Mikä on sisäinen välitys
Sisäinen arbitraasi on eräs arbitraasin muoto, johon sisältyy pankin käteisvarojen uudelleenjärjestely lainaamalla pankkien välisiltä markkinoilta ja tallettamalla sitten lainatut rahaa paikallisesti korkeammalla korolla. Pankkienväliset markkinat ovat pankkien maailmanlaajuinen verkosto, mutta suurin osa lainauksesta tapahtuu pankkien välillä. Sisäisen arbitraasin pääpiirteenä on lainata rahaa maailmanlaajuisesti alhaisemmilla korkoilla, minkä jälkeen sijoitetaan varoja uudelleen paikallisesti, jos korot ovat korkeammat. Pankki ansaitsee rahaa paikallisen valuutan koron ja lainatun valuutan koron välisestä erotuksesta.
JAKAUTUMINEN alaspäin välimiesmenettely
Sisäinen arbitraasi on vastakohta ulkoiselle arbitraasille, joka tapahtuu, kun pankki jakaa paikallisen valuutan europankkiin saadakseen lisää korkoa. Pohjimmiltaan ulospäin suuntautuva arbitraasi on alhaisen koron paikallisten rahastojen ottaminen ja rahan uudelleenjakelu ulkomaisille markkinoille korkeammilla korkoilla voiton tuottamiseksi. Sekä sisäisen että ulkoisen arbitraasin tavoitteena on kuitenkin lisätä pankin leviämistä eri valuuttakurssien kautta ja siten eri korkojen avulla lisätä ansaittua voittoa.
Sisäinen arbitraasi toimii, koska se antaa pankille tai yritykselle lainata halvemmalla korolla kuin se voisi paikallisilla valuuttamarkkinoilla. Oletetaan esimerkiksi, että amerikkalainen pankki menee pankkienvälisille markkinoille lainata alhaisemmalla Eurodollar-korolla ja tallettaa sitten nämä eurodollat Yhdysvaltain pankkiin. Mitä suurempi erotus on, sitä enemmän rahaa voidaan ansaita.
Sisäisen arbitraasin tavoitteena on ansaita tuotto erittäin pienellä, ellei jopa nollalla, voiton riskillä. Sisäinen arbitraasi on mahdollista vain, kun varat voidaan sijoittaa uudelleen tai jakaa tilille, joiden korko on korkeampi kuin niiden lähtötilille. Useimmissa tapauksissa pankkien sisäisessä arbitraasissa tekniikkaa käytetään kuitenkin tapaa hoitaa velkoja, ei välttämättä lisätä pankkiseteliä. Monissa tapauksissa CD-levyt ovat edullinen muoto suorittaa sisäinen arbitraasi.
Esimerkki sisäisestä välimiesmenettelystä
Esimerkki siitä, kuinka sisäinen arbitraasi voisi toimia, pankki A voisi lainata kumpikin 10 000 dollaria ulkomaisilta pankeilta B, C ja D 1 prosentin korolla ja jakaa sitten 30 000 dollaria uudelleen paikallisille pankeille E ja F, jotka tarjoavat 1, 25 prosentin korkoja. 1, 35 prosenttia ja vastaavasti 1, 35 prosenttia uusien varojen korotetun tuoton ansaitsemiseksi. Kun uudelleenjaettujen varojen korko ansaitsee korot, jotka pankin on maksettava lainatuista varoista, sisäinen arbitraasi on onnistunut.
