Vuotuisen tuoton määritelmä

Mikä on vuosituotto?

Vuotuinen tuotto on tuotto, jonka sijoitus tuottaa tietyn ajanjakson ajan, painotettuna ajanjaksolla painotettuna. Tuotonlähteitä voivat olla osingot, pääoman palautukset ja arvonnousut. Vuotuisen tuoton määrä mitataan investoinnin alkuperäisen määrän perusteella ja edustaa pikemminkin geometristä keskiarvoa kuin yksinkertaista aritmeettista keskiarvoa.

Vuosittainen palautus

Ymmärtää vuotuisen tuoton

Tosiasiallinen menetelmä sijoitusten tuloksen vertaamiseksi likviditeettiin voidaan laskea vuosituotto eri omaisuuserille, jotka sisältävät osakkeet, joukkovelkakirjat, rahastot, hyödykkeet ja tietyt johdannaiset. Tämä prosessi on edullinen menetelmä, jota pidetään tarkempana kuin yksinkertaista palautusta, koska se sisältää korkojen yhdistämistä koskevia mukautuksia. Eri omaisuuslajeilla katsotaan olevan erilaiset vuotuiset tuotot.

Avainsanat

Vuotuinen tai vuotuinen tuotto on mitta siitä, kuinka paljon sijoitus on kasvanut keskimäärin vuodessa tietyn ajanjakson aikana. Vuotuinen tuotto lasketaan geometrisenä keskiarvona sen osoittamiseksi, millainen vuotuinen tuotto näyttäisi. olla hyödyllisempi kuin yksinkertainen tuotto, kun haluat nähdä, kuinka sijoitus on menestynyt ajan kuluessa, tai verrata kahta sijoitusta.Vuotuinen tuotto voidaan määrittää monelle omaisuudelle, mukaan lukien osakkeet, joukkovelkakirjat, sijoitusrahastot, ETF, hyödykkeet, ja tietyt johdannaiset.

Vuotuinen tuotto osakekannasta

Vuotuinen tuotto, joka tunnetaan myös nimellä vuosittainen tuotto, ilmaisee osakekannan arvonnousun määrätyn ajanjakson ajan. Vuotuisen tuoton laskemiseksi vaaditaan tiedot osakkeen nykyisestä hinnasta ja hinnasta, jolla se ostettiin. Jos halkeamia on tapahtunut, ostohintaa on mukautettava vastaavasti. Kun hinnat on määritetty, ensin lasketaan yksinkertainen tuottoprosentti, joka lopulta lasketaan vuosittain. Yksinkertainen palautus on vain nykyinen hinta miinus ostohinta jaettuna ostohinnalla.

Esimerkki vuotuisen tuoton laskelmasta

$\begin{matrix} CAGR = ({(\frac{Loppuarvo}{Alkuarvo})}^{\frac{1}{vuotta}}) - 1 \\ missä: \\ CAGR = yhdistetty vuotuinen kasvuvauhti \\ vuotta = pitoaika vuosina \end{matrix} \ aloita {yhdenmukaistettu} & \ teksti {CAGR} = \ vasen ( vasen ( frac { text {Ending Value}} { text {Alkuarvo}} oikea) ^ \ frac {1} { text {Years }} oikea) - 1 \\ & \ textbf {missä:} \ & \ text {CAGR} = \ text {yhdisteinen vuotuinen kasvunopeus} \ & \ text {Years} = \ text {pitoaika, vuosina } \ \ loppu {linjassa}$ CAGR = ((alkuarvon loppuarvo) vuodet1) −1 missä: CAGR = yhdistetty vuotuinen kasvuvauhtiVuodet = pitoaika vuosina

Harkitse sijoittajaa, joka ostaa osakkeen 1. tammikuuta 2000 20 dollarilla. Sitten sijoittaja myy sen 1. tammikuuta 2005 35 dollarilla - 15 dollarin voitolla. Sijoittaja saa myös osinkoja yhteensä 2 dollaria viiden vuoden pitoajanjakson aikana. Tässä esimerkissä sijoittajan kokonaistuotto viiden vuoden aikana on 17 dollaria eli (17/20) 85 prosenttia alkuperäisestä sijoituksesta. Vuotuinen tuotto, joka vaaditaan 85%: n saavuttamiseksi viiden vuoden aikana, seuraa yhdistetyn vuotuisen kasvun (CAGR) kaavaa:

$\begin{matrix} ({(\frac{37}{20})}^{\frac{1}{5}}) - 1 = 13.1 % vuosittainen palautus \end{matrix} \ aloita {kohdistettu} & \ vasen ( vasen ( frac {37} {20} oikea) ^ \ frac {1} {5} oikea) - 1 = 13, 1 \% \ teksti {vuosituotto} \ \ end {linjassa}$ ((2037) 51) −1 = 13, 1% vuosituotto

Vuotuinen tuotto vaihtelee tyypillisestä keskiarvosta ja osoittaa sijoituksen todellisen voiton tai tappion sekä tappioiden kattamisen vaikeuden. Esimerkiksi 50%: n menettäminen alkuperäisestä sijoituksesta edellyttää 100%: n voittoa seuraavana vuonna, jotta ero voidaan tasata. Mahdollisten voittojen ja tappioiden huomattavan eron vuoksi vuotuiset tuotot auttavat tasoittamaan sijoitustuloksia vertailun parantamiseksi.

Vuotuista tuottoa koskevat tilastot noteerataan yleensä sijoitusrahastojen, ETF: ien ja muiden yksittäisten arvopapereiden mainosmateriaaleissa.

Vuotuinen tuotto on 401 kt

Laskelma eroaa määritettäessä 401 kt: n vuotuista tuottoa tietyn vuoden aikana. Ensin on laskettava kokonaistuotto. Tarvitaan tutkittavan ajanjakson lähtöarvo lopullisen arvon kanssa. Ennen laskelmien suorittamista tilille kyseisenä ajanjaksona suoritetut maksut on vähennettävä lopullisesta arvosta.

Kun oikaistu lopullinen arvo on määritetty, se jaetaan alkutaseella. Lopuksi vähennä 1 tuloksesta ja kerro kyseinen summa 100: lla kokonaistuoton määrittämiseksi.

Sisällysluettelo: