CAIA vs. CFA: yleiskatsaus
Rahoitusalan ammattilaisten voi olla vaikea pysyä mukana mahdollisten ammattilaisten nimitysten aakkoskeitossa, varsinkin kun monet ohjelmat näyttävät kattavan suuren osan samoista tiedoista. Tällainen tilanne on Chartered Alternative Investment Analyst -yrityksen (CAIA) ja Chartered Financial Analyst -yrityksen (CFA) välillä, jotka ovat kaksi houkuttelevaa vaihtoehtoa niille, jotka ovat sitoutuneet uraan taloudellisen analyysin alalla.
CFA- ja CAIA-kokeet on suunniteltu analyyttisille ammattilaisille, ja molemmat vaativat sarjan kokeiden suorittamista alan arvostetulta organisaatiolta. Suurin osa näiden kahden välisistä yhtäläisyyksistä on pinnallisia; sisällöllä ja tulevilla sovelluksilla on vähemmän yhteistä.
Yleisesti ottaen CFA kattaa laajemman joukon taloudellisia aiheita ja sillä on laajempi jäsenkanta. CAIA voi silti olla hyödyllinen otsikko oikealle ammattilaiselle, mutta sen soveltaminen ja painopiste ovat kapeammat.
Avainsanat
- CFA- ja CAIA-kokeet on suunniteltu analyyttisille ammattilaisille, ja molemmat edellyttävät sarjan tenttien suorittamista alan hyvämaineiselle organisaatiolle. Koska CAIA kattaa sijoitukset, jotka eivät ole osakkeita tai joukkovelkakirjoja, otsikkoa voidaan pitää tarpeettomana useimmille finanssialan ammattilaisille..Jotkut taloudelliset neuvonantajat ja välittäjät voivat selviytyä ilman sitä, kuten tietyt analyytikotkin, mutta CFA: n nimeämisestä voi hyötyä jokaiselle analyytikoille.
CAIA
Kunkin ohjelman suorittaminen vie kauan ja paljon rahaa. CAIA-yhdistyksen hallinnoima CAIA vaatii arviolta 200 tunnin opiskeluajan tasoa kohden yhteensä 400 tunniksi ja 2 900 dollaria tavanomaisista rekisteröinti- ja tenttimaksuista.
CAIA: n erityisaiheita ovat johtajatutkimukset ja hedge-rahastoihin ja pääomasijoituksiin liittyvät due diligence -tekniikat, omaisuuden allokointimallit, joissa otetaan huomioon vaihtoehtoisten sijoitusten epälikviditeetti ja rasvahapot, kiinteistöjen ja pääoman arviointiperusteisen hinnoittelun vaikutukset omaisuuden allokointiin ja riskienhallinta sekä investoinnit sellaisiin aloihin kuin immateriaalioikeudet, vakuutussidonnaiset arvopaperit ja pääomasidonnaiset strukturoidut tuotteet.
Tiedot osoittavat, että 75 prosenttia CAIA-peruskirjan ansaitsevista ehdokkaista tekee niin 12–18 kuukaudessa. Jokainen testi annetaan kahdesti vuodessa, ja läpäisyaste on korkea sekä tasolle 1 (63 prosenttia vuonna 2017) että tasolle 2 (59 prosenttia).
CAIA-tutkinnon suorittamiselle ei ole ennakkoedellytyksiä, vaikkakin on parasta, että sinulla on ainakin toimivat tiedot taloudellisista ja sijoituskonsepteista. Tason 1 ja tason 2 kokeiden suorittamisen jälkeen vaaditaan kandidaatin tutkinto ja yhden vuoden asiallinen työkokemus - tai muuten neljä vuotta asiaankuuluvaa kokemusta ilman tutkintoa - CAIA-arvon saamiseksi virallisesti.
CFA
CFA-instituutti suosittelee 300 tuntia tutkimusta tasoa kohden (yhteensä 900 tuntia) ja veloittaa 3 300 dollaria kokeistaan.
CFA-testimateriaali kattaa paljon muutakin kuin vain vaihtoehtoisia sijoituksia, mutta se vie huomattavasti vähemmän aikaa tähän aiheeseen (noin 8 prosenttia CFA-kokeesta). Tämä tekee CFA: sta laajemman ja matalamman, kun taas CAIA on hyvin keskittynyt ja syvä. Molemmat testit kattavat ammatilliset standardit ja etiikan.
CFA: n aiheita ovat yleinen taloustiede, taloudellinen raportointi ja analyysi, yritysrahoitus, osakeinvestoinnit, korko-, salkunhoito ja kvantitatiivinen analyysi.
CFA-kokeet ovat vaikeampia ja jakautuvat edelleen toisistaan. Kokeita on kolme, tasot 1–3, ja vain tasoa 1 annetaan useammin kuin kerran vuodessa. Hyödyllisin tapa ansaita CFA: ta vaatii kolme vuotta, mutta useimmat vievät kauemmin tenttivaikeuksien vuoksi. Vain 43 prosenttia CFA-testin suorittajista läpäisee tason 1, 47 prosenttia ohittaa tason 2 ja 54 prosenttia tason 3.
CFA-instituutti on valikoivampi nimeämisensä suhteen. Kukaan hakija ei saa suorittaa tason 1 tenttiä ilman kandidaatin tutkintoa tai ilman, että hän on ainakin suorittanut kandidaattiohjelman viimeisenä vuonna, tai ilman, että hänellä on neljä vuoden työkokemuksen ja yliopiston yhdistelmää. Kun hakijat ovat läpäisseet tason 3 tutkinnon, heillä on oltava neljä täyden vuoden työkokemusta ennen CFA-tittelin ansaitsemista.
Pohjaviiva
Hyvin harvat urasijoitusammattilaiset sairastuvat CFA-tittelin nimensä vieressä. Jotkut taloudelliset neuvonantajat ja välittäjät voivat selviytyä ilman sitä, kuten tietyt analyytikotkin, mutta CFA: n nimeämisestä voi hyötyä jokaiselle analyytikoille.
Tietyt ammatit, kuten salkunhoitajat tai sijoitusrahastojen analyytikot, edellyttävät lähinnä hakijoilta CFA: ta.
Koska CAIA kattaa sijoitukset, jotka eivät ole osakkeita tai joukkovelkakirjoja, otsikkoa voidaan pitää tarpeettomana useimmille finanssialan ammattilaisille. CAIA: lla on kuitenkin kaksi erittäin erityistä, mukavaa ja tuottoisaa kotia - pääomasijoitusrahastot ja hedge-rahastot - sekä joukko mahdollisia muita. Vaihtoehtoisilla sijoituksilla, jotka ovat tärkeitä monissa institutionaalisissa sijoitussalkuissa, CAIA on merkityksellinen myös finanssialan ammattilaisille, jotka haluavat keskittyä kyseiseen alueeseen eläkerahastoissa, säätiöissä, valtion sijoitusrahastoissa ja vastaavissa.
