Mikä on lyhyt korko?
Lyhyt korko on osakkeiden lukumäärä, joka on myyty lyhyeksi, mutta joita ei ole vielä peitetty tai suljettu. Lyhyt korko, joka voidaan ilmaista lukuna tai prosenttina, on osoitus markkinoiden mielialasta. Erittäin korkeat lyhyet korot osoittavat, että sijoittajat ovat erittäin pessimistisiä, mahdollisesti liian pessimistisiä. Kun sijoittajat ovat liian pessimistisiä, se voi johtaa toisinaan erittäin jyrkkään hintojen nousuun. Suuret muutokset lyhyessä korossa myös vilkkuvat varoitusmerkeissä, koska se osoittaa, että sijoittajat voivat kääntyä laskusuuntaiseen tai nousevaan osakekantaan.
Avainsanat
- Lyhyt korko ilmaistaan usein lukuna, mutta se on enemmän selkeä prosentteina. Lyhyiden korkosignaalien lisääntyessä sijoittajien lukumäärä on laskenut, kun taas lyhyiden korkosignaalien väheneminen on tullut nousevaksi.Jotkut katsovat, että lyhyiden korkojen tekstit ovat lyhyitä. kauppiaiden olla sopimuskumppaneiden indikaattori. Esimerkiksi osakkeen erittäin korkea lyhytaikainen korko voi viitata siihen, että sijoittajat ovat käyneet liian laskusuuntaiseksi, ja hinta saattaa johtua todellisesta kääntymisestä kääntymään ylöspäin. Pörssit julkaisevat tyypillisesti lyhyen koron kerran kuukaudessa, vaikka Nasdaq julkaisee raportin kahdesti kuukaudessa.
Mitä lyhyt korko kertoo sinulle
Lyhyt korko voi antaa käsityksen yksittäisen osakekannan potentiaalisesta suunnasta sekä siitä, kuinka nousevat tai laskevat sijoittajat suhtautuvat markkinoihin yleisesti. Pörssit mittaavat ja raportoivat lyhyistä koroista. Tyypillisesti he antavat raportteja kunkin kuukauden lopussa antaen sijoittajille työkalun, jota voidaan käyttää lyhyeksi myyntimittareina. Nasdaq-pörssi julkaisee lyhyen korkoraportin kuukauden puolivälissä.
Osakkeen lyhyen koron merkittävä nousu tai lasku edellisestä kuukaudesta voi olla erityisen osoitus tunteesta. Esimerkiksi, kun osakkeen lyhyt korko nousee 10 prosentista 20 prosenttiin, se voi olla varoitusmerkki siitä, että mielipide kasvaa negatiivisesti yrityksessä. Sijoittajien lukumäärä, joka odottaa osakekurssin laskevan, on kaksinkertaistunut. Tällainen suuri muutos voi antaa sijoittajille syyn syventää analyysiään.
Varastot, jotka osoittavat äärimmäisen lyhyet koronlukemat, ovat alttiimpia lyhyille puristuksille. Osakkeilla, joissa on pienempi kelluvuus ja korkea lyhytaikainen korko, on suurin todennäköisyys lyhyellä puristuksella, koska optiokelpoisten osakkeiden lukumäärä vähenee. Äärimmäinen lukema voi olla erilainen osakekannasta toiseen. Vahvalla yrityksellä, jolla on pitkä vakaa voittoa tuottava yritys, voi olla ääripään lähellä 10%, kun taas spekulatiivisissa yrityksissä korkojen nousu voi nousta säännöllisesti yli 30%. Kun osake saavuttaa äärimmäisen, se voi merkitä lyhyen puristuksen mahdollisuutta. Lyhyt puristus on nouseva hinnanmuutos, joka johtuu sijoittajien ostamisesta yhdistettynä lyhyiden myyjien pakko ostaa ostamaan positioidensa kattamiseksi, jotta he eivät ota liian suurta tappiota.
Lyhyet korot voidaan myös muuntaa suhteeksi, jota kutsutaan päivien kattamiseksi. Tee tämä ottamalla lyhyiden osakkeiden lukumäärä ja jaa se keskimääräisellä päivittäisellä kaupankäynnillä. Jos lyhyt korko on miljoona osaketta ja keskimääräinen päivittäinen kaupankäynti on 100 000 osaketta, kestää vähintään 10 keskimääräistä päivää, ennen kuin shortsit pystyvät kattamaan positionsa. Mitä suuremmat päivät kattavat, sitä karheammat sijoittajat ovat, mutta potentiaalisesti sitä suurempi on lyhyt puristus, jos he ovat väärässä.
Lyhyt korkoanalyysi voidaan tehdä yksittäisistä osakkeista tai kaikista osakkeista. Mitataksesi osakemarkkinoita kokonaisuutena, sijoittaja voisi tarkastella kaikkien NYSE: n osakkeiden kattamaa päivää ottamalla lyhyet kokonaiskorot jaettuna NYSE: n keskimääräisellä päivittäisellä kaupankäynnillä.
Esimerkkejä lyhyen koron käyttämisestä
Lyhytaikaista kiinnostusta voidaan käyttää monilla tavoilla. Lyhyestä purista kiinnostuneille kauppiaille etsi varastoja, joiden lyhyet korot ovat lisääntyneet merkittävästi tai joilla on paljon peitettäviä päiviä. Tämän jälkeen osake on perustuttava, koska siihen kohdistuu todennäköisesti voimakas myyntipaine (vaikkakaan ei aina). Vain kun hinta alkaa nousta, pitkää kauppaa harkitaan. Tässä lähestymistavassa olisi käytettävä tiukkaa pysäytystappioita riskien hallitsemiseksi, ja kauppoja olisi tyypillisesti pidettävä luonteeltaan lyhytaikaisina, koska sijoittajien niin karhuttamiseen voi olla perusteltuja syitä.
Sijoittaja, jolla on pitkä osake, voi myös haluta seurata lyhyttä korkoa. Jos lyhyt korko kasvaa, se voi olla merkki siitä, että sijoittajat ovat yhä huolestuneempia osakekannasta tai koko osakemarkkinoista. Kummassakin tapauksessa se varoittaa sijoittajaa suojaamaan potentiaalisesti voittoja tai varautumaan mihinkään mahdolliseen heikentämiseen.
Ero lyhyen koron ja myynti / sovitussuhteen välillä
Lyhyt korko ja myynti / sovitussuhde ovat molemmat indikaattoreita markkinoiden tunteesta. Lyhyt korko keskittyy liikkeeseen laskettujen lyhyiden osakkeiden lukumäärään. Myynti / soitosuhde käyttää optiomarkkinoita dataansa. Myyntioptiot ovat laskuvetoja, kun taas puhelut ovat nousevia. Siksi myyntimyynnin suhteen muutokset ovat toinen mittari, jonka avulla voidaan määrittää, odottavatko sijoittajat hintojen nousevan vai laskevan tulevaisuudessa.
Lyhyen koron käytön rajoitukset
Lyhyt kiinnostus voi olla kertoo ja hyödyllinen väline, mutta sen ei ole tarkoitus olla ainoa sijoituspäätöksen tekijä. Se on datapiste, joka lisätään osana sijoittajan kokonaisanalyysiä. Lyhyen koron muutokset ja jopa ääripäät eivät välttämättä johda merkittäviin hintamuutoksiin ajoissa. Osake voi pysyä äärimmäisessä lukemassa pitkään ilman lyhyttä puristusta tai suurempaa hintojen laskua. Myöskään monia merkittäviä hintojen laskuja ei ennusteta etukäteen nousevan lyhyen koron perusteella.
Useimmat pörssit julkaisevat lyhyen koron kerran kuukaudessa ja Nasdaq kahdesti kuukaudessa. Siksi kauppiaiden käyttämät tiedot ovat aina hieman vanhentuneita ja todellinen lyhyt korko saattaa jo olla huomattavasti erilainen kuin mitä raportissa sanotaan.
