen uusien osakkeiden kustannusperustaan sisältyy osakepalkkio sekä osakkeista aiheutuva voittovaikutus. Näiden uusien osakkeiden hallussapitoaika alkaa ostotarjouspäivänä.
Samoin, jos Beth menettäisi tappion optiosta (osto tai myynti) ja ostaisi samanlaisen osakkeen vastaavan option, ensimmäisestä optiosta aiheutuva tappio hylätään, ja tappio lisätään toisen option vakuutusmaksuun..
yhdistyy
Lopuksi päättelemme rakojen verokohtelua. Raja-alueiden verotappiot kirjataan vain siltä osin kuin ne kompensoivat vastakkaisen aseman voitot. Jos Chris joutuisi rajat ylittävään asemaan ja luovuttaa puhelun 500 dollarin tappiolla, mutta jos realisoitumattomat voitot ovat 300 dollaria panoksista, Chris voi vaatia vain 200 dollarin tappiota kuluvan vuoden veroilmoituksesta. (Katso liittyvä artikkeli: Kuinka Straddle-sääntö luo veroedellytyksiä optiokauppiaille.)
Pohjaviiva
Optioiden verot ovat uskomattoman monimutkaisia, mutta sijoittajien on ehdottomasti luotava vahva tuntemus näitä johdannaissopimuksia koskevista säännöistä. Tämä artikkeli ei missään nimessä ole perusteellinen esitys vaihtoehtoisiin verokohteisiin liittyvistä haitoista, ja sen pitäisi toimia vain noutona jatkotutkimukseen. Kysy veroasiantuntijalta täydellinen luettelo verohaikoista.
